來源：金融時報-中國金融新聞網(wǎng) 記者 張沛

　　當前，在創(chuàng)新引領(lǐng)下，金融科技方興未艾，不斷突破傳統(tǒng)金融界限，重塑金融業(yè)態(tài)。人民銀行副行長范一飛在第五屆世界互聯(lián)網(wǎng)大會上曾提出，要把實現(xiàn)安全的創(chuàng)新作為金融科技發(fā)展主旋律，以創(chuàng)新促發(fā)展、以安全保發(fā)展，推動金融科技創(chuàng)新與安全雙輪驅(qū)動、協(xié)同并進。如何應(yīng)對金融科技浪潮中創(chuàng)新發(fā)展與風險防控的關(guān)系，值得監(jiān)管部門和學界深思。

　　全面看待金融科技

　　金融與技術(shù)結(jié)合并非新鮮事。從工業(yè)革命開始，技術(shù)就推動著金融業(yè)發(fā)展。如今，與互聯(lián)網(wǎng)和智能技術(shù)的結(jié)合，使金融業(yè)發(fā)展與創(chuàng)新的影響力在力度、深度和密度上都更為突出。

　　中財辦副主任、財政部副部長廖岷在日前舉行的第九屆財新峰會上表示，要統(tǒng)籌、全面看待金融科技利弊。他認為，技術(shù)能夠推動金融創(chuàng)新發(fā)揮更多潛能。比如，技術(shù)演化推動了金融業(yè)數(shù)據(jù)流動，這能從時間和空間維度提升金融業(yè)的服務(wù)能力和風險管理能力。同時，技術(shù)進步也實實在在地發(fā)揮了“鯰魚效應(yīng)”，影響和改變了金融業(yè)及從業(yè)人員的理念、習慣。一些金融背景出身的專業(yè)人員再結(jié)合技術(shù)能力，能夠做出一些好的創(chuàng)新。

　　不過，也應(yīng)注意金融創(chuàng)新的另一面，即不確定性。廖岷強調(diào)，金融與技術(shù)結(jié)合會發(fā)生共振，與金融體系本身的脆弱性也會交織在一起。過去幾年，我國在金融創(chuàng)新上積累了一些風險隱患，尚需要時間去解決。因此，要考慮到金融創(chuàng)新的各種利弊。

　　兼顧金融創(chuàng)新和監(jiān)管

　　上海高級金融學院副院長朱寧直言，金融創(chuàng)新的一個目的其實就是為了規(guī)避和超越監(jiān)管，而監(jiān)管的存在也在一定程度上影響著創(chuàng)新的速度和體量。未來，還需要科技進步來同時推動創(chuàng)新和監(jiān)管。

　　“技術(shù)不斷進步對整個金融服務(wù)業(yè)所觸及的人群、提供的方式、產(chǎn)品便捷程度帶來很大的提升，但這并不能改變金融是對風險進行測量、定價和交易的本質(zhì)?！敝鞂庍M一步表示，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)本身“贏者通吃”和“大而不倒”的特性反而可能造成壟斷，不僅影響到企業(yè)本身發(fā)展，還會影響金融市場穩(wěn)定，讓企業(yè)有可能凌駕于現(xiàn)有金融體系之上。

　　金融行業(yè)強烈的外部性，會讓整個行業(yè)承擔“大而不倒”企業(yè)的系統(tǒng)性風險。由于金融行業(yè)存在巨大的信息不對稱性和隔期交易特性，投資者并不十分清楚購買產(chǎn)品背后的風險，或者產(chǎn)生風險后果的周期?！拔覀兒茈y在短期評價或是監(jiān)管一款‘野蠻成長’但同時也給消費者和投資者帶來福利的產(chǎn)品，及其長期對于整個金融行業(yè)會產(chǎn)生什么樣的影響。”朱寧坦言，在金融科技高度發(fā)展的情況下，可能需要看得更遠一些，看3到5年后會產(chǎn)生什么樣的影響。

　　近年來，國內(nèi)出現(xiàn)一些打著普惠金融名號的偽金融創(chuàng)新，最終損害了投資者的合法權(quán)益。對此，朱寧建議，需要清楚了解普惠金融創(chuàng)造的所有金融服務(wù)是否都有效、服務(wù)的受眾是否有足夠的金融素養(yǎng)能夠享受這種金融服務(wù)，而不是因為逆向選擇賣給了最不具備風險承受能力的人。