來源：證券時報

日前，央行支付結算司下發(fā)特急文件要求各支付機構2019年1月14日前撤銷人民幣客戶備付金賬戶。于是，市場上關于支付機構“躺著賺錢的好日子就要到頭了”的說法沸沸揚揚。

證券時報記者調查發(fā)現(xiàn)，部分支付機構并不把備付金利息收入作為主要收入的來源，并且在一年前開始就逐漸提高備付金集中交存比例。

值得注意的是，隨著行業(yè)競爭日益激烈和不斷強化的監(jiān)管要求，一些支付機構開始考慮如何探索未來商業(yè)模式及拓展發(fā)展空間。

對部分支付機構

影響甚微

記者了解到，央行一直對調整支付機構客戶備付金集中交存等相關事宜非常重視，2018年6月，央行發(fā)布了《關于支付機構客戶備付金全部集中交存有關事宜的通知》，其中規(guī)定，從2018年7月9日起，按月逐步提高支付機構客戶備付金集中交存比例，到2019年1月14日實現(xiàn)100％集中交存。

一位不愿具名的支付機構負責人表示，“對許多支付機構來說，備付金利息收入相當于當年稅后凈利潤，一旦備付金利息沒了，公司盈虧很有可能發(fā)生逆轉，甚至部分平臺會被迫退出市場、大平臺兼并小平臺?！?/p>

記者通過采訪多家支付企業(yè)發(fā)現(xiàn)，備付金的全額交存對各家支付機構影響并不大。一家位于華東地區(qū)的支付機構業(yè)務經(jīng)理表示，“我們2017年開始就不再把備付金利息收入作為主要的收入來源，現(xiàn)在還會因為備付金交存而受到較大影響的公司，是因為沒有太多用戶群，因此利用商戶沉淀資金做為利息收入?！?/p>

支付寶相關負責人則稱，從成立之初開始，支付寶一直主動對備付金進行嚴格存管。作為一家科技企業(yè)，支付寶從來沒有考慮過將備付金作為自身的主要收益來源。

富友支付相關人士表示，富友支付按照人行規(guī)定的時間進度，將如期完成備付金集中交存的相關工作?！捌鋵崅涓督鸺薪淮?，長期來看，對支付行業(yè)是好事。原先利用低費率吸引商戶、用戶的沉淀資金到備付金賬戶，再通過銀行反息，或用備付金利息收入補貼商戶、消費者的方式將會得到抑制，體量較為接近的支付機構之間，打價格戰(zhàn)策略將不再可行。支付機構不得不更加關注產品、技術、品牌、服務等環(huán)節(jié)，對商戶和消費者來說，支付體驗也將有所提升?！?/p>

支付機構謀求新業(yè)務

然而，隨著日漸白熱化的行業(yè)競爭和不斷強化的監(jiān)管要求，不少支付機構確實在考慮新的商業(yè)模式。

匯付天下總裁穆海潔表示，未來金融的形態(tài)很多，消費分期、供應鏈融資、信貸業(yè)務、理財業(yè)務都可以衍生出新的系統(tǒng)架構。事實上，這些金融業(yè)務今天銀行都在做。銀行本身有經(jīng)營這些業(yè)務的牌照資質和需求。但對一些銀行而言，由于數(shù)據(jù)本身缺乏場景支撐，加之不同部門之間業(yè)務割裂，數(shù)據(jù)的完整性和連續(xù)性都存在缺陷，影響了構建模型的能力。

記者了解到，無論是信貸還是理財業(yè)務，要找到有效的場景并不容易，而支付的場景具有優(yōu)勢。首先，支付連接場景十分自然，并且接入之后，所有的交易數(shù)據(jù)都自帶場景特征，通過技術手段對數(shù)據(jù)進行結構化的處理之后，就能形成用戶畫像等不同的模型，能夠在營銷、信貸等各種場景中對需求進行精準匹配。

中金支付相關負責人表示，該公司相繼布局智能收付款、跨境業(yè)務、智能賬戶（現(xiàn)金管理）、供應鏈金融等創(chuàng)新業(yè)務。未來會從傳統(tǒng)支付業(yè)務轉型、推廣供應鏈金融業(yè)務、完善跨境支付產品，尤其是跨境支付B2B（商家對商家）進口業(yè)務等方面進行突破。

有業(yè)內人士認為，支付行業(yè)發(fā)展至今，面臨考驗的是支付機構的科技應用、資本助力和資源整合的能力，支付下半場的競爭也將從“廣度”走向“深度”。這樣的“深度”，單靠產業(yè)鏈任何一環(huán)都無法觸達，只有當發(fā)卡行、清算組織、第三方支付機構和服務商分工有序、才能促進產業(yè)發(fā)展。