[ 導讀 ] 金融行業(yè)數(shù)據(jù)資源豐富，而且業(yè)務發(fā)展對數(shù)據(jù)依賴程度高。大數(shù)據(jù)技術在金融領域的應用起步早、發(fā)展快，已成為金融行業(yè)基礎能力。當下，金融大數(shù)資的資產化愈加凸顯、有深度的大數(shù)據(jù)分析愈發(fā)重要、用戶畫像和知識圖譜成為重要的技術。
基于大數(shù)據(jù)視角，我們能夠觀察到全球金融科技投融資趨勢、政策布局與生態(tài)格局的全景圖，洞悉全球金融科技生態(tài)。
那么，金融科技發(fā)展至今，其投資勢頭是否仍在繼續(xù)？
通過研究2013-2018年全球主要經濟體金融科技投資金融與事件，我們可以發(fā)現(xiàn)，除2015年受金融危機影響稍顯低迷外，全球金融科技投融資呈現(xiàn)震蕩上升趨勢。5年內，金融科技在全球范圍內的投資額從189億美元增長至1118億美元，投資事件數(shù)從1132增長至2196，且2018年重構歷史新高，增幅明顯。其中，美國、中國和英國在其中扮演了最重要的角色。
為進一步探究各類金融科技、新興科技的具體表現(xiàn)，可將金融科技企業(yè)劃分為“FABCDE”六類。即綜合金融科技（Finance）、人工智能（AI）、區(qū)塊鏈（Block Chain）、云計算（Cloud Computing）、大數(shù)據(jù)（Big Data）和用戶體驗（Experience）。
全球綜合金融科技（F）呈現(xiàn)出中美主導的顯著趨勢。2018年中國金融科技融資事件為615筆，占全球總數(shù)的56.1%；美國和印度分別以153筆和114筆位列其后，其次為新加坡的51筆、英國的45筆。從融資金額來看，中國3256.3億元占到全球融資總額的74.7%（安邦保險和螞蟻金服分別獲608億元和943億元融資），美國505.5億元緊隨其后；其他的國家中除了菲律賓（16.7億元）、俄羅斯（14.5億元）、加拿大（14.4億元）、哥倫比亞（13.8億元）、巴基斯坦（11.6億元）、日本（10.8億元）、法國（10.7億元）、南非（10.2億元）之外，均不超過10億元。
中國金融科技領域內的投資以區(qū)塊鏈（B）為亮點，投資項目占比接近三分之一；其次，綜合金融科技（F）與人工智能（A）也逐步成為金融科技的重要發(fā)展趨勢。從細分行業(yè)來看，在過去五年內，中國互聯(lián)網貸款行業(yè)的金融科技公司吸引了近30%的交易，已完成90多項融資；其次，最受歡迎的細分行業(yè)——支付和匯款公司完成的融資交易占總數(shù)的15%，以螞蟻金服為典型代表。
2013年來，全球人工智能領域投融資熱情持續(xù)高漲。2017年全球人工智能投融資總規(guī)模達到395億美元，中國投融資規(guī)模達到277億美元，占比70%，成為AI領域全球吸納資本最多的國家。相比之下，美國在投融資筆數(shù)上占比達44.6%，超過中國，是全球投融資最活躍的國家。
在區(qū)塊鏈領域，全球在2018年共獲451筆融資，中國、美國、新加坡分別獲得266筆、80筆、29筆投融資，合計占全球總數(shù)的83.1%。中國在區(qū)塊鏈領域融資總額為154.7億元（占46.4%），筆均0.6億元；美國共獲得114.7億元融資，筆均金額1.4億元。雖然中國的融資金額和筆數(shù)均較多，但和美國相比，筆均金額較小。
云計算（C）市場則正從高速發(fā)展向平穩(wěn)發(fā)展轉變，目前全球范圍內中國云計算投資活躍度最高，其項目數(shù)量占全球的73.11%，美國緊隨其后。從投資金額上看，中、美、英三國占據(jù)全球投資總額超過90%，云計算投資熱情不減。
全球大數(shù)據(jù)（D）市場成為金融行業(yè)躍遷發(fā)展的重要領域，不論是從大數(shù)據(jù)投資事件還是金額上看，中國成為全球最吸金的大數(shù)據(jù)市場，美國緊隨其后。得益于美國金融業(yè)發(fā)展時間久、金融體系比較完善，截至2017年底，美國金融大數(shù)據(jù)行業(yè)市場規(guī)模已經達到了69億美元左右，2010-2017年的年均復合增長率高達56.51%。
在用戶體驗（E）的AR/VR領域，美國市場仍然吸引了最多的資金。歐洲市場增長迅速，投資金額與投資事件均有顯著的提升。亞太地區(qū)投資事件占比在兩年內增長僅一倍，市場前景較好。中國用戶體驗投資格局呈現(xiàn)出項目增長較快，金額增長稍顯緩慢的態(tài)勢。
投融資活躍基礎上，全球及國內金融科技發(fā)展現(xiàn)狀如何？
目前，全球形成了七大全球金融科技中心城市與23個區(qū)域金融科技中心城市。其中，七大全球金融科技中心城市依次分別為北京、舊金山、紐約、倫敦、上海、杭州與深圳。數(shù)據(jù)顯示，23個區(qū)域金融科技中心城市中，亞洲和美洲占據(jù)15席，歐洲占據(jù)7席。全球區(qū)域金融科技中心發(fā)展態(tài)勢特征總體呈現(xiàn)亞洲、美洲走在前列，歐洲發(fā)展稍緩發(fā)展的格局。
而中國金融科技生態(tài)格局則呈現(xiàn)出區(qū)域發(fā)展態(tài)勢。北京、上海、浙江和廣東的金融科技公司的數(shù)量占據(jù)全國前4位，均超過1000家；除此之外，山東、江蘇、福建、四川、湖北和安徽6個省份排在5-10名，公司數(shù)量均超過250家；而西藏、新疆、青海、甘肅、寧夏、內蒙古、吉林、黑龍江和海南9個省份的金融科技企業(yè)數(shù)量不足50家。
中國的情況表現(xiàn)為經濟發(fā)達省份的金融科技發(fā)展水平更好。“將金融科技公司的數(shù)量同各省GDP進行對比可以看出，公司數(shù)量排名前10位的省份的GDP均進入到全國前13位，而公司數(shù)量排名在后10位的省份的GDP也都在全國的后11位?！?/p>
金融科技未來走向何方？
政策支持視角：全球各經濟體逐步夯實金融科技發(fā)展基礎
2010年以來，世界10多個主要經濟體出臺了一系列關于金融科技的重點扶持政策。
在綜合金融科技（F）產業(yè)上，中國和英國支持力度明顯。中國自2006年起鼓勵金融機構發(fā)展新興科技，于2019年2月出臺《國家中長期科學和技術發(fā)展規(guī)劃綱要（2006-2020年）》，包含七條金融政策支持科技自主創(chuàng)新。英國FCA設立創(chuàng)新項目（Project Innovate），為金融科技公司提供幫助。且在2018年3月份，雙方均承諾將在金融科技革新領域互促共進，在籌辦金融科技和法規(guī)科技活動、政策制定和研究實驗上互相合作，為促進國際化的金融科技發(fā)展與革新合作及相關討論而牽頭。
此外，中、美、歐盟、日本等為“ABCDE”產業(yè)制定了發(fā)展相應規(guī)劃，大力推動了相應行業(yè)的成長。在人工智能（A）領域，中、美、日重視其發(fā)展機遇，自2013年起各國逐漸將其提升至戰(zhàn)略發(fā)展地位。中國科技部發(fā)布《智能制造科技發(fā)展“十二五”專項規(guī)劃》、將重點突破新興領域人工智能技術納入《國民經濟和社會發(fā)展第十三個五年規(guī)劃綱要（草案）》，李克強總理建議加強新一代人工智能研發(fā)應用，人工智能再次被列到《2018年政府工作報告》中。美國HIN（Human Intelligence Network）小組于2014年為人工智能的發(fā)展制定未來十年詳細計劃。日本在2017年6月出臺《下一代人工智能推進戰(zhàn)略》為人工智能的技術重點、突破路徑、產業(yè)布局和人才培養(yǎng)制定藍圖。
在區(qū)塊鏈（B）領域中，多國開始對區(qū)塊鏈技術持開放態(tài)度，并以官方機構的名義出臺了區(qū)塊鏈技術研究報告。中國工信部發(fā)布《中國區(qū)塊鏈技術和應用發(fā)展白皮書（2016）》，且在同年“區(qū)塊鏈”首次被作為戰(zhàn)略性前沿技術寫入《國務院關于印發(fā)“十三五”國家信息化規(guī)劃的通知》。英國于2016年發(fā)布《分布式賬本技術：超越區(qū)塊鏈》白皮書；美國國會專門成立由兩黨成員組成的區(qū)塊鏈核心小組，負責圍繞區(qū)塊鏈技術和數(shù)字貨幣完善相關的公共政策；韓國在央行報告中明確提出鼓勵區(qū)塊鏈技術探索。
在云計算（C）領域中，全球各個主要經濟體正大力推動云計算技術走向金融業(yè)和實體經濟，促進“上云”事業(yè)發(fā)展。中國工信部印發(fā)《推動企業(yè)上云實施指南（2018-2020年）》，且19個省份在2018年發(fā)布推動上云行動計劃；2016年歐盟正式啟動《歐盟云計算行動計劃》；韓國政府也制定了《云計算全面振興計劃》。各主要經濟體發(fā)展云計算及異業(yè)融合趨勢明顯。
在大數(shù)據(jù)（D）領域中，各國積極出臺政策助力大數(shù)據(jù)發(fā)展態(tài)勢出現(xiàn)了顯著提升，其主要政府部門均發(fā)布相關規(guī)劃報告，賦能大數(shù)據(jù)與金融等行業(yè)的交互發(fā)展。中國工信部發(fā)布《大數(shù)據(jù)產業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016-2020）》、美國白宮發(fā)布《聯(lián)邦大數(shù)據(jù)研發(fā)戰(zhàn)略計劃》、英國正式出臺《英國數(shù)字化戰(zhàn)略》，旨在加強產業(yè)創(chuàng)新、涉及大數(shù)據(jù)等多個產業(yè)。
在用戶體驗（E）領域中，虛擬現(xiàn)實、增強現(xiàn)實等提高用戶體驗的技術逐漸得到重視，被各主要經濟體提上政府工作日程。中國國家發(fā)展和改革委員會發(fā)布《“十三五”國家科技創(chuàng)新規(guī)劃》，虛擬產業(yè)發(fā)展被寫到規(guī)劃中；歐盟的“地平線2020”（Horizon2020）計劃在英國正式啟動，大力推動該技術的應用和發(fā)展，而英國政府在2018年宣布，將在VR/AR技術研發(fā)市場投入3000萬英鎊的資金（4，700萬美元）。
總體來看，世界主要經濟體給予金融科技發(fā)展足夠的重視，并積極探索賦能產業(yè)發(fā)展道路。
技術演化視角：FABCDE各新興技術與金融的交互形態(tài)將如何演變？
其一，新一代信息技術形成融合生態(tài)，推動金融科技進入發(fā)展新階段。
從未來發(fā)展趨勢看，云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能和區(qū)塊鏈等新興技術，在實際應用過程變得越來越緊密，彼此的技術邊界在不斷削弱，未來的技術創(chuàng)新將越來越多的集中在技術交叉和融合區(qū)域。尤其是在金融行業(yè)的具體應用落地方面，金融云和金融大數(shù)據(jù)平臺一般都是集中一體化建設，人工智能的相關應用也會依托集中化平臺來部署實現(xiàn)，金融科技將進入全新的發(fā)展階段。
其二，人工智能應用加速發(fā)展，將從計算向感知與認知的高階演進。
人工智能一般分為計算智能、感知智能和認知智能三個層次。從目前人工智能在金融領域的應用趨勢來看，計算智能通過與大數(shù)據(jù)技術的結合應用，已經覆蓋營銷、風控、支付、投顧、投研、客服等各金融應用場景。
其三，云計算應用進入深水區(qū)，將更加關注安全穩(wěn)定與風險防控。
云計算技術發(fā)展已經進入成熟期，金融云的應用也正在向更加核心和關鍵的“深水區(qū)”邁進。傳統(tǒng)計算、網絡和存儲云方案已經同質化，客戶需要的是上層PaaS甚至SaaS 能力甚至是業(yè)務和商業(yè)解決方案能力，有互聯(lián)網金融實際業(yè)務經驗、有生態(tài)合作伙伴的廠商更能得到客戶青睞。
其四，大數(shù)據(jù)應用走向跨界融合，標準與規(guī)范是未來發(fā)展關鍵。
金融行業(yè)數(shù)據(jù)資源豐富，而且業(yè)務發(fā)展對數(shù)據(jù)依賴程度高。大數(shù)據(jù)技術在金融領域的應用起步早、發(fā)展快，已經成為金融行業(yè)的基礎能力。當前，金融行業(yè)的大數(shù)據(jù)應用已經非常普遍和成熟，也取得了較為顯著的應用成效，大的特點是數(shù)據(jù)資產化的愈加凸顯、有深度的大數(shù)據(jù)分析變得越來越重要、用戶畫像和知識圖譜成為重要的技術。
其五，區(qū)塊鏈從概念走向應用，仍面臨多重制約。
區(qū)塊鏈技術近年來一直受到廣泛關注，其技術公開、不可篡改和去中心化的技術屬性，本質上是一種經濟模式，主要解決非信任網絡的記賬問題，如果說其他技術主要是生產力變革，區(qū)塊鏈更像是生產關系變革。目前來說，區(qū)塊鏈落地的場景主要集中在票據(jù)、供應鏈、公證防偽、公益溯源等領域，伴隨著TPS性能問題逐步優(yōu)化、監(jiān)管立法逐步完善，未來區(qū)塊鏈在金融、物聯(lián)網、民生等領域的應用可能會更加豐富。
作者簡介：楊望，中國人民大學金融科技研究所副秘書長、高級研究員、國際貨幣研究所研究員、瀚德金融科技研究院執(zhí)行院長楊望，本文為作者2019年4月27日在第二屆“中國金融科技前沿論壇”上發(fā)表的《大數(shù)據(jù)視角看金融科技生態(tài)》主題演講。
來源：華爾街見聞
