股份行中的龍頭——招行、平安銀行金融科技制定了怎樣的戰(zhàn)略？在零售、對公、風(fēng)險管理領(lǐng)域，兩家銀行的金融科技具體都有怎樣的應(yīng)用？哪家銀行金融科技更強？

本文認(rèn)為，招行在金融科技上運用更強。表現(xiàn)在：金融科技與銀行業(yè)務(wù)的融合程度更高；研發(fā)投入是后者的2.5倍；APP的客戶使用量和粘性更高；對金融科技的戰(zhàn)略認(rèn)知更深；零售業(yè)務(wù)優(yōu)勢更有助于新技術(shù)的培育；金融科技對對公業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)更高；對智能風(fēng)控的運用更加成熟。

1、平安集團的金融科技戰(zhàn)略

2018年，平安集團提出深化金融+科技雙輪驅(qū)動模式，逐步實施金融+生態(tài)的戰(zhàn)略。主要通過以下三個方面：

第一是科技賦能金融，即用科技手段讓金融核心業(yè)務(wù)發(fā)展得更好、更有競爭力；

第二是科技賦能生態(tài)。平安集團目前正在構(gòu)建醫(yī)療健康、汽車、房產(chǎn)、金融服務(wù)和智慧城市五大生態(tài)圈，通過打造眾多開放式平臺從供給端發(fā)力、為業(yè)務(wù)發(fā)展、奠定客戶和服務(wù)基礎(chǔ)；

第三是生態(tài)賦能金融。通過生態(tài)圈的構(gòu)建，使得平安集團的金融服務(wù)更加精準(zhǔn)、更高效的融入各種場景之中，為生態(tài)圈的共生共贏注入持續(xù)的動力。

基于這樣的戰(zhàn)略認(rèn)識，平安集團把每年營業(yè)收入的1%持續(xù)投入到科技創(chuàng)新之中，截至目前已經(jīng)累計投入了500多億。若按照集團2018年總營收9768億計算，每年對金融科技的投入規(guī)模大約在100億左右。具體到平安銀行，2018年IT資本性支出25.75億元，同比增長82%。

2、零售業(yè)務(wù)中的金融科技

對于平安銀行而言，集團在科技方面的領(lǐng)先成果是其主要優(yōu)勢來源。在其零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型過程中就尤為強調(diào)零售的智能化水平，公司目標(biāo)是要成為科技引領(lǐng)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展的排頭兵。

在零售業(yè)務(wù)方面，平安銀行提出OMO線上線下融合經(jīng)營，線上以口袋銀行APP為載體，線下平臺是零售新門店，打破傳統(tǒng)高柜模式。通過將線上線下的信息流、服務(wù)流、資源流全部打通，為客戶提供綜合化、場景化、智能化、個性化的服務(wù)。舉例來說，客戶通過口袋銀行APP預(yù)約網(wǎng)點業(yè)務(wù)，理財經(jīng)理收到信息后將根據(jù)客戶360度畫像準(zhǔn)備好適合的產(chǎn)品和服務(wù)，客戶到店后即可享受服務(wù)，后續(xù)還可以通過APP一鍵下單，線上線下的高效連通，不僅省去客戶排隊的時間，而且也能更好的實現(xiàn)定制化服務(wù)。

作為平安銀行新零售的線上平臺，口袋銀行APP也是平安集團的一站式智能化金融服務(wù)平臺。在口袋APP上，客戶不僅能享受到銀行服務(wù)，還可以獲得保險、證券以及集團旗下多個互聯(lián)網(wǎng)公司的服務(wù)，比如好醫(yī)生、汽車之家等。在智能化方面，APP已經(jīng)全面應(yīng)用了人臉識別、語音識別、指紋識別等成熟技術(shù)，同時也在不斷強化客戶投顧的智能化水平。截至2018年12月，口袋銀行APP用戶已經(jīng)超過五千萬，月活已經(jīng)達(dá)2588萬，同比增長74.6%。

此外，口袋銀行APP也是平安銀行構(gòu)建金融與生活開放生態(tài)的平臺。一方面，平安銀行可以把APP上的金融服務(wù)以插件形式對接大的流量平臺，可以把自己的金融服務(wù)進(jìn)行對外輸出。另一方面，從客戶衣食住行等需求出發(fā)，可以把更多生活服務(wù)引入進(jìn)來，如生活繳費、健康管理等，以此來進(jìn)一步擴大金融服務(wù)的覆蓋半徑，降低金融服務(wù)的獲取難度。

3、對公業(yè)務(wù)中的金融科技

圍繞著“行業(yè)做精、客戶做精、產(chǎn)品做精、風(fēng)險做精”的思路，平安銀行在對公領(lǐng)域也加大了金融科技的應(yīng)用。2018年12月，平安銀行發(fā)布了面向以中小企業(yè)為主的移動端服務(wù)平臺——口袋財務(wù)APP。通過口袋財務(wù)APP，公司客戶除了可獲得更低成本、更高效率的支付結(jié)算、代發(fā)工資、賬戶管理等基礎(chǔ)金融類服務(wù)，還可進(jìn)行融資、理財、保險、移動辦公、財務(wù)管理等綜合金融服務(wù)。截至2018年末，口袋財務(wù)累計注冊開通客戶已達(dá)28萬戶，全年交易金額超過了8,300億元。

為了解決中小微企業(yè)融資難、融資貴等痛點問題，平安銀行推出KYB（中小企業(yè)征信數(shù)據(jù)信用貸）和SAS（供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款服務(wù)平臺）。其中，KYB平臺主要是通過第三方渠道獲取真實有價值的企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)，利用大數(shù)據(jù)來建立數(shù)理模型來判斷企業(yè)資質(zhì)，從而做出風(fēng)險判斷，實現(xiàn)線上升級和系統(tǒng)自動審批。2018年末，KYB平臺服務(wù)客戶數(shù)1.4萬戶，累計發(fā)放貸款107億元。

SAS平臺是平安銀行針對核心企業(yè)及其上游供應(yīng)鏈企業(yè)提供的應(yīng)收賬款在線流轉(zhuǎn)及管理服務(wù)平臺，服務(wù)范圍可以覆蓋長尾端中小微供應(yīng)商。平臺上，具有優(yōu)質(zhì)商業(yè)信用的核心企業(yè)可以對賒銷貿(mào)易下的到期付款責(zé)任進(jìn)行在線確認(rèn)，而各級供應(yīng)商可以把確權(quán)后的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓予上一級供應(yīng)商，用以抵償債務(wù)，或轉(zhuǎn)讓給機構(gòu)受讓方獲取融資。平臺各類用戶可以尊享交易鑒證、轉(zhuǎn)讓確權(quán)、債權(quán)登記、監(jiān)測預(yù)警、賬款清分、貿(mào)易背景核驗、資產(chǎn)流轉(zhuǎn)、應(yīng)收賬款管理等綜合金融服務(wù)。而區(qū)塊鏈技術(shù)的充分賦能，確保SAS平臺全量交易信息的精準(zhǔn)溯源和不可篡改。2018年SAS平臺業(yè)務(wù)累計交易量突破100億元，已為111家核心企業(yè)及其上游中小微企業(yè)。

4、業(yè)務(wù)管理中的金融科技

除了將金融科技應(yīng)用于業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型中之外，平安銀行近年來提出要打造智慧財務(wù)和智能風(fēng)控“兩大心臟”。

智慧財務(wù)平臺。由于銀行體系的數(shù)據(jù)流程非常龐大復(fù)雜，而在傳統(tǒng)時期主要是基于人工來處理，因此形成了很多冗余數(shù)據(jù)。通過打造智慧財務(wù)平臺，平安銀行就能把業(yè)務(wù)場景、業(yè)務(wù)流程、技術(shù)數(shù)據(jù)全面打通，實現(xiàn)智慧搜索、智能分析，進(jìn)而提高決策效率。

信貸風(fēng)險管理平臺，也叫智慧風(fēng)險平臺，把貸前、貸中、貸后各個環(huán)節(jié)模塊化、標(biāo)準(zhǔn)化、數(shù)據(jù)化處理，實現(xiàn)對客戶各類授信業(yè)務(wù)全生命周期管理，減少操作風(fēng)險和道德風(fēng)險。這個平臺也會全面應(yīng)用AI、大數(shù)據(jù)計算，做到風(fēng)險實時預(yù)警，并在適當(dāng)時機，打造輸出服務(wù)的能力。

此外，平安銀行也提出要不斷強化以“AI+營銷”、“AI+客服”、“AI+投顧”、“AI+風(fēng)控”等方式為代表的人工智能服務(wù)模式，對內(nèi)提升管理效率和風(fēng)控能力，對外提升客戶服務(wù)能力和客戶體驗。如“AI+營銷”就是利用人工智能技術(shù)繪制客戶畫像，對客戶信息進(jìn)行標(biāo)簽化處理，實現(xiàn)千人千面，進(jìn)而實現(xiàn)精準(zhǔn)營銷和個人化服務(wù)。再比如平安銀行的AI客服占比已經(jīng)超過60%，公司計劃在2020年實現(xiàn)AI客服占比超過90%。

1、招商銀行的金融科技戰(zhàn)略

招商銀行是最早切入移動端的商業(yè)銀行，早在2010年，招商銀行就開始了手機銀行客戶端的開發(fā)，上架了iPhone手機銀行客戶端，又于2011年上架Android版手機銀行終端，并在此后每年保持更新，目前，手機銀行已經(jīng)推出至7.0版本，并相繼推出掌上生活等其他APP，豐富“移動優(yōu)先”策略。

在2016年年報中，招商銀行首次提到了金融科技（Fintech）一詞，并設(shè)為專欄，指出要加快推進(jìn)金融科技戰(zhàn)略，推動公司向“網(wǎng)絡(luò)化、數(shù)據(jù)化、智能化”的未來銀行轉(zhuǎn)變，并明確零售金融領(lǐng)域的“手機優(yōu)先”策略、批發(fā)金融領(lǐng)域的“線上化”策略以及風(fēng)險管理預(yù)警模型的研發(fā)策略。

2017年，招商銀行戰(zhàn)略委員會聽取了《招商銀行2016年度戰(zhàn)略實施評估報告》，高度重視金融科技的發(fā)展與應(yīng)用，正式明確了“金融科技銀行”的定位目標(biāo)，將金融科技銀行作為該行“輕型銀行”戰(zhàn)略目標(biāo)的進(jìn)一步發(fā)展與深化。并且核定上年稅前利潤的1%，成立了“金融科技創(chuàng)新項目基金”，用于支持金融科技的研發(fā)建設(shè)，全面構(gòu)建金融科技基礎(chǔ)設(shè)施，主要是運用在銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新上面。

2018年，為進(jìn)一步深化“金融科技銀行”發(fā)展戰(zhàn)略，持續(xù)加大金融科技投入，將“金融科技創(chuàng)新項目基金”的額度從上年稅前利潤的1%提升至上年營業(yè)收入的1%，成立了科技賦能的金融科技創(chuàng)新孵化平臺，建立了獨立的運作機制，加大科技和數(shù)據(jù)人員的儲備。此外，招行還通過修訂公司章程，提出每年投入金融科技的整體預(yù)算額度原則上不低于上一年度本行經(jīng)審計的營業(yè)收入（集團口徑）的3.5%。

2、零售業(yè)務(wù)中的金融科技

招商銀行在零售端一直堅持“網(wǎng)絡(luò)化、數(shù)據(jù)化、智能化”的發(fā)展戰(zhàn)略，尤其注重移動客戶端的發(fā)展，堅持“移動優(yōu)先”的戰(zhàn)略。招商銀行在零售端的核心金融科技產(chǎn)品是兩款A(yù)pp——包羅理財投資，涵蓋生活中主要零售業(yè)務(wù)的招商銀行App以及信用卡掌上生活A(yù)PP。

這兩款A(yù)PP每年都會在運用最新金融科技的基礎(chǔ)上進(jìn)行優(yōu)化升級，推出全新版本，升級用戶體驗：2018年，招商銀行App推出7.0版本，在收支賬本、城市服務(wù)、基金頻道、社區(qū)升級、智能服務(wù)方面均有重大更新，并有多達(dá)149項功能的優(yōu)化，同時順利上線以“打造品質(zhì)生活”為核心目標(biāo)的掌上生活A(yù)pp7.0版本。

并且，2018年招行提出以月活躍用戶（MAU）作為零售業(yè)務(wù)發(fā)展的“北極星”指標(biāo)，牽引整個招行零售業(yè)務(wù)的理念向數(shù)字化轉(zhuǎn)型，踐行“移動優(yōu)先”發(fā)展策略，重點聚焦大批量低成本獲客能力和數(shù)字化經(jīng)營能力建設(shè)，充分挖掘客戶和科技的潛在價值，打造未來增長的新動力。2018年，兩大App的MAU達(dá)8,104.67萬，較上年末增長47.24%。

2018年，招商銀行在金融科技技術(shù)應(yīng)用至手機客戶端蓬勃發(fā)展的情況下提出了無卡化戰(zhàn)略，其App已有15個MAU超千萬的自場景，初步搭建了包括地鐵、公交、停車場等便民出行類場景的用戶生態(tài)體系，通過金融科技構(gòu)建金融生態(tài)體系，逐步消除實體銀行卡，目前戰(zhàn)略期的規(guī)劃有：

一是加快推動App取代卡片，實現(xiàn)服務(wù)生態(tài)對交易產(chǎn)品的替代。北極星指標(biāo)轉(zhuǎn)變?yōu)椤癕AU”，APP上客戶活躍度成為重點關(guān)注的指標(biāo)。

二是推動零售各業(yè)務(wù)線經(jīng)營向數(shù)字化平臺遷移，通過強化數(shù)字化平臺職能，向零售各業(yè)務(wù)線賦能，讓各業(yè)務(wù)線在數(shù)字化平臺上更好地生長。也就是零售業(yè)務(wù)全部上線，借助APP來提供各類金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，同時也可以獲得對公零售各類客戶的前端后端數(shù)據(jù)，挖掘客戶的信息和需求，更好服務(wù)客戶。

三是加強線上經(jīng)營的力量，以組織文化的進(jìn)化來適應(yīng)服務(wù)生態(tài)的進(jìn)化。搭建金融生態(tài)，構(gòu)建一個金融生態(tài)圈。

按照招行的這種戰(zhàn)略，預(yù)計在這個戰(zhàn)略期內(nèi)，招行會最早進(jìn)入無卡運營銀行，同時也將在零售業(yè)務(wù)上最早實現(xiàn)輕運營，成本最低，收益最大。但是這個過程我們預(yù)計的至少也需要5年的時間。

3、對公業(yè)務(wù)中的金融科技

作為“一體兩翼”戰(zhàn)略的重要組成部分，招商銀行在2018年金融科技戰(zhàn)略布局的亮點就是加速了金融科技在批發(fā)業(yè)務(wù)端的應(yīng)用，尤其是手機客戶端的上線。

2016年，招商銀行批發(fā)業(yè)務(wù)與金融科技的融合開始起步，首先將批發(fā)業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合，依托網(wǎng)銀平臺開展移動支票支付結(jié)算服務(wù)，通過“招贏通”B2B線上交易平臺推動同業(yè)業(yè)務(wù)線上化；

2017年，招商銀行將批發(fā)業(yè)務(wù)與金融科技的結(jié)合重點放在中后臺建設(shè)上，利用金融科技提升業(yè)務(wù)后臺流程自動化水平，完善信貸流程處理，在國內(nèi)金融企業(yè)中率先引入RPA（機器人流程自動化技術(shù)），提高運營管理效率，減少單筆業(yè)務(wù)處理時間，并利用大數(shù)據(jù)和人工智能抓取企業(yè)多方面信息，擴展了3000萬家企業(yè)的多種事件記錄，整合大數(shù)據(jù)客戶畫像。

2018年，招商銀行批發(fā)業(yè)務(wù)與金融科技正式開始全面融合，正式構(gòu)建招商銀行企業(yè)App，在批發(fā)業(yè)務(wù)上對標(biāo)零售業(yè)務(wù)，擁有了全新的移動App平臺，不到半年客戶數(shù)量達(dá)53.39萬戶，月活躍客戶數(shù)20.55萬戶。

此外，按業(yè)務(wù)看，招商銀行通過批發(fā)端多種業(yè)務(wù)的金融科技運用，吸引了更多客戶：如票據(jù)業(yè)務(wù)首推“網(wǎng)銀+手機App雙終端在線貼現(xiàn)”產(chǎn)品，降低了銀行營業(yè)網(wǎng)點負(fù)擔(dān)，增加了票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)量的同時，降低了中小企業(yè)票據(jù)融資成本，2018年，票據(jù)直貼業(yè)務(wù)量1.026萬億元，同比增長30.95%，業(yè)務(wù)量市場排名第二，票據(jù)在線貼現(xiàn)客戶數(shù)9,110戶，其中，中小微企業(yè)占比達(dá) 88.44%；現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)方面推出中小企業(yè)專用的資金管理系統(tǒng)；離岸業(yè)務(wù)通過系統(tǒng)搭建推進(jìn)管理精細(xì)化。

4、風(fēng)險管理中的金融科技

招商銀行在2017年引入大數(shù)據(jù)和金融科技技術(shù)，提升授信業(yè)務(wù)自動化、流程化、專業(yè)化、集中化，并開發(fā)優(yōu)化風(fēng)險評級、預(yù)警模型，搭建IFRS9 下的預(yù)期損失模式撥備模型，打造全鏈條風(fēng)險管理。2018年，在將2017年搭建的模型和架構(gòu)進(jìn)行應(yīng)用的基礎(chǔ)上，又從零售與批發(fā)兩個方面著手，通過運用金融科技優(yōu)化風(fēng)險管理模式，進(jìn)一步提升風(fēng)險管理能力。

在零售業(yè)務(wù)方面，招商銀行利用金融科技技術(shù)，監(jiān)控超過4000個變量，整合內(nèi)外部數(shù)據(jù)源，多維度刻畫、驗證和還原客戶真實的資產(chǎn)負(fù)債情況，實現(xiàn)毫秒級風(fēng)險決策，以穩(wěn)定行業(yè)職業(yè)、穩(wěn)定收入的優(yōu)質(zhì)客戶作為獲客主體，積極切入不同的真實消費應(yīng)用場景，如購車位、裝修和教育等；建立貸后自動化監(jiān)測體系，持續(xù)監(jiān)測共債風(fēng)險，提前做好應(yīng)對準(zhǔn)備。

在批發(fā)金融方面，招商銀行2018年搭建了風(fēng)險大數(shù)據(jù)平臺，整合15類外部數(shù)據(jù)和客戶在3年內(nèi)的交易數(shù)據(jù)，建立公司客戶關(guān)系圖譜和智能預(yù)警體系。企業(yè)客戶智能預(yù)警系統(tǒng)上線9個月，對潛在風(fēng)險企業(yè)客戶的預(yù)警識別準(zhǔn)確率達(dá)73.05%。通過持續(xù)優(yōu)化債券評審線上化流程，已有 80%的債券信用評級模型實現(xiàn)了線上自動化處理，評審時效性較線下流程提升30%。

綜上比較，我們認(rèn)為招商銀行在金融科技上運用要強于平安銀行。表現(xiàn)在：

其一、從金融科技與銀行業(yè)務(wù)的融合來看，招商銀行的金融科技源于自身，更符合銀行業(yè)務(wù)特點和自身業(yè)務(wù)特色。而平安銀行的技術(shù)背靠平安集團，從某種程度上來講是集團金融科技技術(shù)的輸出口之一。

其二、從研發(fā)投入來看，招商銀行是平安銀行的2.5倍。平安銀行2018年在IT上的投入是25.75億，是其營收的2.2%，而招商銀行為65.02億元，占營收的2.78%，2019年這一數(shù)值還要上升至3.5%。

其三、為支持創(chuàng)新項目，招行專門成立了金融科技創(chuàng)新項目基金，規(guī)模已經(jīng)提升至營業(yè)收入的1%，同時也建立金融科技創(chuàng)新孵化平臺，為金融科技創(chuàng)新項目提供全面孵化支持。這意味著招商銀行的金融科技既有相應(yīng)的技術(shù)儲備，也可以根據(jù)新的業(yè)務(wù)需求很快做出新項目的研發(fā)回應(yīng)。而平安銀行的金融科技由于主要來自于集團，科技對銀行業(yè)務(wù)需求的響應(yīng)速度會更慢一些。

其四、從APP的客戶使用情況來看，招商銀行兩大APP累計用戶數(shù)為1.48億，MAU達(dá)8104.67萬，占累計注冊用戶的54.76%。而平安口袋銀行APP累計注冊客戶6225萬戶，MAU為2588萬戶，占累計注冊用戶總數(shù)的41.57%。無論是從注冊客戶數(shù)、MAU還是從兩者占比來看，招商銀行明顯要高于平安銀行。

其五、從對金融科技的戰(zhàn)略認(rèn)知來看，招商銀行從2013年就認(rèn)識到互聯(lián)網(wǎng)對金融的影響，并且在2017年提出“金融科技銀行”的定位。金融科技對招行的影響已經(jīng)不僅僅是技術(shù)能力的提升，更重要的是將“客戶”思維向“用戶”思維的轉(zhuǎn)變。預(yù)計招商銀行將率先進(jìn)入“無卡時代”。

其六、從零售業(yè)務(wù)來看，招行擁有1.25億的零售客戶，能夠為技術(shù)的落地提供更好的應(yīng)用場景，也將加速新技術(shù)的培育。此外，在場景化布局上，招行App已有15個MAU超千萬的自場景，初步搭建了包括地鐵、公交、停車場等便民出行類場景的用戶生態(tài)體系，兩大APP分別有27.11%和44.21%的流量來自于非金融服務(wù)。而平安銀行主要依托集團金融服務(wù)、醫(yī)療健康、汽車服務(wù)、房產(chǎn)服務(wù)、智慧城市“五大生態(tài)圈”來實現(xiàn)生活場景的切入。

其七、從對公業(yè)務(wù)來看，招行與平安均推出了針對企業(yè)用戶的APP——招商銀行企業(yè)APP和口袋財務(wù)APP。其中2018年末，招商銀行企業(yè)APP目前累計客戶數(shù)已經(jīng)達(dá)53.39萬戶，交易金額1.69萬億元；而平安口袋財務(wù)APP累計客戶28萬戶，交易金額超8300億元。

其八、從智能風(fēng)控的角度，招商銀行對金融科技的運用更加成熟，在零售業(yè)務(wù)風(fēng)控中監(jiān)控超4000個變量，在對公業(yè)務(wù)風(fēng)控上整合了15類外部數(shù)據(jù)和客戶3年內(nèi)的交易數(shù)據(jù)，并且上線了客戶智能預(yù)警系統(tǒng)。而平安銀行雖然也初步建立了智能風(fēng)控平臺，但目前主要還是應(yīng)用于其信用卡業(yè)務(wù)。從風(fēng)控效果來看，招商銀行零售不良率0.79%，平安銀行為1.07%。

注：本文摘自【中信建投銀行楊榮】2019年秋季投資策略報告：《把握資產(chǎn)端，看好中小行》部分內(nèi)容《銀行金融科技哪家強——招行 VS 平安》