導讀：6月20日下午，由國家金融與發(fā)展實驗室指導，騰訊金融研究院與金融科技50人論壇聯(lián)合主辦的“金融科技與經(jīng)濟復蘇”2020金融科技發(fā)言論壇在北京通過直播方式成功舉辦。清華大學國家金融研究院院長朱民就論壇主題分享了自己的觀點。
第一，金融科技內(nèi)生模式會越來越走向整體智能化運營。疫情期間，服務業(yè)、制造業(yè)數(shù)字化發(fā)展迅速，改變巨大，金融業(yè)必須相應地作出改變，以適應需求。在這一背景下，國家提出的新基建，會在很大程度上支持金融業(yè)借助金融科技轉(zhuǎn)型。為了成功進行智能化轉(zhuǎn)型，朱民提出，下一步金融機構需要提升三大核心能力。一是場景的開發(fā)與合作能力。二是數(shù)據(jù)整合和分析能力。三是數(shù)據(jù)開發(fā)和運營能力。第二，區(qū)塊鏈的作用會日益凸顯。區(qū)塊鏈和金融科技、供應鏈金融結合會產(chǎn)生很多場景，同時金融科技和區(qū)塊鏈結合，是未來產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的一個特別重要的方向。朱民提出有三種發(fā)展可能，一是區(qū)塊鏈+產(chǎn)業(yè)鏈金融。二是產(chǎn)業(yè)鏈金融+金融科技/大數(shù)據(jù)金融。三是金融科技和供應鏈金融相結合。第三，央行數(shù)字貨幣進入金融系統(tǒng)后，從根本上改變了金融生態(tài)，也從根本上改變了金融科技發(fā)展的軌跡和規(guī)范。朱民指出，根據(jù)當下情況，天秤幣會對法定貨幣和央行貨幣政策造成沖擊，各國央行都表示會加速央行數(shù)字貨幣的開發(fā)和發(fā)行計劃。因此朱民認為在未來，央行數(shù)字貨幣、穩(wěn)定幣和加密貨幣，三種貨幣會共存。最后，朱民總結道，疫情帶來了很多變化，為金融科技提供了極其寬廣的場景。當然，挑戰(zhàn)和競爭也一定在那里。以下為發(fā)言實錄：（未經(jīng)發(fā)言人審核）我想與大家分享我觀察到的在疫情后期，金融科技三個未來比較主要的方向。第一，金融科技內(nèi)生模式會越來越走向整體智能化運營。第二，區(qū)塊鏈的作用會日益凸顯。區(qū)塊鏈和金融科技、供應鏈金融結合會產(chǎn)生很多的場景，同時金融科技和區(qū)塊鏈結合，是未來產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的一個特別重要的方向。第三，央行數(shù)字貨幣進入整個的金融系統(tǒng)以后，在根本上改變了金融的生態(tài)，也在根本上改變了金融科技發(fā)展的軌跡和規(guī)范。這次“疫情”中，數(shù)字化、智能化的應用非常廣泛，從物資的應急供應到數(shù)字化物流、在線消費生活服務、線上線下結合的本地生活服務，非常的活躍。在線醫(yī)療，在線診斷和O2O送藥都逐漸滿足公眾需求，上升很快。在線辦公和學習方面，是兩億人在家辦公，兩億多學生在家學習、上課，使得通訊、任務管理、設計管理等等遠程辦公的智能服務大大提升。最后，因為AR、VR的發(fā)展，連買車買房都變成了在線銷售。這是一個很大的變化。回想2003年，非典期間的隔離大大促進了電商的發(fā)展，包括阿里、京東等等，其實都是在2003年以后大幅度發(fā)展起來的。這次的“疫情”期間，出現(xiàn)了一系列的新經(jīng)濟、新業(yè)態(tài)。餐飲、零售、新鮮送菜、共享員工、醫(yī)療衛(wèi)生已經(jīng)非常普及，微生態(tài)制劑、遠程醫(yī)療、醫(yī)療機器人在此次疫情期間也有很多實踐和應用。公共管理、社區(qū)管理，與智能化社區(qū)管理以及智能化的距離間隔，在復工、追蹤過程中發(fā)揮了很大的作用。運輸和物流，無人配送等等都開始產(chǎn)生，旅游、娛樂等等從線下走到線上，而且從大的空間走到個人。歸納一下，即此次疫情期間，整個服務業(yè)的結構發(fā)生了變化，走向多樣化、線上化、數(shù)字化、智能化和市場化。新冠病毒肺炎使得人流阻隔，物流受阻。當線下銷售受到阻礙，勞動力、原料供給受到?jīng)_擊，傳統(tǒng)業(yè)態(tài)就發(fā)生了變化，“無人經(jīng)濟“和無接觸的虛擬現(xiàn)實開始發(fā)展。消費者的體驗也正從有形轉(zhuǎn)向無形的虛擬過程。疫情后，教育、醫(yī)療、公共衛(wèi)生管理等地域性較強的行業(yè)將更多的打破空間、地域限制，利用現(xiàn)代信息化技術增加市場競爭性，獲得顯著的規(guī)模效益，有效提高非市場化服務業(yè)勞動生產(chǎn)率。同時，疫情后，信息技術會進一步向更多的細分市場、服務業(yè)延伸，向信息與數(shù)據(jù)鏈接薄弱的行業(yè)、產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)和地域延伸，在既有基礎上衍生出更加多樣化的新業(yè)態(tài)、新模式。制造業(yè)同樣面臨大的變化。新冠病情造成人流阻隔、物流受阻，產(chǎn)品銷售不暢，勞動力短缺，原材料供應不足，所以下游端口的數(shù)據(jù)接通和信息化，工業(yè)機器人和設備設施的互聯(lián)、上游端口的數(shù)據(jù)連通與信息化，整個產(chǎn)業(yè)鏈端對端的無縫連接發(fā)生了很大的變化，所以商業(yè)模式和行業(yè)生態(tài)也在發(fā)生很大的變化。部分企業(yè)疫情前說的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，在疫情期間轉(zhuǎn)型速度加快。究其根本原因，數(shù)字化轉(zhuǎn)型已經(jīng)不再局限于企業(yè)內(nèi)部的流程轉(zhuǎn)型，開始走向社會，數(shù)字化把銷售、物流等等全部聯(lián)系起來，這是一個很大的事情。之所以從服務業(yè)和制造業(yè)兩個方面談到疫情的影響，是因為客體發(fā)生變化時，金融服務業(yè)也必須相應地作出改變。在這一背景下，國家和政府注意到了數(shù)字化新業(yè)態(tài)的發(fā)展產(chǎn)生，提出新型基礎設施建設推動經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和增長。新基建的核心理念是在傳統(tǒng)的物流和人流之上增加了數(shù)據(jù)流，并用基礎設施來支持和發(fā)展數(shù)據(jù)流。5G、人工智能、大數(shù)據(jù)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)都是其中的核心部分。在數(shù)據(jù)流之上，有產(chǎn)業(yè)流、資金流，這就是經(jīng)營部分，最后走向價值流，走向最終產(chǎn)值的產(chǎn)生。新基建是很重要的戰(zhàn)略決策，因為根本上，當客體變化時，基礎設施開始形成，金融業(yè)在服務對象和運載工具方面得到支持的時候，金融業(yè)就開始變化了。所以5G的基建、大數(shù)據(jù)中心、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等等會推動智慧城市、智慧家園、智慧警務、智慧消防等等一系列智慧化發(fā)展。這就是金融業(yè)服務客體的變化，理解這點很重要，因為金融業(yè)是服務業(yè)，金融業(yè)服務的客體變了，金融業(yè)本身也會隨之變化。基礎設施建設是國家一貫推進的。國務院在17年就開始制定規(guī)劃，18年、19連續(xù)發(fā)表了三個重要的人工智能規(guī)劃，把人工智能上升至國家戰(zhàn)略高度。第一步是我國AI在2017年到2020年要同步世界先進水平。今天，特別在計算機視覺，語音識別，在人工智能方面的論文發(fā)表數(shù)量以及國際公認的人工智能企業(yè)方面，中國已經(jīng)和美國走的很接近了。下一步計劃是在2020年到2025年，達到世界領先水平。下一個五年是一個關鍵，是從規(guī)模和量走向質(zhì)的突破的五年，這個五年對金融業(yè)很重要。因為新型基礎設施建設是金融業(yè)，特別是金融科技的技術基礎。 在這一戰(zhàn)略下，2020年到2022年我國會加速對5G基站的建設。通常五年完成一個G的基站的升級換代，中國現(xiàn)在有370萬個4G基站，占全球基站的52%，按照原定計劃我們是19年開始做，從2020年開始加大5G建設，然后21年是個大年，然后一直到23年逐漸把這個基站做完。從現(xiàn)在看現(xiàn)在開始提速，2020年會大大提速，明年也會大大提速，我們要爭取在兩年內(nèi)把東部主要城市5G基站做完。中國現(xiàn)在已經(jīng)有五千萬5G用戶，毫無疑問是世界上規(guī)模最大的市場，隨著5G的鋪開，整個場景的豐富、速度、規(guī)模以及時延的減少為金融業(yè)提供了很大的支撐。在技術上，中央特別強調(diào)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)建設在前幾年就開始了，2020年是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的一個重要年份，有了5G、大數(shù)據(jù)和云，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)就開始可以實施。從18年開始，工信部下發(fā)了一系列的計劃指引，推動工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展?，F(xiàn)在不是在企業(yè)內(nèi)，是跨行業(yè)，在行業(yè)內(nèi)把整個工業(yè)連起來。所以到今年年底，我國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)方面，Ipv6節(jié)點會超過美國，國家會做五個左右標識解析國家節(jié)點，遴選十家左右跨行業(yè)跨領域工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺，培育30萬個工業(yè)APP。就是把設備先給連起來，然后才能讓它們通。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡基礎設施建設其實表明了數(shù)字化從2C轉(zhuǎn)向2B。這一場景的根本轉(zhuǎn)化也要求所有金融機構也要從2C轉(zhuǎn)向2B，且這個場景的市場規(guī)模和數(shù)字豐富性遠遠超過我們能看到和想象中的之前經(jīng)歷過的2C。所以這是一個極其豐富的場景和巨大的空間。將是很大的發(fā)展。疫情推動金融業(yè)服務主體的變化，同時也推動金融業(yè)所需科學技術的變革。5G是個載體，它為人工智能、大數(shù)據(jù)和云的發(fā)展提供了有力的基礎設施，金融業(yè)才能往下走。未來是智能社會、數(shù)字社會，現(xiàn)在國家政策是國家花大力氣建設基礎設施（數(shù)據(jù)、人工智能、算力、5G和云計算）。基礎設施建成以后，就會出現(xiàn)兩個現(xiàn)象。一是，整個科技向大的基礎設施靠攏，使得基礎設施不斷完善，包括云服務、大數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)庫、分布式儲存都會出現(xiàn)；二是，在基礎設施上會產(chǎn)生無數(shù)的商業(yè)場景的落地，智慧交通、智慧城市、智慧政府、智慧金融等等都會出現(xiàn)。而金融只是要跟上這個潮流，緊跟所有的應用場景的變化以及用新的科技武裝自己。這是金融科技面臨的最大的機遇，也是最大的挑戰(zhàn)，因為在供給技術和需求服務方面數(shù)字化轉(zhuǎn)型其實發(fā)生的很快。換一個角度來看，一方面是技術，物聯(lián)網(wǎng)、云解決方案、數(shù)字化生產(chǎn)、大數(shù)據(jù)分析等等，一方面是新的需求，萬物感知、產(chǎn)品和服務客制化、跨界融合、數(shù)據(jù)驅(qū)動等等，兩方力量都在推動金融科技的發(fā)展和金融業(yè)的轉(zhuǎn)型，都在給金融業(yè)的發(fā)展和金融科技的進一步轉(zhuǎn)型和發(fā)展提出挑戰(zhàn)。在這一背景下，金融科技內(nèi)生模式作出改變，需要注意三個方面。第一，根據(jù)客戶、技術的變化，整個金融業(yè)內(nèi)部的提升。其實現(xiàn)在講的金融科技，很多始自小微貸款。小微貸款的難度在于高風險成本，高經(jīng)營成本，高服務成本，另一方面是企業(yè)貸款速度慢，成本太高。但是以上這些問題，通過金融科技大數(shù)據(jù)和人工智能能夠得到解決，如大數(shù)據(jù)風控、數(shù)字化營銷、互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品設計，互聯(lián)網(wǎng)與云技術的跨域?！靶∥①J款”模式是一個很好的模式。這一模式在新的情況下要突破，并更上一個臺階。金融科技對金融企業(yè)的管理體制，產(chǎn)品、服務流程、市場理念是一個根本的挑戰(zhàn)。第二，金融科技要從普惠金融突破智能化。先是人工智能做營銷，做客服，獲取海量的客戶。再通過生物特征，如人臉識別、虹膜識別、聲紋識別等對客戶進行確認。然后再通過大數(shù)據(jù)風控實現(xiàn)對弱資信群體的授信，且這一全過程是跨地域的。實現(xiàn)智能化突破，這需要在今天的已有的模式上往前走一檔?，F(xiàn)有模式比較多地集中在大數(shù)據(jù)風控上，其實還沒有形成系統(tǒng)的道德風控。同時，海量客戶的人工智能獲客剛剛開始，但還沒有形成整個的用金融科技的辦法來形成系統(tǒng)。這些問題和網(wǎng)絡鋪設不足，以及技術約束都有關系。但是隨著新型基礎設施建設的鋪開，這些問題都會得到解決。第三，金融業(yè)的服務模式必須走向場景化獲客，標準化風控和數(shù)字化運營。其中數(shù)字化運營特別重要。現(xiàn)在的金融企業(yè)，金融科技企業(yè)，在做金融業(yè)務的時候，關注點或多或少集中在標準化風控。企業(yè)逐漸開始用人工智能獲客但是還沒完全做到場景化獲客。但目前最大的問題是要把所有東西集中統(tǒng)一起來數(shù)字化運營。因為只有當整個從獲客、風控、產(chǎn)品、服務流程變成閉環(huán)的時候，才真正完成了數(shù)字化轉(zhuǎn)型。今天，技術條件和客戶條件已經(jīng)具備，下一步需要金融機構提升三大核心能力。一是場景的開發(fā)與合作。合作特別重要，金融機構必須和場景所有者合作。二是數(shù)據(jù)整合和分析能力?，F(xiàn)在的數(shù)據(jù)整合不夠，分析也還達不到精準的地位。三是，數(shù)據(jù)開發(fā)和運營能力，這是對現(xiàn)有金融機構升級換代往前走的根本挑戰(zhàn)。疫情后，金融科技未來發(fā)展的第二個新方向是區(qū)塊鏈。為什么區(qū)塊鏈？因為當服務客體從2C走向2B的時候，區(qū)塊鏈在其中可以發(fā)揮很大的作用?，F(xiàn)在區(qū)塊鏈做交易、清算是完全可能，特別是交易所、貿(mào)易融資、數(shù)字貨幣等等。現(xiàn)在很多的區(qū)塊鏈平臺，螞蟻金服的、騰訊的、平安的、萬向的平臺以及區(qū)塊鏈開源框架。這些平臺的核心技術基本一致，但也有很多的不同。區(qū)塊鏈進一步和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化結合，輔以金融服務，是金融業(yè)一個特別重要的未來，有三種發(fā)展可能。第一，區(qū)塊鏈+產(chǎn)業(yè)鏈金融。區(qū)塊鏈+產(chǎn)業(yè)鏈金融就是核心企業(yè)、鏈屬企業(yè)和金融機構的統(tǒng)一。而統(tǒng)一的前提是核心企業(yè)和鏈屬企業(yè)在數(shù)字化過程中能夠把相關產(chǎn)業(yè)鏈做起來，金融機構只是進入產(chǎn)業(yè)鏈。這是一個極其寬廣的市場，已經(jīng)不是做簡單的外貿(mào)、簡單的現(xiàn)金流管理等等。在銀行業(yè)務中，外貿(mào)的抵押單據(jù)、貸款、訂單等等都是產(chǎn)業(yè)鏈金融的起步階段，現(xiàn)在已經(jīng)遠遠走過那一階段。第二，產(chǎn)業(yè)鏈金融+金融科技/大數(shù)據(jù)金融。根本上是把貿(mào)易信用，或嚴格說交易信用，區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)金融和主體信用、大數(shù)據(jù)金融結合起來。第三，金融科技+供應鏈金融。即為供應鏈上末端的小微企業(yè)提供的服務。本來供應鏈只是做交易的質(zhì)押型信用，現(xiàn)在加入主體信用以后，對企業(yè)的風險預警、用戶管理，對企業(yè)的貸款，就完全就可以做了。所以以往，工廠采購、訂單、入庫、開票、、帳期、結算、銷售這一傳統(tǒng)的供應鏈現(xiàn)在可以衍生出極其豐富的主體信用服務，在根本上改變了區(qū)塊鏈金融。這也即前面提到的。企業(yè)智能化為金融服務打開了窗口。那么目前，金融科技和區(qū)塊鏈在產(chǎn)業(yè)鏈金融上有哪些應用？應用是很廣泛的。如將區(qū)塊鏈應用在汽車庫金融、互聯(lián)網(wǎng)質(zhì)押、征信以及貿(mào)易福費廷。而在傳統(tǒng)的供應鏈中，可以提供很多的派生的金融業(yè)務，如風險管理業(yè)務。疫情后，金融科技發(fā)展的最后一個大的方向是數(shù)字貨幣。天秤幣從去年6月份高調(diào)出臺以后遇到了很多問題，監(jiān)管是一個方面，最主要的是天秤幣的一籃子貨幣計劃得不到各國央行的支持，在清算上沒法落實。所以它做出了改變。在總的大的平臺上還是一籃子貨幣，但是在具體實施中，在每一個當?shù)氐膰沂菃我回泿?，所以它變成了穩(wěn)定幣。而且天秤幣也低調(diào)了，表示自身只是一個支付清算系統(tǒng)。但是實質(zhì)上，它是穩(wěn)定幣，雖然它可以從支付清算開始參與，但從現(xiàn)在的產(chǎn)品設計來看，它其實還是有儲值功能和交易功能，在一定意義上還有增值功能。從這個意義上來說，天秤幣會對很多央行貨幣、法定貨幣產(chǎn)生挑戰(zhàn)，特別是對于一些弱小國家的法定貨幣。而且天秤幣會對央行貨幣政策造成沖擊，所以央行不得不應戰(zhàn)。因此，在天秤幣2.0白皮書發(fā)布后，各個央行都表示會加速央行數(shù)字貨幣開發(fā)以及出臺發(fā)行計劃。未來，央行數(shù)字貨幣、穩(wěn)定幣和加密貨幣，三種貨幣會共存。這在根本上改變了金融生態(tài)。數(shù)字貨幣和區(qū)塊鏈生態(tài)出現(xiàn)以后，現(xiàn)有的金融生態(tài)從根本上改變了。一個區(qū)塊鏈平臺是公有鏈還是聯(lián)盟鏈，現(xiàn)在這兩者之間還是有很多的跳躍，其中牽涉不同的選擇。而央行數(shù)字貨幣開始出現(xiàn)，現(xiàn)在央行數(shù)字貨幣的設計比較多的是兩層，數(shù)字貨幣和電子支付（DC/EP），金融科技就在這個全新的環(huán)境里，這是一個根本的生態(tài)變化。國際上，各國現(xiàn)在嘗試的模式和制度很不一樣，美國國會曾提出美聯(lián)儲要發(fā)美國的新型貨幣，可以使得資金直接到中小企業(yè)和個人手中，那就把銀行等金融中介全部架空了。所以這將是一個巨大的變化。央行數(shù)字貨幣才剛剛開始，但是我們必須看到未來。如果把上述的三個方向攏在一起看，就可以看到世界正又一次發(fā)生根本性的變化，疫情正推動數(shù)字化和智能化的發(fā)展，推動實體經(jīng)濟和服務業(yè)根本的金融服務對象的數(shù)字化和智能化的發(fā)展。與此同時，因為新基建提供的基礎設施又給金融科技提供了新的基礎設施工具，兩者都在給金融科技提出挑戰(zhàn)和需求。變化是如此的巨大，金融科技企業(yè)的內(nèi)生模式、數(shù)字化運營要產(chǎn)生根本的變化，數(shù)字化的根本架構迭代和優(yōu)化在今天的場景下5G、云、人工智能、大數(shù)據(jù)下是自動生成的過程，這也是未來。所以在數(shù)字化的系統(tǒng)里，外部是物理世界，產(chǎn)生各種活動，活動進入觀察的世界，在觀察的世界進行智能化和運營，而這整體是一系列極其復雜的自反饋、反饋和自迭代過程，使得整個系統(tǒng)不斷的優(yōu)化和迭代，不斷的滿足需求，使得金融業(yè)能夠不斷地跟上變化的服務主體，服務業(yè)和工業(yè)的變化，不斷跟上技術的變化，使得其能夠在未來成為贏者。“疫情”帶來了很多變化，為金融科技提供了極其寬廣的場景。當然，挑戰(zhàn)和競爭一定在那里，祝各位成為這個宏大場景中的競爭者，并且獲得成功，謝謝大家。
