渣打銀行作為中國(guó)最大外資金融機(jī)構(gòu)之一，今年迎來(lái)了在華經(jīng)營(yíng)的第166個(gè)年頭。渣打銀行的全球網(wǎng)點(diǎn)布局具有戰(zhàn)略眼光，不僅是香港三大發(fā)鈔行之一，還在亞洲地區(qū)擁有廣泛的業(yè)務(wù)版圖，同時(shí)業(yè)務(wù)還延伸至中東、非洲、南亞、東南亞以及歐美等多個(gè)地區(qū)，形成了一個(gè)與全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)緊密相連，特別是與“一帶一路”倡議高度契合的網(wǎng)絡(luò)布局。

在過(guò)去的三十年間，渣打銀行（中國(guó)）行長(zhǎng)、總裁兼副董事長(zhǎng)魯靜始終站在金融工作的第一線，她表示很高興能在一點(diǎn)一滴中見證中國(guó)改革開放、金融開放的歷程。在魯靜眼中，中國(guó)企業(yè)的海外拓展經(jīng)歷了三個(gè)重要階段。第一階段，出?；顒?dòng)主要集中在自然資源領(lǐng)域，如礦產(chǎn)、石油和天然氣，以國(guó)企和央企為引領(lǐng)。到了第二階段，則以EPC項(xiàng)目、路橋建設(shè)等大型政府間合作項(xiàng)目為主，這也是渣打銀行擅長(zhǎng)的領(lǐng)域，同樣由大型國(guó)企和央企擔(dān)綱主角，與此同時(shí)，家電等消費(fèi)品行業(yè)也開始逐步走向世界。當(dāng)今時(shí)代處于第三階段，這是一個(gè)中國(guó)企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)全面加速海外擴(kuò)張的新時(shí)代，各行各業(yè)都涌現(xiàn)出海熱潮，無(wú)論這種選擇是出于企業(yè)自身的戰(zhàn)略考量，還是外部環(huán)境的推動(dòng)。如今，中國(guó)已邁入“大出海”的新紀(jì)元。與過(guò)去以進(jìn)出口為主的國(guó)際性企業(yè)（international company）不同，魯靜預(yù)見，未來(lái)五到十年，中國(guó)將真正涌現(xiàn)出一批跨國(guó)企業(yè)（multinational company）。這些公司不僅在全球范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)，更將深度融入當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)與社會(huì)，實(shí)現(xiàn)真正的國(guó)際化、全球化，并最終回饋中國(guó)市場(chǎng)，是具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的真正的跨國(guó)企業(yè)。

在這樣的背景下，渣打銀行正積極尋求成為連接中國(guó)與世界的“超級(jí)連接器”，攜手眾多中國(guó)金融機(jī)構(gòu)，共同為跨境特別是出海的企業(yè)提供全方位、高質(zhì)量的金融服務(wù)。面對(duì)當(dāng)前企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)與機(jī)遇，渣打銀行如何憑借長(zhǎng)期根植于中國(guó)、同時(shí)又是全球系統(tǒng)重要性銀行之一的獨(dú)特地位，以及在全球特別是“一帶一路”市場(chǎng)的廣泛布局，為中資企業(yè)和中資金融機(jī)構(gòu)的大出海浪潮提供有力支持？在第七屆中國(guó)國(guó)際進(jìn)口博覽會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“進(jìn)博會(huì)”）貿(mào)易金融記者采訪了魯靜，請(qǐng)她分享相關(guān)內(nèi)容。

渣打銀行：七屆進(jìn)博會(huì)的全勤參展商與獲益者

魯靜表示，渣打銀行作為長(zhǎng)期服務(wù)中國(guó)市場(chǎng)的服貿(mào)金融機(jī)構(gòu)，是進(jìn)博會(huì)的七屆全勤參展商，已經(jīng)簽約參加第八屆。視進(jìn)博會(huì)為必來(lái)之地。她回顧渣打銀行七年前首次收到進(jìn)博會(huì)邀請(qǐng)時(shí)，作為一直在中國(guó)深耕的國(guó)際性銀行，感慨于中國(guó)市場(chǎng)的巨大變化和開放程度。魯靜指出，進(jìn)博會(huì)展示了中國(guó)廣闊的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和日益增長(zhǎng)的人民對(duì)幸福生活的需求，她認(rèn)為這是中國(guó)改革開放巨大成果的展現(xiàn)，使市場(chǎng)變得更加有層次、多元化、包容和自信。

關(guān)于進(jìn)博會(huì)的變化，魯靜表示，最初可能更多采用邀請(qǐng)制，但現(xiàn)在越來(lái)越多的新老朋友加入進(jìn)來(lái)，進(jìn)博會(huì)的功能也得到了進(jìn)一步開發(fā)和放大。渣打銀行自身也是進(jìn)博會(huì)的受益者，每年都精心布置展臺(tái)，今年設(shè)計(jì)了一條出海的船，以“超級(jí)連接器”揚(yáng)帆出海作為主題，有人民幣國(guó)際化、中小企業(yè)、供應(yīng)鏈的互動(dòng)展示區(qū)，并按照地域展示不同市場(chǎng)的特點(diǎn)和金融需求。

魯靜還分享了渣打銀行利用進(jìn)博會(huì)平臺(tái)簽署了近40個(gè)戰(zhàn)略合作協(xié)議的經(jīng)歷，包括保時(shí)捷、DHL等跨國(guó)企業(yè)以及攜程、復(fù)星等中資企業(yè)。通過(guò)這些合作，渣打銀行更深入地理解了客戶對(duì)全球金融服務(wù)體系的需求，為客戶在中國(guó)及海外市場(chǎng)的發(fā)展提供了更多的金融解決方案，共同應(yīng)對(duì)未來(lái)市場(chǎng)的不確定性。

從“降維”視角到“騰籠換鳥”：中國(guó)市場(chǎng)變遷

改革開放初期，渣打銀行主要服務(wù)于那些已進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的跨國(guó)公司，這些公司對(duì)歐美、日韓等市場(chǎng)已非常熟悉，而渣打銀行作為他們?cè)谥袊?guó)市場(chǎng)的橋梁，提供的服務(wù)類似于現(xiàn)在中資銀行在海外為中國(guó)企業(yè)所做的。那時(shí)，中國(guó)市場(chǎng)剛剛開放，需要培育，跨國(guó)公司通常帶著“降維”的視角進(jìn)入，視中國(guó)為一片廣闊且待開發(fā)的市場(chǎng)。魯靜記得在職業(yè)生涯早期，通用和大眾剛決定在上海建廠設(shè)立合資公司時(shí)，頭部外資銀行提供的是全球一體化的金融服務(wù)，與跨國(guó)公司的全球標(biāo)準(zhǔn)相契合，語(yǔ)言體系也相對(duì)一致，而中資銀行則更多提供本地化服務(wù)。

如今，隨著市場(chǎng)的成熟，中國(guó)市場(chǎng)進(jìn)入了一個(gè)“騰籠換鳥”的階段。過(guò)去那種“一招鮮，吃遍天”的策略在中國(guó)已不再有效。早期，外企可能利用中國(guó)低廉的勞動(dòng)力和成本優(yōu)勢(shì)進(jìn)行生產(chǎn)，然后出口到成本較高的市場(chǎng)。但現(xiàn)在，中國(guó)的勞動(dòng)力成本已不再具有明顯優(yōu)勢(shì)，尤其是與東南亞市場(chǎng)相比。因此，“在華生產(chǎn)，服務(wù)中國(guó)市場(chǎng)”成為了新的主題。例如，有的客戶將黑電板塊撤出中國(guó)，轉(zhuǎn)而投入電池產(chǎn)業(yè)，這正是“騰籠換鳥”的體現(xiàn)。

在這個(gè)過(guò)程中，外企開始更加重視中國(guó)龐大的工程師團(tuán)隊(duì)和對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的深入研究。美國(guó)市場(chǎng)的吸引力在于其龐大的消費(fèi)能力，而中國(guó)正在形成這樣的市場(chǎng)。市場(chǎng)的成型需要消費(fèi)者信心的支撐，一旦形成，將激發(fā)國(guó)內(nèi)外企業(yè)巨大的信心和競(jìng)爭(zhēng)力。

魯靜表示，在這個(gè)“騰籠換鳥”的過(guò)程中，各參與方需要耐心，做好自己，培育市場(chǎng)，愛護(hù)企業(yè)家，保護(hù)招商引資環(huán)境，為外商投資企業(yè)提供一個(gè)公平、公正、公開的環(huán)境。這個(gè)過(guò)程可能會(huì)存在體感上的不適，消費(fèi)信心的增長(zhǎng)也需要過(guò)程，但只要給予時(shí)間，對(duì)于結(jié)果是有信心的。

渣打銀行推動(dòng)人民幣國(guó)際化與創(chuàng)新跨境服務(wù)

魯靜指出，中國(guó)的金融創(chuàng)新是制度化和系統(tǒng)化的，而非單純?yōu)榱藙?chuàng)新而創(chuàng)新。渣打銀行自2012年起就是市場(chǎng)上首個(gè)持續(xù)研究并發(fā)布人民幣環(huán)球指數(shù)的金融機(jī)構(gòu)，選了五個(gè)籃子——離岸人民幣存款、跨境人民幣支付、離岸人民幣外匯交易、離岸人民幣計(jì)價(jià)債券（點(diǎn)心債）發(fā)行以及外資持有在岸資產(chǎn)，來(lái)觀察人民幣國(guó)際化的程度，并看到了人民幣國(guó)際化指數(shù)的穩(wěn)步增長(zhǎng)。

魯靜分析了人民幣國(guó)際化背后的原因，包括人民幣朋友圈的擴(kuò)大、人民幣在貿(mào)易結(jié)算中的自然應(yīng)用以及中資企業(yè)對(duì)于管理匯率波動(dòng)的需求。同時(shí)，她也提到了人民幣作為融資貨幣、投資貨幣和儲(chǔ)備貨幣的吸引力，特別是與美元相比，人民幣作為主流貨幣相對(duì)便宜，自然產(chǎn)生了融資需求。

在談到渣打銀行的跨境人民幣服務(wù)時(shí)，魯靜強(qiáng)調(diào)了渣打銀行作為CIPS系統(tǒng)（人民幣跨境支付系統(tǒng)）在內(nèi)地和香港都是直參行的首家銀行，在推動(dòng)人民幣國(guó)際化方面的重要作用。渣打銀行不僅自身積極參與人民幣業(yè)務(wù)，還帶動(dòng)了大量間參行進(jìn)入人民幣結(jié)算體系，為海外銀行提供了用境內(nèi)人民幣進(jìn)行清算的渠道。魯靜還提到了熊貓債作為制度型創(chuàng)新的典型例子，并解釋了熊貓債發(fā)行規(guī)定的變化，即現(xiàn)在允許融資資金在海外使用，但強(qiáng)調(diào)不能用于投機(jī)套利。她表示，渣打銀行在推動(dòng)熊貓債等跨境人民幣產(chǎn)品創(chuàng)新方面一直處于領(lǐng)先地位，并在海外34個(gè)市場(chǎng)建立了人民幣服務(wù)能力，能夠?yàn)槠髽I(yè)提供開設(shè)人民幣賬戶、開具人民幣保函、進(jìn)行人民幣融資等一系列服務(wù)。

渣打銀行的綠色可持續(xù)金融承諾與實(shí)踐

魯靜介紹，渣打銀行是早期發(fā)布綠色可持續(xù)融資承諾的幾家國(guó)際金融機(jī)構(gòu)之一。渣打集團(tuán)已承諾，在2030年前將調(diào)動(dòng)3000億美元用于可持續(xù)融資。由于渣打銀行的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)主要分布在新興市場(chǎng)，而這些市場(chǎng)往往最容易受到氣候?yàn)?zāi)害的影響，且當(dāng)前抵御氣候?yàn)?zāi)害的能力相對(duì)較弱，因此渣打很早就開始在綠色可持續(xù)金融領(lǐng)域投入大量資源。

渣打銀行積極擁抱各種碳排放工具，并在金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和創(chuàng)建中融入這些元素，在全球范圍內(nèi)，包括倫敦、新加坡、香港和中國(guó)內(nèi)地，都組建了專業(yè)團(tuán)隊(duì)。這些團(tuán)隊(duì)成員中有許多來(lái)自高碳排放行業(yè)的專家，負(fù)責(zé)探索并開發(fā)高于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的減碳工具。

渣打銀行還幫助企業(yè)在海外獲得ESG評(píng)級(jí)，進(jìn)行可持續(xù)融資，并對(duì)接海外最高等級(jí)同行，學(xué)習(xí)他們?cè)贓SG和可持續(xù)發(fā)展方面的先進(jìn)做法，為中資企業(yè)提供啟示。隨著越來(lái)越多的中資企業(yè)需要融入國(guó)際產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈，它們?cè)谄放菩蜗?、公司治理等方面都需要按照?guó)際標(biāo)準(zhǔn)做好準(zhǔn)備。

此外，渣打還與“一帶一路”綠色投資原則（GIP）一起研究綠色項(xiàng)目的共同目錄，并成功落地了全球首筆符合中歐《可持續(xù)金融共同分類目錄》的銀團(tuán)貸款。渣打銀行還在繼續(xù)探索在東南亞和中國(guó)的綠色共同分類目錄，以減輕企業(yè)在海外面臨的不同市場(chǎng)綠色要求所帶來(lái)的挑戰(zhàn)。魯靜表示，渣打銀行希望能在多個(gè)市場(chǎng)推動(dòng)綠色標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一，綠色已成為當(dāng)今世界的最大公約數(shù)，許多國(guó)家都愿意坐下來(lái)共同探討解決方案。渣打銀行在此領(lǐng)域一直站在前列，不斷探索不同的減排要求和金融工具。

渣打銀行助力中資企業(yè)出海避險(xiǎn)與融資

魯靜指出，人民幣國(guó)際化是一個(gè)有效的避險(xiǎn)工具。由于多數(shù)中資企業(yè)仍采用人民幣計(jì)價(jià)報(bào)表，選擇人民幣作為簽約和結(jié)算貨幣可以大大降低匯率風(fēng)險(xiǎn)。然而，出海企業(yè)還需警惕文化、法律、稅務(wù)以及環(huán)保等多方面的風(fēng)險(xiǎn)，例如某些國(guó)家突然提高環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致煤電項(xiàng)目被加速淘汰。此外，隨著出口產(chǎn)品從低附加值向新三樣等高附加值轉(zhuǎn)變，企業(yè)可能面臨關(guān)稅等方面的新挑戰(zhàn)。

魯靜回憶道，第一屆“一帶一路”論壇提出了“你中有我，我中有你”的合作理念，即通過(guò)多邊和第三方合作，按照商業(yè)邏輯與當(dāng)?shù)貦C(jī)構(gòu)攜手，為出海項(xiàng)目提供全方位支持。渣打銀行等國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)正是基于這一理念，與中資金融機(jī)構(gòu)在海外大型項(xiàng)目上緊密合作，確保項(xiàng)目從前期判斷到后期落地及持續(xù)運(yùn)營(yíng)都能得到有力保障。憑借在坦桑尼亞、贊比亞、肯尼亞等市場(chǎng)超過(guò)百年的經(jīng)驗(yàn)，渣打銀行能夠?yàn)橹匈Y企業(yè)提供寶貴的市場(chǎng)洞察和避險(xiǎn)建議。

針對(duì)中資企業(yè)出海面臨的融資、現(xiàn)金管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等問(wèn)題，魯靜表示渣打銀行對(duì)此提供一體化的管理方式。同時(shí)，她也提到了中國(guó)自貿(mào)區(qū)尤其是上海自貿(mào)區(qū)為企業(yè)出海提供的政策支持。魯靜強(qiáng)調(diào)企業(yè)應(yīng)注重多元化發(fā)展，避免單一化風(fēng)險(xiǎn)，以更穩(wěn)健的步伐走向世界。她認(rèn)為，通過(guò)多元化的方式更好地融入當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)，中資企業(yè)才能走得更遠(yuǎn)、更穩(wěn)。