來(lái)源：晨哨并購(gòu)

該辦法堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向，對(duì)境外投資的事前、事中、事后財(cái)務(wù)管理提出明確要求，實(shí)現(xiàn)了全過(guò)程管理，有利于增強(qiáng)企業(yè)境外投資財(cái)務(wù)管理水平，提高境外投資效益，提升國(guó)有資本服務(wù)于“走出去”戰(zhàn)略和“一帶一路”倡議的能力。

近日，財(cái)政部印發(fā)了《國(guó)有企業(yè)境外投資財(cái)務(wù)管理辦法》（財(cái)資〔2017〕24號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《辦法》）（文末有全文附件），已于8月1日起正式施行。就此，財(cái)政部資產(chǎn)管理司有關(guān)負(fù)責(zé)人回答了記者提問(wèn)。

1.問(wèn)：《辦法》印發(fā)的背景是什么？

答：改革開(kāi)放以來(lái)，國(guó)有企業(yè)作為境外投資的排頭兵和主力軍，走出去步伐不斷加快，投資規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，在保障國(guó)家安全、拓展海外市場(chǎng)、獲取先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)等方面取得了較好成效。

特別是近年來(lái)，隨著“走出去”戰(zhàn)略和“一帶一路”倡議的實(shí)施推進(jìn)，國(guó)有企業(yè)境外投資呈現(xiàn)多元化和高端化態(tài)勢(shì)，從原來(lái)單一的礦產(chǎn)能源行業(yè)向科技電信、汽車運(yùn)輸、工程施工、基礎(chǔ)設(shè)施等行業(yè)拓展，投資額逐年攀升。

國(guó)有企業(yè)境外投資業(yè)務(wù)取得長(zhǎng)足發(fā)展的同時(shí)，也出現(xiàn)了有些項(xiàng)目資產(chǎn)狀況不佳，盈利能力不強(qiáng)，投資回報(bào)率偏低等問(wèn)題，究其根源，企業(yè)財(cái)務(wù)管理能力和水平與之不相適應(yīng)是重要原因。部分企業(yè)境外投資財(cái)務(wù)管理存在以下突出問(wèn)題：

一是事前決策隨意，可行性論證流于形式。

二是事中管理薄弱，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控不力。

三是事后監(jiān)管缺位，對(duì)有關(guān)決策和執(zhí)行主體約束不力。

為了規(guī)范國(guó)有企業(yè)境外投資財(cái)務(wù)管理，防范境外投資財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，我部在廣泛調(diào)研和征求意見(jiàn)的基礎(chǔ)上，起草印發(fā)了《辦法》。該辦法堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向，對(duì)境外投資的事前、事中、事后財(cái)務(wù)管理提出明確要求，實(shí)現(xiàn)了全過(guò)程管理，有利于增強(qiáng)企業(yè)境外投資財(cái)務(wù)管理水平，提高境外投資效益，提升國(guó)有資本服務(wù)于“走出去”戰(zhàn)略和“一帶一路”倡議的能力。

2.問(wèn)：《辦法》主要內(nèi)容是什么？

答：《辦法》根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》等規(guī)定，在尊重企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系、內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)自主權(quán)前提下，明晰各方財(cái)務(wù)管理職責(zé)，同時(shí)將財(cái)務(wù)管理從事中運(yùn)營(yíng)和事后監(jiān)督延伸至前期投資決策和后期績(jī)效評(píng)價(jià)，有的放矢地對(duì)境外投資全過(guò)程涉及的重要財(cái)務(wù)問(wèn)題作出規(guī)范。

一是明晰境外投資財(cái)務(wù)管理職責(zé)。分別界定了直接開(kāi)展境外投資的國(guó)有企業(yè)、國(guó)有企業(yè)集團(tuán)公司和各級(jí)人民政府財(cái)政部門(mén)的財(cái)務(wù)管理職責(zé)。

二是構(gòu)建境外投資事前決策合理機(jī)制。要求境外投資事前決策必須考慮財(cái)務(wù)可行性，對(duì)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查和可行性研究的形式和內(nèi)容作出規(guī)定，同時(shí)強(qiáng)調(diào)履行決策職責(zé)的書(shū)面紀(jì)要、申請(qǐng)回避等程序，以利于遏制違規(guī)決策和盲目決策等問(wèn)題。

三是規(guī)范境外投資事中運(yùn)營(yíng)財(cái)務(wù)管理。對(duì)資金管控、成本費(fèi)用控制、股利分配、外匯業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)信息管理、會(huì)計(jì)資料保存等財(cái)務(wù)管理事項(xiàng)提出明確要求，以利于增強(qiáng)事中約束。

四是加強(qiáng)境外投資財(cái)務(wù)監(jiān)督。要求國(guó)有企業(yè)采取建立健全內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)督和審計(jì)制度、開(kāi)展實(shí)地監(jiān)督檢查等多種方式強(qiáng)化監(jiān)督，同時(shí)依法接受主管財(cái)政機(jī)關(guān)的財(cái)務(wù)監(jiān)督檢查和國(guó)家審計(jì)機(jī)關(guān)的審計(jì)監(jiān)督。

要求各級(jí)財(cái)政部門(mén)依托現(xiàn)有國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)決算報(bào)送系統(tǒng)建立境外投資財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)庫(kù)，分析監(jiān)測(cè)國(guó)有企業(yè)境外投資財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況，制定完善相關(guān)政策措施。

五是建立健全境外投資績(jī)效評(píng)價(jià)機(jī)制。要求國(guó)有企業(yè)以集團(tuán)為單位開(kāi)展境外投資績(jī)效評(píng)價(jià)，以利于加強(qiáng)追蹤問(wèn)效?？?jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果作為企業(yè)內(nèi)部?jī)?yōu)化配置資源和相關(guān)部門(mén)評(píng)估“走出去”政策實(shí)施效果、制定完善相關(guān)政策、進(jìn)行國(guó)有資本注資等行為的重要依據(jù)。

3.問(wèn)：《辦法》所規(guī)范的“境外投資”內(nèi)涵是什么？

答：根據(jù)《辦法》第三條規(guī)定，境外投資是指國(guó)有企業(yè)在香港、澳門(mén)特別行政區(qū)和臺(tái)灣地區(qū)，以及中華人民共和國(guó)以外通過(guò)新設(shè)、并購(gòu)、合營(yíng)、參股及其他方式，取得企業(yè)法人和非法人項(xiàng)目所有權(quán)、控制權(quán)、經(jīng)營(yíng)管理權(quán)及其他權(quán)益的行為。

企業(yè)境外投資按取得方式區(qū)分，包括新設(shè)、并購(gòu)、合營(yíng)和參股等，其中新設(shè)和并購(gòu)多為中方獨(dú)資或控股；按投資對(duì)象法律形式區(qū)分，包括境外企業(yè)法人和非法人項(xiàng)目，其中非法人項(xiàng)目主要指物業(yè)管理、工程承包、基金等；按投資權(quán)益類型區(qū)分，包括所有權(quán)、控制權(quán)、經(jīng)營(yíng)管理權(quán)等，其中非法人項(xiàng)目的權(quán)益通常體現(xiàn)為控制權(quán)或者經(jīng)營(yíng)管理權(quán)。

基于管理成本效益原則，未從事具體生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、投資、管理活動(dòng)的境外投資企業(yè)（項(xiàng)目），常見(jiàn)的如境內(nèi)企業(yè)設(shè)在境外便于聯(lián)絡(luò)的代表處、辦事處等，不執(zhí)行本辦法。

4.問(wèn)：《辦法》如何界定相關(guān)主體的境外投資財(cái)務(wù)管理職責(zé)？

答：《辦法》在界定直接開(kāi)展境外投資的國(guó)有企業(yè)（以下稱“投資方”）、國(guó)有企業(yè)集團(tuán)公司和各級(jí)人民政府財(cái)政部門(mén)的財(cái)務(wù)管理職責(zé)時(shí)，遵循“分級(jí)負(fù)責(zé)、權(quán)責(zé)對(duì)等、自主決策、放管結(jié)合”十六字原則。

分級(jí)負(fù)責(zé)、權(quán)責(zé)對(duì)等。

一是財(cái)政部負(fù)責(zé)制定統(tǒng)一的境外投資財(cái)務(wù)管理制度和內(nèi)部控制制度，財(cái)政部和地方各級(jí)財(cái)政部門(mén)分別負(fù)責(zé)組織中央和地方國(guó)有企業(yè)實(shí)施相關(guān)制度。

二是國(guó)有企業(yè)集團(tuán)公司對(duì)全集團(tuán)境外投資履行財(cái)務(wù)管理職責(zé)，包括制定本集團(tuán)境外投資財(cái)務(wù)制度，督促所屬企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，建立健全內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督制度，匯總形成集團(tuán)年度境外投資財(cái)務(wù)情況和績(jī)效評(píng)價(jià)報(bào)告，對(duì)導(dǎo)致境外投資損失的責(zé)任人員進(jìn)行追責(zé)等。

三是投資方對(duì)本企業(yè)境外投資企業(yè)（項(xiàng)目）履行相應(yīng)管理職責(zé)，重點(diǎn)關(guān)注財(cái)務(wù)可行性、重大方案涉及的財(cái)務(wù)收益和風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人人選、績(jī)效評(píng)價(jià)等財(cái)務(wù)問(wèn)題。

自主決策、放管結(jié)合。創(chuàng)新財(cái)政管理方式，不新設(shè)任何形式的行政審批，完全由企業(yè)自主決策。在“放”的同時(shí)，財(cái)政部門(mén)通過(guò)匯總本級(jí)國(guó)有企業(yè)境外投資年度財(cái)務(wù)情況，分析監(jiān)測(cè)境外投資財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況，為同級(jí)人民政府相關(guān)部門(mén)評(píng)估“走出去”政策實(shí)施效果、制定完善相關(guān)政策、進(jìn)行國(guó)有資本注資等提供重要參考。

5.問(wèn)：傳統(tǒng)財(cái)務(wù)制度一般僅涉及事中和事后管理，而《辦法》專章對(duì)境外投資事前決策的財(cái)務(wù)管理提出了要求。請(qǐng)問(wèn)這是出于何考慮？

答：調(diào)研發(fā)現(xiàn)，事前決策不科學(xué)、不履行必要程序是造成投資失利的重要原因。特別是部分企業(yè)管理層對(duì)財(cái)務(wù)可行性論證和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判重視不足，個(gè)別企業(yè)甚至在財(cái)務(wù)部門(mén)提出反對(duì)意見(jiàn)的情況下仍決定開(kāi)展境外投資。

如果財(cái)務(wù)不能在前期決策發(fā)揮應(yīng)有作用，事中和事后財(cái)務(wù)管理得再好，也只能是亡羊補(bǔ)牢，效果有限。為此，《辦法》專就以下幾方面作出規(guī)定。

一是要求企業(yè)在董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、總會(huì)計(jì)師（財(cái)務(wù)總監(jiān)、首席財(cái)務(wù)官）等領(lǐng)導(dǎo)班子成員中確定一名主管境外投資財(cái)務(wù)工作的負(fù)責(zé)人，確保決策層有專人承擔(dān)財(cái)務(wù)管理職責(zé)。

二是以并購(gòu)、合營(yíng)、參股方式投資境外目標(biāo)企業(yè)（項(xiàng)目），投資方要組建包括行業(yè)、財(cái)務(wù)、稅收、法律、國(guó)際政治等領(lǐng)域?qū)＜以趦?nèi)的團(tuán)隊(duì)，或者委托具有能力并與委托方無(wú)利害關(guān)系的中介機(jī)構(gòu)開(kāi)展盡職調(diào)查，形成書(shū)面報(bào)告。其中，財(cái)務(wù)盡職調(diào)查重點(diǎn)關(guān)注目標(biāo)企業(yè)（項(xiàng)目）所在國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和目標(biāo)自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三是要求企業(yè)組織內(nèi)部團(tuán)隊(duì)或者委托具有能力并與委托方無(wú)利害關(guān)系的外部機(jī)構(gòu)對(duì)境外投資開(kāi)展財(cái)務(wù)可行性研究。結(jié)合投資方自身的發(fā)展戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，對(duì)關(guān)鍵商品價(jià)格、利率、匯率、稅率等因素變動(dòng)影響境外投資企業(yè)（項(xiàng)目）盈利情況進(jìn)行敏感性分析，評(píng)估相關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并提出應(yīng)對(duì)方案。

對(duì)投資規(guī)模較大或者對(duì)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略具有重要意義的境外投資，要求企業(yè)分別組織開(kāi)展內(nèi)部和外部財(cái)務(wù)可行性研究，承擔(dān)可研的團(tuán)隊(duì)和機(jī)構(gòu)要獨(dú)立出具書(shū)面報(bào)告，如果內(nèi)部和外部可研結(jié)果不一致，企業(yè)應(yīng)慎重決策。

6.問(wèn)：《辦法》在境外投資日常運(yùn)營(yíng)上與境內(nèi)財(cái)務(wù)管理有何不同的要求？

答：《辦法》對(duì)境外投資企業(yè)（項(xiàng)目）的預(yù)算管理、資金管控、成本費(fèi)用管理、利潤(rùn)分配、信息管理等方面的規(guī)定，與現(xiàn)行財(cái)務(wù)制度對(duì)境內(nèi)企業(yè)的要求基本相同。在此基礎(chǔ)上，《辦法》針對(duì)境外投資的運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)，提出了以下財(cái)務(wù)管理要求：

一是投資方要在境外法律允許的治理框架內(nèi)，對(duì)境外投資企業(yè)（項(xiàng)目）重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)實(shí)施管理。重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)包括合并、分立、終止、清算，資本變更，重大融資，對(duì)外投資、對(duì)外擔(dān)保，重大資產(chǎn)處置，重大資產(chǎn)損失，利潤(rùn)分配，從事金融產(chǎn)品交易等高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，重大稅務(wù)事項(xiàng)等。

二是對(duì)投資規(guī)模較大或者對(duì)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略具有重要意義的境外投資企業(yè)（項(xiàng)目），投資方要事先在投資協(xié)議中作出約定，向其選派具備相應(yīng)資格的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人或者財(cái)務(wù)人員，定期分析財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，及時(shí)向投資方報(bào)送財(cái)務(wù)信息，按規(guī)定報(bào)告重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)；必要時(shí)，投資方可以對(duì)境外投資企業(yè)（項(xiàng)目）進(jìn)行專項(xiàng)審計(jì)。這樣規(guī)定，有利于投資方通過(guò)協(xié)議保障未來(lái)對(duì)境外投資的控制力。

三是投資方要建立健全境外投資企業(yè)（項(xiàng)目）臺(tái)賬，反映境外投資目的、投資金額、持股比例（控制權(quán)情況）、融資構(gòu)成、所屬行業(yè)、關(guān)鍵資源或產(chǎn)能、重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)等情況。

四是企業(yè)要重點(diǎn)關(guān)注境外投資企業(yè)（項(xiàng)目）傭金、回扣、手續(xù)費(fèi)、勞務(wù)費(fèi)、提成、返利、進(jìn)場(chǎng)費(fèi)、業(yè)務(wù)獎(jiǎng)勵(lì)等費(fèi)用的開(kāi)支范圍、標(biāo)準(zhǔn)和報(bào)銷審批制度的合法合規(guī)性。這類費(fèi)用管理不善，容易導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)流失，且易招致投資所在國(guó)調(diào)查。

7.問(wèn)：《辦法》對(duì)加強(qiáng)境外投資的財(cái)務(wù)監(jiān)督有何考慮？

答：加強(qiáng)境外投資財(cái)務(wù)監(jiān)督應(yīng)當(dāng)內(nèi)外結(jié)合，形成合力。在加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督方面，《辦法》要求投資方一是建立健全對(duì)境外投資的內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)督制度和境外投資企業(yè)（項(xiàng)目）負(fù)責(zé)人離任審計(jì)和清算審計(jì)制度；

二是對(duì)連續(xù)三年累計(jì)虧損金額較大或者當(dāng)年發(fā)生嚴(yán)重虧損等重大風(fēng)險(xiǎn)事件的境外投資企業(yè)（項(xiàng)目）進(jìn)行實(shí)地監(jiān)督檢查或者委托中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行審計(jì)，并根據(jù)審計(jì)監(jiān)督情況采取相應(yīng)措施；

三是對(duì)負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人任職時(shí)間沒(méi)有明確要求且相關(guān)人員任職滿5年的境外投資企業(yè)（項(xiàng)目）財(cái)務(wù)管理情況進(jìn)行實(shí)地監(jiān)督檢查。這樣規(guī)定，可以有效避免“重投資、輕監(jiān)督”，及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)苗頭。

外部監(jiān)督方面，企業(yè)依法接受主管財(cái)政機(jī)關(guān)的財(cái)務(wù)監(jiān)督檢查和國(guó)家審計(jì)機(jī)關(guān)的審計(jì)監(jiān)督。此外，主管財(cái)政機(jī)關(guān)建立國(guó)有企業(yè)境外投資財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)庫(kù)，對(duì)境外投資財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況進(jìn)行分析監(jiān)測(cè)。

8.問(wèn)：《辦法》為什么要求企業(yè)開(kāi)展境外投資績(jī)效評(píng)價(jià)？具體如何開(kāi)展？

答：調(diào)研發(fā)現(xiàn)，企業(yè)對(duì)在境外投資的企業(yè)（項(xiàng)目）普遍未建立績(jī)效評(píng)價(jià)制度，集團(tuán)內(nèi)部?jī)?yōu)化資源配置缺乏科學(xué)依據(jù)，事中和事后的激勵(lì)和約束難以落實(shí)。

為此，《辦法》明確要求以投資方為責(zé)任主體，建立健全境外投資評(píng)價(jià)制度并開(kāi)展績(jī)效評(píng)價(jià)。具體做法是：

一是投資方根據(jù)不同類型境外投資企業(yè)（項(xiàng)目）特點(diǎn)，設(shè)置合理的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，評(píng)價(jià)內(nèi)容包括管理水平（定性）和效益情況（定量），并確認(rèn)績(jī)效評(píng)價(jià)周期。特別是對(duì)于那些符合國(guó)家戰(zhàn)略要求、投資周期長(zhǎng)的境外投資企業(yè)（項(xiàng)目），投資方應(yīng)合理設(shè)定差異化的績(jī)效評(píng)價(jià)周期。

二是投資方定期開(kāi)展評(píng)價(jià)，形成績(jī)效評(píng)價(jià)報(bào)告，必要時(shí)可以委托資產(chǎn)評(píng)估等中介機(jī)構(gòu)開(kāi)展相關(guān)工作。

三是企業(yè)集團(tuán)在投資方績(jī)效評(píng)價(jià)報(bào)告的基礎(chǔ)上，匯總形成本集團(tuán)境外投資年度績(jī)效評(píng)價(jià)報(bào)告，單獨(dú)或一并隨集團(tuán)年度財(cái)務(wù)報(bào)告報(bào)送主管財(cái)政機(jī)關(guān)。

四是評(píng)價(jià)結(jié)果的使用，內(nèi)部作為企業(yè)優(yōu)化配置資源的重要依據(jù)，外部作為有關(guān)部門(mén)評(píng)估“走出去”政策實(shí)施效果、制定完善相關(guān)政策、進(jìn)行國(guó)有資本注資等行為的重要參考。

9.問(wèn)：請(qǐng)介紹《辦法》的具體適用范圍。

答：《辦法》適用于國(guó)務(wù)院和地方人民政府分別代表國(guó)家履行出資人職責(zé)的國(guó)有獨(dú)資企業(yè)、國(guó)有獨(dú)資公司以及國(guó)有資本控股公司（即通常所稱“國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)”），包括中央和地方國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和其他部門(mén)所監(jiān)管的企業(yè)本級(jí)及其逐級(jí)投資形成的企業(yè)。

管理級(jí)次上，《辦法》涵蓋中央和地方企業(yè)；監(jiān)管關(guān)系上，涵蓋各級(jí)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和其他部門(mén)監(jiān)管企業(yè)；管理地域上，涵蓋開(kāi)展境外投資的境內(nèi)和境外企業(yè)。

以中央企業(yè)為例，中央管理企業(yè)（即國(guó)資委監(jiān)管企業(yè)）和中央部門(mén)管理企業(yè)集團(tuán)公司本級(jí)及其逐級(jí)投資形成的境內(nèi)外國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)，均應(yīng)執(zhí)行《辦法》。

國(guó)有企業(yè)參與合營(yíng)的企業(yè)、國(guó)有資本參股公司以及非國(guó)有企業(yè)開(kāi)展境外投資，可以參照《辦法》執(zhí)行。金融企業(yè)不執(zhí)行《辦法》，金融企業(yè)境外投資財(cái)務(wù)管理辦法另行制定。

附件:

國(guó)有企業(yè)境外投資財(cái)務(wù)管理辦法

第一章總則

第一條為加強(qiáng)國(guó)有企業(yè)境外投資財(cái)務(wù)管理，防范境外投資財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高投資效益，根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》、《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》等有關(guān)規(guī)定，制定本辦法。

第二條本辦法所稱國(guó)有企業(yè)，是指國(guó)務(wù)院和地方人民政府分別代表國(guó)家履行出資人職責(zé)的國(guó)有獨(dú)資企業(yè)、國(guó)有獨(dú)資公司以及國(guó)有資本控股公司，包括中央和地方國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和其他部門(mén)所監(jiān)管的企業(yè)本級(jí)及其逐級(jí)投資形成的企業(yè)。

國(guó)有企業(yè)合營(yíng)的企業(yè)以及國(guó)有資本參股公司可以參照?qǐng)?zhí)行本辦法。

第三條本辦法所稱境外投資，是指國(guó)有企業(yè)在香港、澳門(mén)特別行政區(qū)和臺(tái)灣地區(qū)，以及中華人民共和國(guó)以外通過(guò)新設(shè)、并購(gòu)、合營(yíng)、參股及其他方式，取得企業(yè)法人和非法人項(xiàng)目[以下統(tǒng)稱境外投資企業(yè)（項(xiàng)目）]所有權(quán)、控制權(quán)、經(jīng)營(yíng)管理權(quán)及其他權(quán)益的行為。

未從事具體生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、投資、管理活動(dòng)的境外投資企業(yè)（項(xiàng)目），不執(zhí)行本辦法。

第四條國(guó)有企業(yè)境外投資財(cái)務(wù)管理應(yīng)當(dāng)貫穿境外投資決策、運(yùn)營(yíng)、績(jī)效評(píng)價(jià)等全過(guò)程。

國(guó)有企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立責(zé)權(quán)利相統(tǒng)一、激勵(lì)和約束相結(jié)合的境外投資管理機(jī)制，健全境外投資財(cái)務(wù)管理制度，提升境外投資財(cái)務(wù)管理水平，提高境外投資決策、組織、控制、分析、監(jiān)督的有效性。

第五條國(guó)有企業(yè)境外投資經(jīng)營(yíng)應(yīng)當(dāng)遵守境內(nèi)法律、行政法規(guī)和所在國(guó)（地區(qū)）法律法規(guī)，并符合國(guó)有企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃。

第二章境外投資財(cái)務(wù)管理職責(zé)

第六條國(guó)有企業(yè)股東（大）會(huì)、黨委（黨組）、董事會(huì)、總經(jīng)理辦公會(huì)或者其他形式的內(nèi)部機(jī)構(gòu)（以下統(tǒng)稱內(nèi)部決策機(jī)構(gòu)）按照有關(guān)法律法規(guī)和企業(yè)章程規(guī)定，對(duì)本企業(yè)境外投資企業(yè)（項(xiàng)目）履行相應(yīng)管理職責(zé)。內(nèi)部決策機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注以下財(cái)務(wù)問(wèn)題：

(一)境外投資計(jì)劃的財(cái)務(wù)可行性；

(二)增加、減少、清算境外投資等重大方案涉及的財(cái)務(wù)收益和風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題；

(三)境外投資企業(yè)（項(xiàng)目）首席財(cái)務(wù)官或財(cái)務(wù)總監(jiān)（以下統(tǒng)稱財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人）人選的勝任能力、職業(yè)操守和任職時(shí)間；

(四)境外投資企業(yè)（項(xiàng)目）績(jī)效；

(五)境外投資企業(yè)（項(xiàng)目）稅務(wù)合規(guī)及稅收風(fēng)險(xiǎn)管理；

(六)其他重大財(cái)務(wù)問(wèn)題。

第七條國(guó)有企業(yè)應(yīng)當(dāng)在董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、總會(huì)計(jì)師（財(cái)務(wù)總監(jiān)、首席財(cái)務(wù)官）等企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子成員中確定一名主管境外投資財(cái)務(wù)工作的負(fù)責(zé)人。

第八條國(guó)有企業(yè)集團(tuán)公司對(duì)境外投資履行以下財(cái)務(wù)管理職責(zé)：

(一)根據(jù)國(guó)家統(tǒng)一制定的財(cái)務(wù)制度和國(guó)際通行規(guī)則制定符合本集團(tuán)實(shí)際的境外投資財(cái)務(wù)制度，督促所屬企業(yè)加強(qiáng)境外投資財(cái)務(wù)管理；

(二)建立健全集團(tuán)境外投資內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督制度；

(三)匯總形成集團(tuán)年度境外投資財(cái)務(wù)情況；

(四)組織所屬企業(yè)開(kāi)展境外投資績(jī)效評(píng)價(jià)工作，匯總形成集團(tuán)境外投資年度績(jī)效評(píng)價(jià)報(bào)告；

(五)對(duì)所屬企業(yè)財(cái)務(wù)管理過(guò)程中違規(guī)決策、失職、瀆職等導(dǎo)致境外投資損失的，依法追究相關(guān)責(zé)任人員的責(zé)任。

各級(jí)人民政府有關(guān)部門(mén)和事業(yè)單位所監(jiān)管企業(yè)，由該部門(mén)和事業(yè)單位履行上述職責(zé)。

第九條各級(jí)人民政府財(cái)政部門(mén)（以下統(tǒng)稱主管財(cái)政機(jī)關(guān)）對(duì)國(guó)有企業(yè)境外投資履行以下財(cái)務(wù)管理職責(zé)：

(一)國(guó)務(wù)院財(cái)政部門(mén)負(fù)責(zé)制定境外投資財(cái)務(wù)管理制度和內(nèi)部控制制度，主管財(cái)政機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)組織實(shí)施；

(二)匯總國(guó)有企業(yè)境外投資年度財(cái)務(wù)情況，分析監(jiān)測(cè)境外投資財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況；

(三)本級(jí)人民政府授予的其他財(cái)務(wù)管理職責(zé)。

第三章境外投資決策財(cái)務(wù)管理

第十條國(guó)有企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照《中共中央辦公廳 國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)的通知》等有關(guān)要求，建立健全境外投資決策制度，明確決策規(guī)則、程序、主體、權(quán)限和責(zé)任等。

第十一條國(guó)有企業(yè)以并購(gòu)、合營(yíng)、參股方式進(jìn)行境外投資，應(yīng)當(dāng)組建包括行業(yè)、財(cái)務(wù)、稅收、法律、國(guó)際政治等領(lǐng)域?qū)＜以趦?nèi)的團(tuán)隊(duì)或者委托具有能力并與委托方無(wú)利害關(guān)系的中介機(jī)構(gòu)開(kāi)展盡職調(diào)查并形成書(shū)面報(bào)告。其中，財(cái)務(wù)盡職調(diào)查應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注以下財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：

(一)目標(biāo)企業(yè)（項(xiàng)目）所在國(guó)（地區(qū)）的宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，包括經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景、金融環(huán)境、外商投資和稅收政策穩(wěn)定性、物價(jià)波動(dòng)等。

(二)目標(biāo)企業(yè)（項(xiàng)目）存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，包括收入和盈利大幅波動(dòng)或不可持續(xù)、大額資產(chǎn)減值風(fēng)險(xiǎn)、或有負(fù)債、大額營(yíng)運(yùn)資金補(bǔ)充需求、高負(fù)債投資項(xiàng)目等。

第十二條國(guó)有企業(yè)應(yīng)當(dāng)組織內(nèi)部團(tuán)隊(duì)或者委托具有能力并與委托方無(wú)利害關(guān)系的外部機(jī)構(gòu)對(duì)境外投資開(kāi)展財(cái)務(wù)可行性研究。

對(duì)投資規(guī)模較大或者對(duì)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略具有重要意義的境外投資，國(guó)有企業(yè)應(yīng)當(dāng)分別組織開(kāi)展內(nèi)部和外部財(cái)務(wù)可行性研究，并要求承擔(dān)可研的團(tuán)隊(duì)和機(jī)構(gòu)獨(dú)立出具書(shū)面報(bào)告；對(duì)投資標(biāo)的的價(jià)值，應(yīng)當(dāng)依法委托具有能力的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估。

第十三條國(guó)有企業(yè)開(kāi)展財(cái)務(wù)可行性研究，應(yīng)當(dāng)結(jié)合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，對(duì)關(guān)鍵商品價(jià)格、利率、匯率、稅率等因素變動(dòng)影響境外投資企業(yè)（項(xiàng)目）盈利情況進(jìn)行敏感性分析，評(píng)估相關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并提出應(yīng)對(duì)方案。

第十四條國(guó)有企業(yè)內(nèi)部決策機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在盡職調(diào)查、可行性研究等前期工作基礎(chǔ)上進(jìn)行決策。

第十五條國(guó)有企業(yè)內(nèi)部決策機(jī)構(gòu)履行決策職責(zé)，應(yīng)當(dāng)形成書(shū)面紀(jì)要，并由參與決策的全體成員簽名。內(nèi)部決策機(jī)構(gòu)組成人員在相關(guān)事項(xiàng)表決時(shí)表明異議或者提示重大風(fēng)險(xiǎn)的，應(yīng)當(dāng)在書(shū)面紀(jì)要中進(jìn)行記錄。

第十六條國(guó)有企業(yè)境外投資決策事項(xiàng)涉及內(nèi)部決策機(jī)構(gòu)組成人員個(gè)人或者其直系親屬、重大利害關(guān)系人利益的，相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)主動(dòng)申請(qǐng)回避。

第四章境外投資運(yùn)營(yíng)財(cái)務(wù)管理

第十七條國(guó)有企業(yè)應(yīng)當(dāng)將境外投資企業(yè)（項(xiàng)目）納入全面預(yù)算管理體系，明確年度預(yù)算目標(biāo)，加強(qiáng)對(duì)其重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)的預(yù)算控制。

第十八條國(guó)有企業(yè)應(yīng)當(dāng)督促境外投資企業(yè)（項(xiàng)目）通過(guò)企業(yè)章程等符合境外國(guó)家（地區(qū)）法律法規(guī)規(guī)定的方式，界定重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)范圍，明確財(cái)務(wù)授權(quán)審批和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控要求。

對(duì)投資規(guī)模較大或者對(duì)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略具有重要意義的境外投資企業(yè)（項(xiàng)目），國(guó)有企業(yè)還應(yīng)當(dāng)事先在投資協(xié)議中作出約定，向其選派具備相應(yīng)資格的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人或者財(cái)務(wù)人員，定期分析財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，及時(shí)向國(guó)有企業(yè)報(bào)送財(cái)務(wù)信息，按規(guī)定報(bào)告重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)；必要時(shí)，國(guó)有企業(yè)可以對(duì)境外投資企業(yè)（項(xiàng)目）進(jìn)行專項(xiàng)審計(jì)。

第十九條國(guó)有企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立健全境外投資企業(yè)（項(xiàng)目）臺(tái)賬，反映境外投資目的、投資金額、持股比例（控制權(quán)情況）、融資構(gòu)成、所屬行業(yè)、關(guān)鍵資源或產(chǎn)能、重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)等情況。

本辦法所稱境外投資企業(yè)（項(xiàng)目）重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)，包括但不限于合并、分立、終止、清算，資本變更，重大融資，對(duì)外投資、對(duì)外擔(dān)保，重大資產(chǎn)處置，重大資產(chǎn)損失，利潤(rùn)分配，重大稅務(wù)事項(xiàng)，從事金融產(chǎn)品交易等高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

上述重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)涉及資產(chǎn)評(píng)估的，應(yīng)當(dāng)按照《中華人民共和國(guó)資產(chǎn)評(píng)估法》等有關(guān)規(guī)定執(zhí)行，境外國(guó)家（地區(qū)）法律法規(guī)另有規(guī)定的除外。

第二十條境外國(guó)家（地區(qū)）法律法規(guī)無(wú)禁止性規(guī)定的，國(guó)有企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)境外投資企業(yè)（項(xiàng)目）加強(qiáng)資金管控，有條件的可實(shí)行資金集中統(tǒng)一管理。

第二十一條國(guó)有企業(yè)應(yīng)當(dāng)督促境外投資企業(yè)（項(xiàng)目）建立健全銀行賬戶管理制度。

國(guó)有企業(yè)應(yīng)當(dāng)掌握境外投資企業(yè)（項(xiàng)目）銀行賬戶設(shè)立、撤銷、重大異動(dòng)等情況。

第二十二條國(guó)有企業(yè)應(yīng)當(dāng)督促境外投資企業(yè)（項(xiàng)目）建立健全資金往來(lái)聯(lián)簽制度。

一般資金往來(lái)應(yīng)當(dāng)由境外投資企業(yè)（項(xiàng)目）經(jīng)辦人和經(jīng)授權(quán)的管理人員簽字授權(quán)。重大資金往來(lái)應(yīng)當(dāng)由境外投資企業(yè)（項(xiàng)目）董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人中的二人或多人簽字授權(quán)，且其中一人須為財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人。

聯(lián)簽人之間不得存在直系親屬或者重大利害關(guān)系。

第二十三條國(guó)有企業(yè)應(yīng)當(dāng)督促境外投資企業(yè)（項(xiàng)目）建立健全成本費(fèi)用管理制度，強(qiáng)化預(yù)算控制。

國(guó)有企業(yè)應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注境外投資企業(yè)（項(xiàng)目）傭金、回扣、手續(xù)費(fèi)、勞務(wù)費(fèi)、提成、返利、進(jìn)場(chǎng)費(fèi)、業(yè)務(wù)獎(jiǎng)勵(lì)等費(fèi)用的開(kāi)支范圍、標(biāo)準(zhǔn)和報(bào)銷審批制度的合法合規(guī)性。

第二十四條國(guó)有企業(yè)應(yīng)當(dāng)督促境外投資企業(yè)（項(xiàng)目）建立健全合法、合理的薪酬制度。

第二十五條國(guó)有企業(yè)應(yīng)當(dāng)通過(guò)企業(yè)章程、投資協(xié)議、董事會(huì)決議等符合境外國(guó)家（地區(qū)）法律法規(guī)規(guī)定的方式，要求境外投資企業(yè)（項(xiàng)目）按時(shí)足額向其分配股利（項(xiàng)目收益），并按照相關(guān)稅收法律規(guī)定申報(bào)納稅。

境內(nèi)國(guó)有企業(yè)應(yīng)收股利（項(xiàng)目收益）按照有關(guān)外匯管理規(guī)定要匯回境內(nèi)的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)匯回。

第二十六條國(guó)有企業(yè)開(kāi)展境外投資，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)外匯管理規(guī)定辦理境外投資外匯登記，并辦理境外投資購(gòu)付匯、外匯資金劃轉(zhuǎn)、結(jié)匯及存量權(quán)益登記等手續(xù)。

第二十七條境外國(guó)家（地區(qū)）法律法規(guī)無(wú)禁止性規(guī)定的，國(guó)有企業(yè)應(yīng)當(dāng)將境外投資企業(yè)（項(xiàng)目）納入本企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息化系統(tǒng)管理。

國(guó)有企業(yè)應(yīng)當(dāng)要求境外投資企業(yè)（項(xiàng)目）妥善保存各種憑證、賬簿、報(bào)表等會(huì)計(jì)資料，并定期歸檔。年度財(cái)務(wù)報(bào)告、審計(jì)報(bào)告、重大決策紀(jì)要以及其他重要的檔案應(yīng)當(dāng)永久保存，并以書(shū)面或電子數(shù)據(jù)形式向境內(nèi)國(guó)有企業(yè)報(bào)送備份，境外國(guó)家（地區(qū)）法律法規(guī)有禁止性規(guī)定的除外。不屬于永久保存的檔案應(yīng)當(dāng)按我國(guó)和境外國(guó)家（地區(qū)）存檔規(guī)定中較長(zhǎng)的期限保存。

第五章境外投資財(cái)務(wù)監(jiān)督

第二十八條國(guó)有企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立健全對(duì)境外投資的內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)督制度。

第二十九條國(guó)有企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)連續(xù)三年累計(jì)虧損金額較大或者當(dāng)年發(fā)生嚴(yán)重虧損等重大風(fēng)險(xiǎn)事件的境外投資企業(yè)（項(xiàng)目）進(jìn)行實(shí)地監(jiān)督檢查或者委托中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行審計(jì)，并根據(jù)審計(jì)監(jiān)督情況采取相應(yīng)措施。

境外投資企業(yè)（項(xiàng)目）因投資回收期長(zhǎng)、僅承擔(dān)研發(fā)業(yè)務(wù)等合理原因出現(xiàn)上述虧損情形的，經(jīng)國(guó)有企業(yè)內(nèi)部決策機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，可以不進(jìn)行實(shí)地監(jiān)督檢查和審計(jì)。

第三十條國(guó)有企業(yè)應(yīng)當(dāng)發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)作用，建立健全境外投資企業(yè)（項(xiàng)目）負(fù)責(zé)人離任審計(jì)和清算審計(jì)制度。

國(guó)有企業(yè)對(duì)境外投資企業(yè)（項(xiàng)目）負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人任職時(shí)間沒(méi)有明確要求且相關(guān)人員任職滿5年的，應(yīng)當(dāng)對(duì)境外投資企業(yè)（項(xiàng)目）財(cái)務(wù)管理情況進(jìn)行實(shí)地監(jiān)督檢查。

第三十一條國(guó)有企業(yè)應(yīng)當(dāng)依法接受主管財(cái)政機(jī)關(guān)的財(cái)務(wù)監(jiān)督檢查和國(guó)家審計(jì)機(jī)關(guān)的審計(jì)監(jiān)督。

上述監(jiān)督結(jié)果應(yīng)當(dāng)作為同級(jí)人民政府相關(guān)部門(mén)對(duì)國(guó)有企業(yè)境外投資開(kāi)展管理的重要參考。

第三十二條主管財(cái)政機(jī)關(guān)及其工作人員在財(cái)務(wù)監(jiān)督檢查工作中，存在濫用職權(quán)、玩忽職守、徇私舞弊或者泄露國(guó)家機(jī)密、企業(yè)商業(yè)秘密的，按照《中華人民共和國(guó)公務(wù)員法》、《中華人民共和國(guó)行政監(jiān)察法》等國(guó)家有關(guān)規(guī)定追究相應(yīng)責(zé)任；涉嫌犯罪的，移交司法機(jī)關(guān)處理。

第三十三條國(guó)有企業(yè)集團(tuán)公司應(yīng)當(dāng)匯總形成本集團(tuán)年度境外投資財(cái)務(wù)情況，于下一年度4月底前隨集團(tuán)年度財(cái)務(wù)報(bào)告一并報(bào)送主管財(cái)政機(jī)關(guān)。

第三十四條主管財(cái)政機(jī)關(guān)建立國(guó)有企業(yè)境外投資財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)庫(kù)，分析監(jiān)測(cè)境外投資財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況，制定完善相關(guān)政策措施。

第六章境外投資績(jī)效評(píng)價(jià)

第三十五條國(guó)有企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立健全境外投資績(jī)效評(píng)價(jià)制度，定期對(duì)境外投資企業(yè)（項(xiàng)目）的管理水平和效益情況開(kāi)展評(píng)價(jià)。

第三十六條國(guó)有企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同類型境外投資企業(yè)（項(xiàng)目）特點(diǎn)設(shè)置合理的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。

第三十七條國(guó)有企業(yè)對(duì)境外投資企業(yè)（項(xiàng)目）設(shè)立短期與中長(zhǎng)期相結(jié)合的績(jī)效評(píng)價(jià)周期。

對(duì)于符合國(guó)家戰(zhàn)略要求、投資周期長(zhǎng)的境外投資企業(yè)（項(xiàng)目），應(yīng)當(dāng)合理設(shè)定差異化的績(jī)效評(píng)價(jià)周期。

第三十八條國(guó)有企業(yè)應(yīng)當(dāng)組織開(kāi)展境外投資企業(yè)（項(xiàng)目）績(jī)效評(píng)價(jià)，形成績(jī)效評(píng)價(jià)報(bào)告。必要時(shí)可以委托資產(chǎn)評(píng)估等中介機(jī)構(gòu)開(kāi)展相關(guān)工作。

第三十九條績(jī)效評(píng)價(jià)報(bào)告應(yīng)當(dāng)作為國(guó)有企業(yè)內(nèi)部?jī)?yōu)化配置資源的重要依據(jù)。

對(duì)績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果長(zhǎng)期不理想的境外投資企業(yè)（項(xiàng)目），國(guó)有企業(yè)應(yīng)當(dāng)通過(guò)關(guān)閉清算、轉(zhuǎn)讓股權(quán)等方式及時(shí)進(jìn)行處置。

第四十條國(guó)有企業(yè)集團(tuán)公司應(yīng)當(dāng)匯總形成本集團(tuán)境外投資年度績(jī)效評(píng)價(jià)報(bào)告，單獨(dú)或者一并隨集團(tuán)年度財(cái)務(wù)報(bào)告報(bào)送主管財(cái)政機(jī)關(guān)。

第四十一條 國(guó)有企業(yè)集團(tuán)境外投資年度績(jī)效評(píng)價(jià)報(bào)告應(yīng)當(dāng)綜合反映境外投資成效，可以作為同級(jí)人民政府相關(guān)部門(mén)評(píng)估“走出去”政策實(shí)施效果、制定完善相關(guān)政策、進(jìn)行國(guó)有資本注資等行為的重要參考。

第七章附則

第四十二條非國(guó)有企業(yè)開(kāi)展境外投資可以參照本辦法執(zhí)行。

金融企業(yè)境外投資財(cái)務(wù)管理辦法另行制定。

第四十三條國(guó)有企業(yè)集團(tuán)公司應(yīng)當(dāng)依據(jù)本辦法，建立健全符合本集團(tuán)實(shí)際的境外投資財(cái)務(wù)管理制度體系，并加強(qiáng)境外投資財(cái)務(wù)管理人才內(nèi)部培訓(xùn)、內(nèi)部選拔和外部聘用管理。

第四十四條本辦法自2017年8月1日起實(shí)施。