來(lái)源：《貿(mào)易金融》雜志2017年6月刊，貿(mào)易金融公眾號(hào)，（ID：trade_finance），華貿(mào)融出品

—專(zhuān)訪花旗銀行（中國(guó)）副行長(zhǎng)兼財(cái)資與貿(mào)易金融部總經(jīng)理裴奕根

未來(lái)，在“一帶一路”新機(jī)遇下，花旗銀行更期待能夠憑借全球性銀行的絕佳優(yōu)勢(shì)抓住機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)中國(guó)業(yè)務(wù)板塊下一階段的新發(fā)展。

“金融”成為國(guó)家主席習(xí)近平在舉世矚目的“一帶一路”高峰論壇系列講話中的十大高頻詞之一。

自 “一帶一路”倡議提出以來(lái)，中國(guó)同“一帶一路”建設(shè)參與國(guó)和組織開(kāi)展了多種形式的金融合作，形成層次清晰、初具規(guī)模的“一帶一路”金融合作網(wǎng)絡(luò)。正如習(xí)近平主席所說(shuō)，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的血液。血脈通，增長(zhǎng)才有力。

銀行正是服務(wù)“一帶一路”戰(zhàn)略的主力軍。過(guò)去三年多來(lái)，無(wú)論中資銀行還是外資商業(yè)銀行的中國(guó)法人銀行，紛紛通過(guò)多種方式優(yōu)化創(chuàng)新，支持“一帶一路”金融需求。

自2007年花旗銀行成功轉(zhuǎn)制為在中國(guó)本地注冊(cè)的法人銀行以來(lái)，其在跨境金融和人民幣國(guó)際化領(lǐng)域的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和方案設(shè)計(jì)方面一直保持領(lǐng)先地位，為“走出去”企業(yè)提供了豐富的金融支持方案。

近日，花旗銀行（中國(guó)）副行長(zhǎng)兼財(cái)資與貿(mào)易金融部總經(jīng)理裴奕根在接受《貿(mào)易金融》專(zhuān)訪時(shí)表示，隨著中國(guó)參與全球經(jīng)濟(jì)步伐的加快和人民幣國(guó)際化的不斷推進(jìn)，本土企業(yè)“走出去”從無(wú)到有并小具規(guī)模，而“一帶一路”戰(zhàn)略的實(shí)施則是將中國(guó)企業(yè)“走出去”這一商業(yè)現(xiàn)象上升到了國(guó)家戰(zhàn)略的層面，這是外資銀行新一輪的發(fā)展機(jī)遇。

“陸續(xù)出海的本土企業(yè)在金融服務(wù)需求上不斷升級(jí)，他們迫切需要借助外資銀行的優(yōu)勢(shì)為其業(yè)務(wù)的開(kāi)拓助力，這巨大的跨境金融需求就是外資銀行的一大機(jī)遇，也是外資銀行進(jìn)一步融入本地市場(chǎng)深度服務(wù)本土企業(yè)的機(jī)會(huì)?！?裴奕根如是分析。

主導(dǎo)全周期金融服務(wù)體系

在“一帶一路”戰(zhàn)略的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)布局階段，首要的金融服務(wù)是數(shù)額巨大、期限較長(zhǎng)的資金需求。

在裴奕根看來(lái)，這個(gè)問(wèn)題不可能僅僅依賴一家銀行或者傳統(tǒng)銀行體系得以解決，而是應(yīng)該在傳統(tǒng)銀行融資服務(wù)的基礎(chǔ)上綜合運(yùn)用各種金融工具和業(yè)態(tài)，利用各類(lèi)融資渠道，為項(xiàng)目整個(gè)生命周期提供持續(xù)的金融服務(wù)。

隨著我國(guó)跨境金融服務(wù)體系的日益發(fā)展成熟，聯(lián)動(dòng)境內(nèi)外金融市場(chǎng)，融合各種金融業(yè)態(tài)，運(yùn)用多種融資工具才能有效地支持“一帶一路”戰(zhàn)略。

“舉例來(lái)說(shuō)，在項(xiàng)目的早期可以通過(guò)引入境外長(zhǎng)期投資者設(shè)立投資基金或通過(guò)海外市場(chǎng)獲得融資；在項(xiàng)目發(fā)展階段可以借助銀行獲得持續(xù)的資金支持，比如各種類(lèi)型的銀行授信，銀銀合作的大型銀團(tuán)，或者引入非銀行合作機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)性融資等多樣化的融資方式?！?裴奕根表示，通過(guò)銀行運(yùn)用各種融資工具，構(gòu)建一個(gè)可持續(xù)的融資支持體系，才能為項(xiàng)目在不同階段提供對(duì)應(yīng)的融資服務(wù)，從而確保項(xiàng)目全周期的資金支持。

目前，我國(guó)為“走出去”企業(yè)已初步構(gòu)建了多層次的金融服務(wù)體系，這個(gè)體系就是貫穿項(xiàng)目全周期的金融服務(wù)體系，包括基本的以滿足企業(yè)日常資金運(yùn)營(yíng)的基礎(chǔ)服務(wù)和設(shè)施，如跨境結(jié)算、資金管理、流動(dòng)性管理、匯兌等服務(wù)，以及持續(xù)穩(wěn)定的資金支持和基于當(dāng)?shù)亟?jīng)驗(yàn)的全方位金融支持。

裴奕根認(rèn)為，在貫穿項(xiàng)目全周期的金融服務(wù)體系中，銀行應(yīng)該充當(dāng)“主導(dǎo)角色”，作為企業(yè)的金融管家整合所有的金融資源，為企業(yè)提供系統(tǒng)化的金融支持。

就目前來(lái)看，中外資銀行在提供基礎(chǔ)的跨境結(jié)算方面都已具備成熟的經(jīng)驗(yàn)和服務(wù)能力，但外資銀行在復(fù)雜的金融產(chǎn)品供應(yīng)方面比如跨境財(cái)資管理工具上更具備產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)。在融資支持方面，中資銀行基于在本國(guó)經(jīng)營(yíng)的雄厚實(shí)力以及與本土企業(yè)的長(zhǎng)期合作基礎(chǔ)較外資行做得更多。而在融智方面，外資銀行由于海外網(wǎng)絡(luò)的天然優(yōu)勢(shì)，相比中資銀行能提供更多的當(dāng)?shù)亟鹑谥С?。同時(shí)，大部分銀行尤其是本土銀行在綜合運(yùn)用境內(nèi)外金融資源提升“一帶一路”跨境金融服務(wù)水平方面還有待進(jìn)一步發(fā)展完善。在裴奕根看來(lái)，本土銀行與外資銀行在境內(nèi)外市場(chǎng)的加強(qiáng)合作可能是這個(gè)服務(wù)體系需要進(jìn)一步完善的方向。

“這個(gè)服務(wù)體系是一個(gè)合作與競(jìng)爭(zhēng)并存的體系，銀行應(yīng)該掌握主動(dòng)權(quán)，更加積極主動(dòng)地整合各種金融形態(tài)和工具。” 裴奕根表示。

提供全方位跨境金融服務(wù)

過(guò)去，“走出去”企業(yè)更多的是“經(jīng)常項(xiàng)目的走出去”，跨境貿(mào)易帶來(lái)資金跨境需求，企業(yè)更多在跨境資金運(yùn)營(yíng)和管理上對(duì)銀行的金融服務(wù)提出要求，比如更加高效的跨境結(jié)算，資金調(diào)撥和匯兌服務(wù)等，這些主要是對(duì)銀行的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、系統(tǒng)和平臺(tái)的需求。

如今，隨著“一帶一路”戰(zhàn)略的深入，“走出去”企業(yè)開(kāi)始轉(zhuǎn)向“資本項(xiàng)目的走出去”，大型的投資、并購(gòu)和整合。

這個(gè)轉(zhuǎn)變使過(guò)去單一、簡(jiǎn)單的基于硬件系統(tǒng)服務(wù)能力的金融服務(wù)，不再能滿足這些企業(yè)的需求，企業(yè)開(kāi)始對(duì)銀行在資金支持和財(cái)務(wù)顧問(wèn)方面提出更多更高的要求，即融資和融智服務(wù)。

“跨國(guó)投資不僅需要長(zhǎng)期大額的資金支持，同時(shí)還需要金融服務(wù)機(jī)構(gòu)在海外市場(chǎng)涉及監(jiān)管、法律、稅務(wù)等多方面提供專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)，這就需要銀行基于當(dāng)?shù)亟?jīng)驗(yàn)提供一攬子的金融支持，這對(duì)銀行來(lái)說(shuō)既是挑戰(zhàn)也是機(jī)遇?！?裴奕根分析道，一方面，“走出去”企業(yè)更加復(fù)雜多元化的金融需求必將帶來(lái)新一輪的跨境金融需求增量；另一方面銀行也迫切需要做好準(zhǔn)備為這些企業(yè)提供更加高階、更加綜合甚至超出傳統(tǒng)金融范疇的配套服務(wù)，比如法律、財(cái)務(wù)、當(dāng)?shù)乇O(jiān)管方面的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)。

對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，要全面滿足“一帶一路”戰(zhàn)略下企業(yè)的金融需求，對(duì)內(nèi)需要調(diào)動(dòng)各業(yè)務(wù)條線、前中后臺(tái)，以及境內(nèi)外網(wǎng)絡(luò)的金融資源，對(duì)外需要尋求合作整合資源，深入當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)為企業(yè)提供全方位的金融支持，這些對(duì)各有優(yōu)勢(shì)的中外資銀行來(lái)說(shuō)都是不小的挑戰(zhàn)。而從外資銀行的角度審視，機(jī)遇大于挑戰(zhàn)。

作為一家有200多年歷史的全球性銀行，花旗集團(tuán)遍布160多個(gè)國(guó)家和地區(qū)的網(wǎng)絡(luò)正好可以對(duì)接中國(guó)企業(yè)的“一帶一路”戰(zhàn)略。例如，歐亞大陸上的哈薩克斯坦、土耳其、俄羅斯、德國(guó)、意大利等，非洲的肯尼亞，東南亞的印度、印度尼西亞、越南、馬來(lái)西亞等，花旗不僅在當(dāng)?shù)赜芯W(wǎng)點(diǎn)布局，擁有數(shù)十至上百年的豐富運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，已成為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展密不可分的一部分，而且還在許多地區(qū)設(shè)有專(zhuān)門(mén)的中國(guó)企業(yè)服務(wù)團(tuán)隊(duì)（ChinaDesk），能夠?yàn)椤白叱鋈ァ钡闹袊?guó)企業(yè)在當(dāng)?shù)氐捻?xiàng)目開(kāi)發(fā)和投資運(yùn)營(yíng)活動(dòng)提供一攬子的融資服務(wù)，比如基于信用證、保函等融資工具的貿(mào)易融資服務(wù)、出口信貸服務(wù)，以及長(zhǎng)期限大金額的設(shè)備融資、項(xiàng)目融資服務(wù)等。

花旗擁有的成熟的當(dāng)?shù)鼐W(wǎng)絡(luò)、專(zhuān)門(mén)的服務(wù)團(tuán)隊(duì)和豐富的當(dāng)?shù)亟?jīng)驗(yàn)，正好可以為中國(guó)企業(yè)在當(dāng)?shù)氐陌l(fā)展提供全方位的金融服務(wù)支持。

裴奕根表示，對(duì)于“一帶一路”戰(zhàn)略，花旗正在積極準(zhǔn)備。“就中國(guó)市場(chǎng)來(lái)看，我們從一開(kāi)始就高度重視中國(guó)業(yè)務(wù)板塊在‘一帶一路’戰(zhàn)略中的布局，通過(guò)內(nèi)部整合資源和外部與海外網(wǎng)絡(luò)聯(lián)動(dòng)提升業(yè)務(wù)服務(wù)能力，為‘一帶一路’客戶群體提供針對(duì)性的金融服務(wù)支持?！?/p>

“去年，我們重點(diǎn)為‘走出去’的企業(yè)在‘一帶一路’沿線國(guó)家開(kāi)展業(yè)務(wù)的過(guò)程中提供配套的跨境財(cái)資管理服務(wù)和當(dāng)?shù)亟鹑诜?wù)支持，為他們量身定制一系列跨境資金管理方案、跨境財(cái)資服務(wù)，包括跨境全自動(dòng)資金池、跨境經(jīng)常項(xiàng)目集中收付業(yè)務(wù)和軋差凈額結(jié)算業(yè)務(wù)等，幫助這些‘走出去’的企業(yè)實(shí)現(xiàn)資金的跨境有效管理，支持其在‘一帶一路’戰(zhàn)略中高效開(kāi)展業(yè)務(wù)。” 據(jù)裴奕根介紹，他們還積極通過(guò)海外網(wǎng)絡(luò)和專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)宣傳“一帶一路”戰(zhàn)略及相關(guān)的政策動(dòng)態(tài)和商業(yè)機(jī)會(huì)，提升當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)對(duì)“一帶一路”戰(zhàn)略的熟悉度和認(rèn)可度，為這些“走出去”的企業(yè)進(jìn)入當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)進(jìn)行預(yù)熱準(zhǔn)備。

下一步，花旗將服務(wù)更多“走出去”的“一帶一路”企業(yè)，同時(shí)在融資服務(wù)上進(jìn)行升級(jí)，為“走出去”的企業(yè)在當(dāng)?shù)剡\(yùn)營(yíng)的可持續(xù)性發(fā)展提供更加豐富的金融支持方案。

推動(dòng)跨境人民幣落地與循環(huán)使用

據(jù)調(diào)查，在人民幣跨境使用方面，未來(lái)12 個(gè)月，“一帶一路”沿線主要國(guó)家的企業(yè)當(dāng)中，考慮增加人民幣交易的占到六成，其中，英國(guó)企業(yè)的意愿最高，86%的企業(yè)希望擴(kuò)大人民幣交易。

在裴奕根看來(lái)，跨境人民幣使用是人民幣國(guó)際化最大的推動(dòng)措施之一?！耙粠б宦贰敝小白叱鋈ァ钡钠髽I(yè)借助國(guó)家戰(zhàn)略層面的推動(dòng)，不僅要深度參與當(dāng)?shù)氐氖袌?chǎng)，更要借此機(jī)會(huì)帶人民幣出海，使用人民幣作為其跨境運(yùn)營(yíng)的主要幣種進(jìn)行貿(mào)易結(jié)算、投融資等各類(lèi)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，在企業(yè)參與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的過(guò)程中源源不斷地將人民幣輸送到“一帶一路”國(guó)家和地區(qū)，這樣才能真正推動(dòng)人民幣在這些地區(qū)和國(guó)家中的落地和循環(huán)使用。與此同時(shí)，要實(shí)現(xiàn)這些人民幣的順利出海，配套的金融服務(wù)也至關(guān)重要。

首先，銀行要提供便利且高效的跨境資金結(jié)算服務(wù)，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)對(duì)資金的全球調(diào)配和有效管理，成為企業(yè)在資金管理方面的得力伙伴，這是最基本的金融支持，也可以說(shuō)是推動(dòng)跨境人民幣在“一帶一路”戰(zhàn)略中使用的基礎(chǔ)配套設(shè)施。銀行在過(guò)去幾年跨境人民幣推廣使用過(guò)程中積累的服務(wù)經(jīng)驗(yàn)和硬件資源可以逐步拓展到“一帶一路”沿線地區(qū)。

其次，融資和融智服務(wù)也必須同步跟上，持續(xù)穩(wěn)定的資金支持和基于當(dāng)?shù)亟?jīng)驗(yàn)的全方位金融支持才能保證“走出去”的企業(yè)跨境運(yùn)用人民幣的持續(xù)性。因此，作為銀行必須在硬件和軟件上做好跨境金融服務(wù)的配套，同時(shí)加強(qiáng)合作，為“走出去”的企業(yè)構(gòu)建一個(gè)以銀行為核心的多層次金融服務(wù)體系，將企業(yè)跨境使用人民幣的意愿持續(xù)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)。

借力專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)&抱團(tuán)防控風(fēng)險(xiǎn)

“一帶一路”沿線國(guó)家經(jīng)濟(jì)、金融、社會(huì)環(huán)境差異明顯，部分國(guó)家地緣政治風(fēng)險(xiǎn)不容忽視，風(fēng)險(xiǎn)防控難度較大?？缇惩顿Y的風(fēng)險(xiǎn)防控是“一帶一路”項(xiàng)目投資的重要工作內(nèi)容之一。

裴奕根提出建議，企業(yè)本身應(yīng)盡可能地做足事前盡職調(diào)查和準(zhǔn)備工作，在經(jīng)營(yíng)上進(jìn)行理性的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，具備前瞻思維，做好在管理、財(cái)務(wù)、法律等方面足夠的人才和知識(shí)儲(chǔ)備。同時(shí)，尋求與專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)的合作，包括但不限于金融服務(wù)機(jī)構(gòu)、各類(lèi)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)等，尤其是那些具備豐富當(dāng)?shù)亟?jīng)驗(yàn)的合作機(jī)構(gòu)。銀行方面還建議企業(yè)同時(shí)與中外資銀行合作，各取所長(zhǎng)。

另外，目前很多中資銀行在支持“一帶一路”戰(zhàn)略的過(guò)程中已經(jīng)開(kāi)始在“一帶一路”沿線布局金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在跨境投資風(fēng)險(xiǎn)管理方面包括信用風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理等方面較企業(yè)更加專(zhuān)業(yè)，因此作為企業(yè)來(lái)說(shuō)，建議可以緊隨金融機(jī)構(gòu)的腳步，而中小企業(yè)“走出去”也可以跟隨大企業(yè)的腳步，在一些金融機(jī)構(gòu)和大企業(yè)布局較多的地區(qū)率先開(kāi)始投資，通過(guò)抱團(tuán)而非單兵作戰(zhàn)的方式應(yīng)對(duì)各種經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

十年磨一劍，今朝試鋒芒。“在外資銀行在華開(kāi)啟法人化之路的第一個(gè)十年之際，我們期待‘一帶一路’戰(zhàn)略能夠成為外資銀行在華新發(fā)展的增長(zhǎng)引擎?！?裴奕根表示，過(guò)去十年，花旗中國(guó)在跨境金融和人民幣國(guó)際化領(lǐng)域的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和方案設(shè)計(jì)方面一直保持領(lǐng)先地位；未來(lái)，在“一帶一路”新機(jī)遇下，他們更期待能夠憑借全球性銀行的絕佳優(yōu)勢(shì)抓住機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)中國(guó)業(yè)務(wù)板塊下一階段的新發(fā)展。