伴隨著“一帶一路”建設(shè)持續(xù)深化，上海、西安、青島都提出了建立國際離岸金融中心的設(shè)想。

走出去智庫（CGGT）首席金融專家閆志君認(rèn)為，在美國稅改勢在必行、將成為全球稅收洼地的當(dāng)下，大國之間的經(jīng)濟(jì)競爭更為激烈。然而，一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展并不由稅賦單一因素所決定，而是包括基礎(chǔ)設(shè)施、法律、行政效率、人力資源、市場等多方面因素綜合作用的結(jié)果。我國應(yīng)繼續(xù)加大改革開放力度，利用國際離岸中心的“改革開放實(shí)驗(yàn)室”特點(diǎn)，多點(diǎn)設(shè)立“境內(nèi)關(guān)外”的離岸貿(mào)易和金融中心，試點(diǎn)更大力度的綜合改革開放政策，條件成熟后在全國推廣。這實(shí)際上也是落實(shí)黨的十九大報(bào)告中提出的“探索建設(shè)自由貿(mào)易港”的要求。從國際實(shí)踐看，離岸貿(mào)易和離岸金融是一個(gè)成功的自由貿(mào)易港的兩個(gè)核心特征。

從商業(yè)生態(tài)圈（Business Ecosystems）視角看，在一國主權(quán)轄區(qū)內(nèi)建設(shè)自由貿(mào)易港，也就是建設(shè)一個(gè)離岸貿(mào)易和金融生態(tài)圈。生態(tài)圈的建設(shè)既需要滿足必須的硬件要求（有形基礎(chǔ)設(shè)施，包括便利的交通運(yùn)輸、穩(wěn)定的電信通訊、優(yōu)美的環(huán)境等），更需要積極開展建設(shè)軟環(huán)境建設(shè)，包括開放性的特區(qū)法律、高效的行政、低稅負(fù)、無資本管制、高度金融自由化、豐富的貿(mào)易金融人才等?？梢姡瑏碜灾醒胝畬用娴南到y(tǒng)性頂層設(shè)計(jì)很有必要。

今天，走出去智庫（CGGT）刊發(fā)合作伙伴——國家發(fā)改委國際合作中心研究員吳維海在2017國際產(chǎn)能合作論壇上的相關(guān)演講內(nèi)容，供關(guān)注中國“一帶一路”金融發(fā)展的管理者和投資者參考。

 .

黨的十九大報(bào)告、APEC會(huì)議宣言為我國推動(dòng)金融領(lǐng)域改革開放，昂首邁入新時(shí)代提供了千載難逢的新機(jī)遇，也為我國金融發(fā)展模式創(chuàng)新提出了新標(biāo)準(zhǔn)、新目標(biāo)。因此，研究、探索并推動(dòng)設(shè)立“一帶一路國際離岸中心”，是我國新時(shí)代強(qiáng)國戰(zhàn)略的歷史選擇，是國家大事，千年大計(jì)，功在當(dāng)代，利在千秋。

首先，厘清國際離岸金融中心的概念。一般來說，國際離岸金融中心指由某個(gè)國家主管部門審批并設(shè)立，通過提供低稅或免稅政策，鼓勵(lì)和吸引國際自然人，或者法人，在特定領(lǐng)土或區(qū)域從事離岸業(yè)務(wù)，相應(yīng)推動(dòng)本國或區(qū)域經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。

圖1：“一帶一路國際離岸中心”設(shè)立的四大背景和依據(jù)

當(dāng)前形勢下，倡議設(shè)立“一帶一路國際金融離岸中心”，主要有如下的四大背景和依據(jù)。

這是新時(shí)代的要求。探索設(shè)立“一帶一路”國際離岸金融中心，能夠引進(jìn)和聚集國際資本，促進(jìn)我國未來30年兩個(gè)階段性目標(biāo)的全面實(shí)現(xiàn)，這是新時(shí)代的國家戰(zhàn)略，也是國家部委和金融行業(yè)貫徹落實(shí)十九大報(bào)告提出的金融體制改革、建設(shè)小康社會(huì)、建立社會(huì)主義現(xiàn)代化強(qiáng)國的戰(zhàn)略要求與實(shí)踐探索。

這是人民的呼聲。在新時(shí)代，各級(jí)政府、企業(yè)都在積極探索和拼搏，以各種方式踏上發(fā)展和改革的新征途。人民向往美好生活，期盼經(jīng)濟(jì)發(fā)展，呼吁民生改善，期盼國富民強(qiáng)。而資金短缺、融資成本過高等已成為制約我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和民生工程實(shí)施的重大障礙。與此同時(shí)，國內(nèi)金融產(chǎn)品不夠豐富，資本市場不夠完善，金融中介機(jī)構(gòu)不夠開放等矛盾尖銳，需要通過設(shè)立“一帶一路”國際離岸中心等金融改革，逐步解決上述的問題和矛盾。

這是全球化的保障。未來30年，國家將繼續(xù)推進(jìn)“一帶一路”倡議，強(qiáng)化全球金融改革和資金融通。剛剛結(jié)束的APEC宣言提出：按照2030年可持續(xù)發(fā)展議程，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)、金融和社會(huì)包容，在2030年前打造包容、人人享有、可持續(xù)、健康、堅(jiān)韌的APEC大家庭。致力于全面系統(tǒng)推進(jìn)并最終實(shí)現(xiàn)亞太自由貿(mào)易區(qū)，深入推進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程。實(shí)現(xiàn)上述宏偉的藍(lán)圖，就要主動(dòng)探索并構(gòu)建國際離岸中心，推動(dòng)各國之間的資金流動(dòng)，強(qiáng)化各個(gè)國家、跨地區(qū)的產(chǎn)業(yè)鏈延伸，為實(shí)現(xiàn)“一帶一路”倡議的“五通”提供高效率、低成本的資金保障。

這是競爭的選擇。為適應(yīng)全球經(jīng)濟(jì)一體化的外部環(huán)境，我國最新出臺(tái)了重大的金融開放政策，未來5年，將取消外國投資者投資證券、銀行、保險(xiǎn)等領(lǐng)域的投資比例，金融市場將對(duì)全球開放，國際金融競爭將日趨激烈。必須未雨綢繆，提前進(jìn)行大布局、大創(chuàng)新，并選擇金融基礎(chǔ)較好的城市或經(jīng)濟(jì)區(qū)、自貿(mào)區(qū)等，進(jìn)行國際金融離岸中心的改革試點(diǎn)，為更加開放的金融競爭和全球金融共享提供發(fā)展的借鑒與準(zhǔn)備。

基于以上的戰(zhàn)略思考，選擇合適的城市或經(jīng)濟(jì)區(qū)、自貿(mào)區(qū)，設(shè)立“一帶一路國際離岸中心”，是國家大事，千年大計(jì)。它可能是我國金融史，乃至推動(dòng)強(qiáng)國戰(zhàn)略新征程上、重大的、歷史性的轉(zhuǎn)折和強(qiáng)大的源動(dòng)力。

國際離岸中心的設(shè)立和運(yùn)行，應(yīng)重點(diǎn)做好中心的愿景戰(zhàn)略、組織架構(gòu)、選址評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)防范等四項(xiàng)重點(diǎn)工作。

圖2：國際離岸中心的設(shè)立的四大重點(diǎn)工作

國際離岸中心的愿景。在黨中央、國務(wù)院，國家各部委、各級(jí)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的參與、推動(dòng)和指導(dǎo)下，經(jīng)過海外案例分析、實(shí)踐探索與融合發(fā)展，逐步將國際離岸中心打造成國內(nèi)一流、國際知名的全球資本融通和國際頂尖人才聚集的高地；成為我國一帶一路倡議的播種機(jī)和宣傳隊(duì)；成為我國金融改革和對(duì)外開放的試驗(yàn)田和發(fā)動(dòng)機(jī)、增長極。

國際離岸中心的戰(zhàn)略。我們倡導(dǎo)設(shè)立的國際金融離岸中心，既不同于現(xiàn)有的國內(nèi)金融試驗(yàn)城市、自貿(mào)區(qū)或國家級(jí)新區(qū)，也不同于海外現(xiàn)有的國際離岸中心，它將更體現(xiàn)我國經(jīng)濟(jì)和金融特色，扎根于中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展新模式和對(duì)外開放的基本需求，更能代表現(xiàn)代金融基本規(guī)則和全球產(chǎn)業(yè)融合的最高水平。

國際離岸中心的行政邊界。倡導(dǎo)設(shè)立的國際離岸中心可與現(xiàn)有自貿(mào)區(qū)、國家級(jí)新區(qū)等行政職能相重疊，實(shí)行一套人馬，兩塊牌子；也可以在現(xiàn)有新區(qū)、自貿(mào)區(qū)或行政區(qū)內(nèi)設(shè)定特定的金融功能區(qū)，作為國際離岸中心的辦公場地。

國際離岸中心的人員構(gòu)成。借鑒國際離岸中心的設(shè)立模式，結(jié)合我國“一帶一路”相關(guān)職能部門，以及金融、外貿(mào)、外匯管理等職責(zé)劃分，進(jìn)行該組織機(jī)構(gòu)的部門設(shè)計(jì)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的厘清和確定。具體可以由國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)、國家發(fā)改委、中國人民銀行、銀監(jiān)會(huì)等牽頭研究和推動(dòng)，委托擬試點(diǎn)地區(qū)的地方政府金融監(jiān)管局牽頭，人行外管局、銀監(jiān)局、證監(jiān)局等當(dāng)?shù)胤种C(jī)構(gòu)參與，成立籌備工作領(lǐng)導(dǎo)小組和監(jiān)管聯(lián)合機(jī)構(gòu)，進(jìn)行國際離岸中心的機(jī)構(gòu)設(shè)立、制度制訂與業(yè)務(wù)審核等。并設(shè)立中心籌備小組，邀請行業(yè)專家等參與，進(jìn)行愿景與戰(zhàn)略定位、組織設(shè)計(jì)、流程制定、業(yè)務(wù)與權(quán)限管理的審批等。

一是國際離岸中心的基礎(chǔ)和資源。要有一定的產(chǎn)業(yè)如基礎(chǔ)、專業(yè)人才或區(qū)位優(yōu)勢。建立“一帶一路國際離岸中心”，需要有一定的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、產(chǎn)業(yè)積累、資金需求、行業(yè)人員，需要在交通相對(duì)發(fā)達(dá)的城市或國家級(jí)新區(qū)、自貿(mào)區(qū)等園區(qū)。

二是國際離岸中心的政策環(huán)境。建立“一帶一路國際離岸中心”，選擇的城市或地區(qū)應(yīng)與“一帶一路”倡議有較強(qiáng)的相關(guān)性，或者處于“一帶一路”的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)或樞紐；或者，能夠輻射周邊地區(qū)或臨近國家，符合國家重點(diǎn)發(fā)展的區(qū)域定位，如廣州南沙市，有國家級(jí)新區(qū)和國家級(jí)自貿(mào)區(qū)等政策優(yōu)勢和交通發(fā)達(dá)等硬件條件，也有廣州市的高端人才等專業(yè)基礎(chǔ)，同時(shí)，周邊自然環(huán)境良好，國家在積極推動(dòng)大灣區(qū)整體建設(shè)。另外，與深圳、香港、澳門、珠海等經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)達(dá)城市的距離很近，與周邊國家如：東南亞國家的海外交通、國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易和人員往來較頻繁，便于形成跨區(qū)域、跨國家之間的金融聚集、國際資本流動(dòng)和國際影響力。

一是國際離岸中心的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。中心的設(shè)立和運(yùn)營，應(yīng)該注重培養(yǎng)當(dāng)?shù)氐慕鹑趧?chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等能力。建設(shè)“一帶一路”國際離岸中心，是一項(xiàng)新生事物，涉及到我國政治、法律、經(jīng)濟(jì)、金融、外匯、外貿(mào)、人文等各個(gè)方面，各種風(fēng)險(xiǎn)聚集，規(guī)則需要借鑒、研究、創(chuàng)新和實(shí)踐探索。

二是國際離岸中心的監(jiān)管。國際離岸中心的選址和建設(shè)，涉及到各類新業(yè)務(wù)、新制度、新模式和新規(guī)則，需要專門機(jī)構(gòu)或團(tuán)隊(duì)去借鑒、去創(chuàng)新、去融合，需要國務(wù)院、各部委、當(dāng)?shù)卣捅O(jiān)管機(jī)構(gòu)的引導(dǎo)與約束。需要構(gòu)建和引進(jìn)高素質(zhì)的金融創(chuàng)新能力、國際操作經(jīng)驗(yàn)、金融風(fēng)險(xiǎn)分析與控制等能力的專家隊(duì)伍，需要培養(yǎng)和提升相關(guān)部門和人員的離岸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、監(jiān)督檢查和違規(guī)處理等運(yùn)作與機(jī)制，以確保離岸中心相關(guān)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、監(jiān)控、轉(zhuǎn)移和合理規(guī)避。

各位朋友，讓我們共同期盼，“一帶一路國際離岸中心”能夠早日設(shè)立，并發(fā)揮在“中國夢”追尋過程中無可比擬的資本聚集和國際影響力。

來源：發(fā)改大講堂 走出去智庫CGGT整理

專家簡介

閆志君，走出去智庫（CGGT）首席金融專家。長期從事商業(yè)銀行戰(zhàn)略策略研究與全面風(fēng)險(xiǎn)管理，目前側(cè)重于對(duì)中國企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)“一帶一路”投資決策整體方法論的研究與實(shí)踐，包括投資風(fēng)險(xiǎn)收益指數(shù)與“一站式”投融資服務(wù)。

國家發(fā)展改革委員會(huì)國際合作中心研究員，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。中國人民大學(xué)管理學(xué)博士。中心執(zhí)行總監(jiān)，負(fù)責(zé)中心東北亞項(xiàng)目辦。中國人民大學(xué)MBA企業(yè)導(dǎo)師。

研究領(lǐng)域?yàn)檎?guī)劃、產(chǎn)業(yè)園規(guī)劃、城市管理規(guī)劃、社會(huì)信用體系、國家戰(zhàn)略融合、企業(yè)戰(zhàn)略和融資上市。主要成果包括國家部委中央企業(yè)“十二五”戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃；國家部委中央企業(yè)“十二五”新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃；中外雙向投資報(bào)告之“一帶一路”戰(zhàn)略系列叢書；央行貨幣政策研究及地方金融監(jiān)管改革課題等。