“人民幣已成為廣東自貿(mào)區(qū)跨境收支主要貨幣?！敝袊?guó)人民銀行廣州分行行長(zhǎng)王景武堅(jiān)定的口吻讓人倍感振奮，自2014年12月國(guó)務(wù)院同意設(shè)立廣東自貿(mào)區(qū)以來(lái)，廣東自貿(mào)區(qū)金融改革創(chuàng)新先行先試，取得了一批具有開(kāi)創(chuàng)性、實(shí)效性的成果。

截至2017年9月末，廣東自貿(mào)區(qū)南沙、橫琴片區(qū)辦理跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)5503.2億元，占本外幣的比例為84.4%。跨境人民幣業(yè)務(wù)深化金融領(lǐng)域開(kāi)放創(chuàng)新，成為廣東自貿(mào)區(qū)金融改革創(chuàng)新的一大亮點(diǎn)。

拓展跨境人民幣業(yè)務(wù)

連珠海大橫琴公司自己都沒(méi)有想到，他們?cè)谙愀郯l(fā)行的“點(diǎn)心債”（香港離岸人民幣債券）會(huì)這么受歡迎。在國(guó)務(wù)院批復(fù)設(shè)立廣東自貿(mào)區(qū)之際，作為橫琴新區(qū)的投資建設(shè)管理機(jī)構(gòu)，在香港發(fā)行15億元票面利率為4.75%的三年期離岸人民幣債券，但沒(méi)有想到認(rèn)購(gòu)金額達(dá)到30億元人民幣，超額認(rèn)購(gòu)1倍。

與此同時(shí)，深圳前海金融控股有限公司在香港發(fā)行人民幣債券10億元，募集的資金50%調(diào)回區(qū)內(nèi)、用于股權(quán)投資。而有更多的自貿(mào)區(qū)內(nèi)企業(yè)表示，有境外發(fā)債的計(jì)劃，在條件允許的情況下會(huì)利用自貿(mào)區(qū)的政策采取境外發(fā)債的形式來(lái)融資。境內(nèi)資金成本高企，銀行的信貸規(guī)模緊張，企業(yè)融資成本不斷提高，在這種條件下推動(dòng)企業(yè)境外發(fā)行人民幣債券，不失為企業(yè)一條新的融資渠道。

當(dāng)然，“點(diǎn)心債”只是廣東自貿(mào)區(qū)金融改革推進(jìn)跨境人民幣業(yè)務(wù)的一個(gè)方面，“跨境貸款”則為企業(yè)解決融資難、融資貴問(wèn)題走出了另一條道路。從2015年7月起，廣東自貿(mào)區(qū)內(nèi)企業(yè)以及參與廣東自貿(mào)區(qū)重點(diǎn)項(xiàng)目投資建設(shè)的廣東省內(nèi)企業(yè)，可直接向港澳銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)借入人民幣貸款。如中電投珠海橫琴熱電有限公司是澳門(mén)電網(wǎng)重要電源支撐點(diǎn)，通過(guò)珠海建行從澳門(mén)建行獲得了1億元跨境人民幣貸款，貸款利率比當(dāng)時(shí)境內(nèi)同期基準(zhǔn)利率低16%，有效節(jié)約了融資成本，有力支持了澳門(mén)民生事業(yè)發(fā)展，推動(dòng)了粵港澳優(yōu)質(zhì)生活圈建設(shè)。

截至2017年9月末，廣東自貿(mào)區(qū)南沙、橫琴片區(qū)共有58家企業(yè)辦理了跨境人民幣貸款業(yè)務(wù)，備案金額281.6億元，匯入貸款金額52.3億元，為企業(yè)節(jié)約融資成本約1.5億元人民幣?？缇橙嗣駧刨J款引入的人民幣資金較境內(nèi)融資成本低，有助于為自貿(mào)區(qū)內(nèi)企業(yè)節(jié)約財(cái)務(wù)成本，達(dá)到服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)目的。

人民幣資金池降低企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本

雅士利是一家生產(chǎn)乳制品的現(xiàn)代化大型企業(yè)，該企業(yè)在香港上市，在國(guó)內(nèi)建立多家現(xiàn)代化生產(chǎn)基地，又在新西蘭投資建廠，擁有境內(nèi)外全資、控股企業(yè)19家。在此之前他們遇到不小的難題，他們?cè)趪?guó)內(nèi)的企業(yè)融資難、融資貴，嗷嗷待哺，但他們企業(yè)在境外人民幣資金充裕，那只“口袋”里的人民幣不能掏給國(guó)內(nèi)的企業(yè)用。雅士利特別希望金融主管部門(mén)能夠建立一個(gè)機(jī)制，對(duì)他們這些“走出去”的企業(yè)，能夠集中調(diào)配資金需求，將他們境外的人民幣資金調(diào)回境內(nèi)使用。

根據(jù)《中國(guó)人民銀行廣州分行關(guān)于支持中國(guó)（廣東）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)擴(kuò)大人民幣跨境使用的通知》，中國(guó)銀行南沙自貿(mào)區(qū)分行為雅士利國(guó)際集團(tuán)辦理了首批自貿(mào)區(qū)版跨境雙向人民幣資金池業(yè)務(wù)，幫助其根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)和管理需要，在境內(nèi)外非金融成員企業(yè)之間開(kāi)展跨境人民幣資金余缺調(diào)劑和歸集。這有效解決了集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部成員間短期資金余缺調(diào)劑，提升了資金運(yùn)作效率，降低了企業(yè)整體運(yùn)營(yíng)成本。

截至2017年9月末，廣東自貿(mào)區(qū)南沙、橫琴片區(qū)已為29家“走出去”的跨國(guó)企業(yè)備案29個(gè)人民幣資金池，累計(jì)收付373.6億元。

金融創(chuàng)新推動(dòng)“粵港澳大灣區(qū)”深度融合

2017年12月31日18時(shí)38分，港珠澳大橋東人工島上，建設(shè)者代表共同點(diǎn)亮大橋全線(xiàn)燈光，以璀璨的新面貌迎接2018年的到來(lái)。大橋主體工程供電照明系統(tǒng)施工順利完成并全線(xiàn)亮燈，標(biāo)志著歷經(jīng)14年籌建的世界最長(zhǎng)跨海大橋主體工程已具備通車(chē)條件。然而一個(gè)小小的問(wèn)題卻引起了金融界人士的關(guān)注：港珠澳大橋涉及粵港澳三地車(chē)輛互通，那大橋怎么收費(fèi)？因?yàn)檫@涉及港幣、澳幣及人民幣三種貨幣之間的清算問(wèn)題；另外三地出入境車(chē)輛如遇交通事故需保險(xiǎn)理賠怎么辦？

這些事看起來(lái)都是小事，但都涉及港珠澳大橋正式通車(chē)后的具體問(wèn)題，是關(guān)系到廣東自貿(mào)區(qū)發(fā)展和粵港澳大灣區(qū)深度融合的大事。

2015年6月，珠海橫琴推出全國(guó)首個(gè)跨境公交受理金融IC卡項(xiàng)目，讓蓮花大橋穿梭巴士乘客可以“閃付”乘車(chē)、享受便捷的小額支付服務(wù)。這種即時(shí)小額支付服務(wù)為正在制定中的港珠澳大橋收費(fèi)模式提供了借鑒。2016年底，人保財(cái)險(xiǎn)橫琴支公司簽發(fā)了第一份澳門(mén)單牌車(chē)保險(xiǎn)單，這是為入境澳門(mén)單牌車(chē)頒發(fā)的首張車(chē)險(xiǎn)保單，這也為港珠澳大橋通車(chē)后出入境車(chē)輛保險(xiǎn)安排提供了經(jīng)驗(yàn)借鑒。

與此同時(shí)，廣東自貿(mào)區(qū)南沙片區(qū)率先啟動(dòng)粵港電子支票聯(lián)合結(jié)算，在全國(guó)范圍內(nèi)首次實(shí)現(xiàn)內(nèi)地與香港支票電子結(jié)算；粵港跨境電子直接繳費(fèi)業(yè)務(wù)正式啟動(dòng)，香港居民使用其在香港銀行機(jī)構(gòu)開(kāi)立的賬戶(hù)繳納廣東境內(nèi)水電煤氣等日常生活費(fèi)用；港澳投資者可以通過(guò)粵港澳商事登記“銀政通”在港澳地區(qū)辦理內(nèi)地各項(xiàng)商事登記業(yè)務(wù)……

王景武表示，根據(jù)《中國(guó)人民銀行關(guān)于金融支持中國(guó)（廣東）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)建設(shè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，廣東將依托廣東自貿(mào)區(qū)不斷推動(dòng)跨境交易以人民幣計(jì)價(jià)和結(jié)算，促進(jìn)投融資便利化，開(kāi)展跨境人民幣雙向融資，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下穩(wěn)妥、有序地推進(jìn)自貿(mào)區(qū)各項(xiàng)跨境人民幣業(yè)務(wù)改革創(chuàng)新，推動(dòng)自貿(mào)區(qū)健康穩(wěn)定發(fā)展。

黨的十九大報(bào)告明確提出，“以粵港澳大灣區(qū)建設(shè)、粵港澳合作、泛珠三角區(qū)域合作等為重點(diǎn)，全面推進(jìn)內(nèi)地同香港、澳門(mén)互利合作”。王景武表示，與其他自貿(mào)區(qū)相比，“堅(jiān)持粵港澳一體化發(fā)展”是廣東自貿(mào)區(qū)建設(shè)的一項(xiàng)原則，以粵港澳金融合作為重點(diǎn)，擴(kuò)大金融服務(wù)業(yè)對(duì)港澳等地區(qū)開(kāi)放，以開(kāi)放創(chuàng)新帶動(dòng)粵港澳地區(qū)發(fā)展。下一步，廣東自貿(mào)區(qū)將依托“NRA+”賬戶(hù)開(kāi)展跨境金融創(chuàng)新，研究探索開(kāi)展跨境人民幣創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點(diǎn)，進(jìn)一步推動(dòng)粵港澳三地金融業(yè)融合發(fā)展，逐步實(shí)現(xiàn)粵港澳大灣區(qū)金融機(jī)構(gòu)協(xié)同、市場(chǎng)對(duì)接、產(chǎn)品互認(rèn)、基建互通、人才互動(dòng)，提升大珠三角金融圈的輻射力和帶動(dòng)力，為把粵港澳大灣區(qū)建設(shè)成為國(guó)際一流灣區(qū)和世界級(jí)城市群提供金融支持。

【拓展閱讀】

全球首筆區(qū)塊鏈跨境支付交易背后，區(qū)塊鏈對(duì)金融業(yè)的四個(gè)改變

（文章來(lái)源：深8互聯(lián)網(wǎng)金融）

近日，招商銀行聯(lián)手永隆銀行、永隆深圳分行，成功實(shí)現(xiàn)了三方間使用區(qū)塊鏈技術(shù)的跨境人民幣匯款，也是全球首筆基于區(qū)塊鏈技術(shù)的同業(yè)間跨境人民幣清算業(yè)務(wù)，引起金融業(yè)廣泛關(guān)注。

隨著新興互聯(lián)網(wǎng)與科技產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展，金融科技創(chuàng)新迎來(lái)“奇點(diǎn)式”發(fā)展，其中最引人注目的無(wú)疑是區(qū)塊鏈技術(shù)，它被認(rèn)為是繼蒸汽機(jī)、電力、互聯(lián)網(wǎng)之后，下一代最具顛覆性的核心技術(shù)之一。區(qū)塊鏈作為構(gòu)造信任的機(jī)器，有可能徹底改變整個(gè)人類(lèi)社會(huì)價(jià)值傳遞的方式，深刻地變革金融的未來(lái)。正因此，區(qū)塊鏈逐漸成為全球各大金融機(jī)構(gòu)都在大力投資和追逐的新興領(lǐng)域。

那么，區(qū)塊鏈將如何改變金融業(yè)的未來(lái)呢？今天，深8君就來(lái)聊一聊這個(gè)話(huà)題。　　

一、去中心化，有助于實(shí)現(xiàn)普惠金融

一直以來(lái)，如何以更低廉的成本、更快捷的方式，為更廣泛的群體提供平等有效的金融服務(wù)，是發(fā)展普惠金融的根本宗旨。而區(qū)塊鏈“去中心化”的特性，有望實(shí)現(xiàn)普惠金融。

舉一個(gè)例子，現(xiàn)有的跨境轉(zhuǎn)賬體系中間代理層級(jí)過(guò)多、基礎(chǔ)設(shè)施成本較高以及信息不透明，導(dǎo)致普惠金融難以推進(jìn)。而通過(guò)借助區(qū)塊鏈去中心化的網(wǎng)絡(luò)，能夠進(jìn)行全球范圍內(nèi)的貨幣流通和國(guó)際金融結(jié)算，同時(shí)還可以允許用戶(hù)向世界上任何人轉(zhuǎn)賬而不需要支付高額的服務(wù)和交易費(fèi)用，可以實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)匯款，不僅大幅節(jié)約成本，同時(shí)也極大提升了跨境匯款的效率。

同時(shí)，區(qū)塊鏈“去中心化”的特性，有助于促進(jìn)各行各業(yè)的中心化機(jī)構(gòu)之間達(dá)成共識(shí)、構(gòu)建聯(lián)盟，形成多個(gè)中心組成的商業(yè)生態(tài)圈，這樣的生態(tài)系統(tǒng)突出中心的職能，大大簡(jiǎn)化了中心化機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)成本，能夠較好地匹配普惠金融發(fā)展的需求?！　?/p>

二、實(shí)現(xiàn)金融安全夙愿，防范風(fēng)險(xiǎn)

安全是金融業(yè)的立根之本，尤其在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)經(jīng)歷了P2P跑路事件、校園貸裸條等惡性事件后，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展造成了嚴(yán)重的影響。同時(shí)，當(dāng)前不管各家銀行的網(wǎng)上銀行，或是支付寶錢(qián)包、微信錢(qián)包，都存在一定的安全隱患，而區(qū)塊鏈的出現(xiàn)，則為金融行業(yè)的安全性帶來(lái)了更多的安全保障。

首先，用戶(hù)數(shù)據(jù)以塊鏈結(jié)構(gòu)存儲(chǔ)，具有自校驗(yàn)性，篡改之后可以迅速發(fā)現(xiàn)；其次，數(shù)據(jù)在多個(gè)節(jié)點(diǎn)都有相同的備份，即使某個(gè)節(jié)點(diǎn)上的數(shù)據(jù)被修改，也可以從其他節(jié)點(diǎn)上自動(dòng)恢復(fù)過(guò)來(lái)，從機(jī)制上杜絕了黑客的數(shù)據(jù)篡改襲擊；另外，區(qū)塊鏈還可通過(guò)多重簽名驗(yàn)證等技術(shù)手段，打造超級(jí)的安全性，防止詐騙、重復(fù)支付、哄抬物價(jià)等。

除此之外，借助智能合約，區(qū)塊鏈技術(shù)在金融市場(chǎng)交易、防偽、數(shù)字身份驗(yàn)證等領(lǐng)域都能大顯身手，進(jìn)一步加固了金融的安全。

三、構(gòu)筑金融信任

信任是金融業(yè)能夠長(zhǎng)足發(fā)展的基石，區(qū)塊鏈在金融行業(yè)的落地，則徹底解決了金融信任這一大痛點(diǎn)問(wèn)題。

由于區(qū)塊鏈內(nèi)的數(shù)據(jù)信息的交換是以純數(shù)字信息作為信用背書(shū)，不需要傳統(tǒng)的交易過(guò)程中以交易雙方的身份信息作為信用背書(shū)，所以區(qū)塊鏈這種“去信任化”特性，通過(guò)“簽名”機(jī)制和利用“少數(shù)服從多數(shù)”的樸素方式，卻能夠從機(jī)制上保障信用。在最常見(jiàn)的P2P平臺(tái)上，通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用，用戶(hù)可隨時(shí)查看真實(shí)的互助資金池，從此不必再擔(dān)心平臺(tái)造假或者卷錢(qián)跑路事件發(fā)生，只要是可能出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)和資金風(fēng)險(xiǎn)的地方都可以使用區(qū)塊鏈進(jìn)行監(jiān)管。

四、推動(dòng)金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)信息共享

依托分布式區(qū)塊鏈技術(shù)，可從技術(shù)上構(gòu)筑更加全面、完善、安全的信息共享機(jī)制，并對(duì)參與機(jī)構(gòu)設(shè)定準(zhǔn)入規(guī)則，共享成員查詢(xún)次數(shù)都記錄在區(qū)塊鏈賬本中，保證信息的不可篡改和可追溯性，從而更加有效地防范數(shù)據(jù)泄露、維護(hù)公民信息安全。

去年年底，中國(guó)銀聯(lián)聯(lián)合京東金融發(fā)布《風(fēng)險(xiǎn)信息共享方案》，進(jìn)一步強(qiáng)化了金融產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)信息共享機(jī)制，不斷提升聯(lián)盟成員單位的風(fēng)控和反欺詐能力，有力地支持了金融行業(yè)的健康發(fā)展。

區(qū)塊鏈先進(jìn)的技術(shù)理念及巨大的發(fā)展?jié)摿Γ惨鹆薆AT等互聯(lián)網(wǎng)巨頭的高度關(guān)注，并在金融領(lǐng)域爭(zhēng)先布局區(qū)塊鏈技術(shù)。比如騰訊牽頭成立微眾銀行，參與發(fā)起金融區(qū)塊鏈合作聯(lián)盟，推出基于騰訊云的聯(lián)盟鏈云服務(wù)并發(fā)布區(qū)塊鏈白皮書(shū)；阿里巴巴旗下的螞蟻金服嘗試將區(qū)塊鏈應(yīng)用于公益場(chǎng)景，在支付寶愛(ài)心捐贈(zèng)平臺(tái)上線(xiàn)區(qū)塊鏈公益籌款項(xiàng)目“聽(tīng)障兒童重獲新聲”，讓每一筆善款可被全程追蹤；百度金融與佰仟租賃、華能信托等在內(nèi)的合作方聯(lián)合發(fā)行區(qū)塊鏈技術(shù)支持的消費(fèi)汽車(chē)租賃債權(quán)私募ABS(資產(chǎn)證券化)等。　　

隨著技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，百花齊放的區(qū)塊鏈，將迎來(lái)屬于它的黃金時(shí)代。