來源:湯森路透
湯森路透發(fā)布了2017年年度并購(gòu)報(bào)告,報(bào)告顯示2017年中國(guó)并購(gòu)速度放緩,但“一帶一路”沿線并購(gòu)再創(chuàng)歷史新高。報(bào)告摘要如下:
大部分中國(guó)并購(gòu)交易瞄準(zhǔn)房地產(chǎn)行業(yè),總金額達(dá)1265億美元并占據(jù)了20.9%的市場(chǎng)份額,和去年同期相比增長(zhǎng)了38.1%。
中國(guó)海外并購(gòu)交易有顯著增長(zhǎng),香港和新加坡是中國(guó)海外并購(gòu)的主要目標(biāo)市場(chǎng),從金額上計(jì)算分別占21.6%和15.0%的市場(chǎng)份額。
雖然2017年中國(guó)的海外并購(gòu)速度放緩,但在“一帶一路”沿線國(guó)家的并購(gòu)交易總額則創(chuàng)歷史新高,達(dá)461億美元,已超過2016年全年305億美元的總金額。
(數(shù)據(jù)截至2017年12月18日)
1、2017年中國(guó)并購(gòu)速度放緩,大部分中國(guó)并購(gòu)交易瞄準(zhǔn)房地產(chǎn)行業(yè) 自2015年創(chuàng)下交易金額歷史最高紀(jì)錄后,中國(guó)并購(gòu)交易在2017年經(jīng)歷了第二次年度下滑。截至2017年12月18日,中國(guó)并購(gòu)交易金額達(dá)6040億美元,比去年同期下降18%。這是自2014年以來中國(guó)并購(gòu)交易總額年度歷史最低值(2014年總額為4504億美元),但依舊略高于過往的歷史并購(gòu)數(shù)據(jù)。2017年第四季度,中國(guó)已公布的并購(gòu)交易規(guī)模為1247億美元,環(huán)比2017年第三季度(1895億美元)下降了34.2%, 相比2016年第四季度下降了35.0%。 截至2017年12月18日,中國(guó)企業(yè)已披露的平均并購(gòu)交易規(guī)模下降至1.19億美元,相比2016年的平均并購(gòu)交易規(guī)模為1.307億美元。截至2017年12月18日,中國(guó)企業(yè)只有28宗30億美元以上的交易,而2016年同期有34宗,其中包括中國(guó)化工(ChemChina)和先正達(dá)(Syngenta)創(chuàng)紀(jì)錄的465億美元交易。 2017年最大交易:Nesta Investment Holdings Ltd of China從GIC Pte Ltd手中收購(gòu)新加坡倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)提供商-普洛斯(GLP)全部股權(quán),總金額為164億美元(含凈負(fù)債)。交易完成后,普洛斯將從新加坡證交所(Singapore Exchange Securities Trading Ltd)主板退市。該交易是今年迄今規(guī)模最大中國(guó)海外不動(dòng)產(chǎn)并購(gòu)交易,也是截至2017年12月18日亞太地區(qū)第三大并購(gòu)交易。 大部分中國(guó)并購(gòu)交易瞄準(zhǔn)房地產(chǎn)行業(yè),總金額達(dá)1265億美元并占據(jù)了20.9%的市場(chǎng)份額,和去年同期相比增長(zhǎng)了38.1%。這是該行業(yè)有史以來最高的年度成績(jī),得益于今年兩筆超過100億美元的交易。 工業(yè)相關(guān)并購(gòu)交易緊隨其后,占13.6%市場(chǎng)份額,交易金額達(dá)819億美元,同比去年下降24.1%, 高科技相關(guān)并購(gòu)交易位列第三,占比13.1%。值得注意的是,受中國(guó)聯(lián)通混合所有制改革的推動(dòng),電訊行業(yè)并購(gòu)交易達(dá)244億美元,同比去年增長(zhǎng)291.8%。 2、截至2017年12月18日,2017年中國(guó)海外并購(gòu)交易下降37%,但 “一帶一路”沿線并購(gòu)交易創(chuàng)歷史新高 2017年第四季度中國(guó)海外并購(gòu)交易有所下滑,總額193億美元,因交易數(shù)量環(huán)比第三季度下降了10.1%,海外并購(gòu)交易總額環(huán)比下降65.8%。 在經(jīng)歷了2016年交易總額的歷史新高(以中國(guó)化工和先正達(dá)價(jià)值465億美元的重磅交易為首)之后,中國(guó)海外并購(gòu)交易截至2017年12月18日,總額為1377億美元,同比下降36.9%。盡管出現(xiàn)了下滑,中國(guó)2017年海外并購(gòu)交易總額仍達(dá)到了2016最高紀(jì)錄之后的歷史第二高。 房地產(chǎn)行業(yè)并購(gòu)交易占中國(guó)海外并購(gòu)總額的26.3%, 金額達(dá)362億美元,因交易數(shù)量比去年同期增長(zhǎng)12.5%, 并購(gòu)總額同比去年增長(zhǎng)232.7%。 能源電力行業(yè)的中國(guó)海外并購(gòu)總額達(dá)193億美元,同比去年下降了25.3%, 占14.0%的市場(chǎng)份額。工業(yè)行業(yè)并購(gòu)交易總額為159億美元,占11.6%的市場(chǎng)份額,位列第三。去年占據(jù)中國(guó)海外并購(gòu)交易第一位的材料行業(yè)今年則降至第四位,占據(jù)10.2%的市場(chǎng)份額。 中國(guó)海外并購(gòu)交易有顯著增長(zhǎng),香港和新加坡是中國(guó)海外并購(gòu)的主要目標(biāo)市場(chǎng),從金額上計(jì)算分別占21.6%和15.0%的市場(chǎng)份額。 英國(guó)則占11.7%的市場(chǎng)份額,總金額161億美元?jiǎng)?chuàng)下歷史新高,同比去年增長(zhǎng)66.8%。中國(guó)在歐洲地區(qū)的并購(gòu)交易比去年同期下降54.9%。 而中國(guó)對(duì)美國(guó)的并購(gòu)交易占9.9%的市場(chǎng)份額, 總金額達(dá)136億美元,比去年同期下降了78.2%,交易數(shù)量下降了8.1%。 雖然2017年中國(guó)的海外并購(gòu)速度放緩,但在“一帶一路”沿線國(guó)家的并購(gòu)交易總額則創(chuàng)歷史新高,達(dá)461億美元,已超過2016年全年305億美元的總金額,占截至2017年12月18日,中國(guó)海外并購(gòu)交易總額的33.5%。 3、中國(guó)入境并購(gòu)交易下降5%,達(dá)2013年以來最低值 外資針對(duì)中國(guó)企業(yè)的并購(gòu)總額達(dá)390億美元,同比下降5.2%,創(chuàng)2013年以來年度最低值。 外資針對(duì)中國(guó)高科技行業(yè)的入境并購(gòu)交易占21.6%的市場(chǎng)份額,總額達(dá)到84.4億美元,和去年同期相比有大幅增長(zhǎng)。房地產(chǎn)行業(yè)的入境并購(gòu)交易總額達(dá)83.5億美元,占比21.4%,和去年相比下降了38%。工業(yè)行業(yè)占中國(guó)入境并購(gòu)交易的14.3%,總額達(dá)56億美元,比去年同期增長(zhǎng)了124.2%,同樣躋身前三。 4、截至2017年12月18日,2017年中國(guó)國(guó)內(nèi)并購(gòu)交易總額下降10% 截至2017年12月18日,中國(guó)國(guó)內(nèi)并購(gòu)交易總額達(dá)4192億美元,同比去年的4640億美元下降了9.7%。 這是自2014年以來國(guó)內(nèi)并購(gòu)年度交易總額最低值(當(dāng)時(shí)的總額為3464億美元),數(shù)量則同比去年下降8.5%。 截至2017年12月18日,房地產(chǎn)行業(yè)的國(guó)內(nèi)并購(gòu)交易總額達(dá)817億美元,同比去年增長(zhǎng)22.5%, 占19.5%的市場(chǎng)份額。高科技,工業(yè)和金融行業(yè)各占15.3%, 14.2% 和13.1%的市場(chǎng)份額。 5、截至2017年12月18日,2017年中國(guó)私募股權(quán)并購(gòu)交易下降17%,創(chuàng)2013年以來最低 截至2017年12月18日,中國(guó)的買方融資并購(gòu)交易總額達(dá)217億美元,同比去年下降16.7%。這是自2013年以來私募股權(quán)并購(gòu)交易額年度最低值,當(dāng)時(shí)的交易額為65億美元。 大部分中國(guó)私募股權(quán)并購(gòu)交易瞄準(zhǔn)工業(yè)行業(yè),交易總額達(dá)52億美元,同比去年增長(zhǎng)了208.8%, 占市場(chǎng)份額24.0%。高科技和零售行業(yè)分別位列第二和第三位,分別占中國(guó)國(guó)內(nèi)并購(gòu)交易市場(chǎng)份額的21.1%和20.1%。