以下為演講實(shí)錄：

主持人：第二位演講嘉賓是國(guó)家外匯管理局總會(huì)計(jì)師孫天琦先生，我們掌聲有請(qǐng)。

孫天琦：我交流的題目是“推進(jìn)FinTech跨境金融服務(wù)的全球治理——開(kāi)放市場(chǎng)、協(xié)同監(jiān)管和防范風(fēng)險(xiǎn)”。四個(gè)方面的內(nèi)容。第一，跨境金融服務(wù)。第二，F(xiàn)inTech促進(jìn)跨境金融服務(wù)發(fā)展與市場(chǎng)開(kāi)放。第三，F(xiàn)inTech也會(huì)助長(zhǎng)跨境違法違規(guī)金融服務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)傳染。第四，F(xiàn)inTech跨境金融服務(wù)的全球治理：市場(chǎng)開(kāi)放，協(xié)同監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)防范風(fēng)險(xiǎn)防范。

（一）“金融服務(wù)”屬于服務(wù)貿(mào)易。根據(jù)《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》，“金融服務(wù)”屬于服務(wù)貿(mào)易。服務(wù)貿(mào)易有四種模式，金融服務(wù)均可適用。第一是商業(yè)存在，比如境外銀行在中國(guó)以開(kāi)設(shè)分行或子行的方式在我國(guó)境內(nèi)提供金融服務(wù)。第二是跨境交付。比如說(shuō)A國(guó)的銀行在A國(guó)向B國(guó)的消費(fèi)者提供金融服務(wù)。今天我講的主要是跨境交付這種模式。第三是境外消費(fèi)。第四是自然人流動(dòng)。

（二）對(duì)互聯(lián)網(wǎng)跨境金融服務(wù)的監(jiān)管難度較大。隨著金融科技的發(fā)展，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)向全球消費(fèi)者提供跨境金融服務(wù)，主要通過(guò)“跨境交付”方式實(shí)現(xiàn)。即服務(wù)提供商在一個(gè)國(guó)家，消費(fèi)者、投資者在另外一個(gè)國(guó)家。對(duì)服務(wù)接受?chē)?guó)和服務(wù)提供國(guó)來(lái)講，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)跨境金融服務(wù)的監(jiān)管難度較大，對(duì)監(jiān)管提出很大挑戰(zhàn)。

但是還有挑戰(zhàn)更大的，WTO部分成員國(guó)在烏拉圭回合達(dá)成《關(guān)于金融服務(wù)承諾的諒解》，對(duì)“新的金融服務(wù)”給予開(kāi)放態(tài)度。即對(duì)于在A國(guó)尚不存在而在B國(guó)已經(jīng)存在的金融服務(wù)，A國(guó)應(yīng)允許設(shè)在其領(lǐng)土內(nèi)的任何其他成員國(guó)的金融服務(wù)提供者在其領(lǐng)土內(nèi)提供該服務(wù)。這是更高層次的金融開(kāi)放，將會(huì)對(duì)監(jiān)管提出更大挑戰(zhàn)。

（三）在GATS框架下我國(guó)僅承諾特定金融服務(wù)可通過(guò)“跨境交付”方式提供。就我國(guó)來(lái)說(shuō)，根據(jù)《中華人民共和國(guó)加入議定書(shū)》附件9《中華人民共和國(guó)服務(wù)貿(mào)易具體承諾減讓表》，除特定保險(xiǎn)服務(wù)、證券服務(wù)、金融信息數(shù)據(jù)服務(wù)外，未承諾其他金融服務(wù)可通過(guò)“跨境交付”方式提供。

從國(guó)際最新實(shí)踐看，即便在服務(wù)貿(mào)易開(kāi)放水平相對(duì)較高的TPP協(xié)議框架內(nèi)，雖允許服務(wù)提供者在他國(guó)沒(méi)有商業(yè)存在的情況下提供跨境金融服務(wù)，但仍要求在對(duì)方國(guó)家完成跨境金融服務(wù)提供商注冊(cè)或取得該國(guó)監(jiān)管部門(mén)的授權(quán)。

金融科技對(duì)促進(jìn)金融開(kāi)放可以發(fā)揮積極作用，能夠推動(dòng)金融創(chuàng)新、交易更加快速便捷、利于實(shí)現(xiàn)“普惠金融”。比如銀行卡、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等的發(fā)展，可使一國(guó)居民便捷地在境外實(shí)現(xiàn)消費(fèi)支付等，本部分不講了。

（一）近年來(lái)基于互聯(lián)網(wǎng)的跨境非法金融活動(dòng)趨于活躍，監(jiān)管部門(mén)相繼采取措施。一是2017年，俄羅斯央行表示已開(kāi)始關(guān)閉400家網(wǎng)站，其中許多網(wǎng)站涉嫌網(wǎng)絡(luò)詐騙或傳播惡意軟件，包括了向俄羅斯客戶提供金融服務(wù)的詐騙公司，這些公司沒(méi)有獲得俄羅斯央行頒發(fā)的必要牌照。二是2018年年中我們跟澳大利亞金融監(jiān)管部門(mén)進(jìn)行了訪問(wèn)交流，據(jù)介紹，其讓兩大互聯(lián)網(wǎng)巨頭公司下架了300多個(gè)應(yīng)用程序，這些都涉及到未獲得澳大利亞市場(chǎng)準(zhǔn)入的情況下，通過(guò)APP跨境提供金融服務(wù)。三是就我國(guó)來(lái)說(shuō)，在2018年8月31日晚上，互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于防范非法互聯(lián)網(wǎng)外匯按金交易風(fēng)險(xiǎn)的提示》，向社會(huì)公眾提示從事非法互聯(lián)網(wǎng)外匯保證金交易的風(fēng)險(xiǎn)。指出：近期，發(fā)現(xiàn)一些機(jī)構(gòu)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)非法從事外匯按金（也稱(chēng)外匯保證金，一般指客戶投資一定數(shù)量的資金作為保證金，按一定杠桿倍數(shù)在擴(kuò)大的投資金額范圍內(nèi)進(jìn)行外匯交易）活動(dòng)，吸引一些客戶參與投資交易，嚴(yán)重違反了國(guó)家現(xiàn)行金融法規(guī)，擾亂了金融秩序，并形成較大風(fēng)險(xiǎn)隱患。為避免造成社會(huì)公眾財(cái)產(chǎn)損失，特提示風(fēng)險(xiǎn)如下：（1）目前，中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、國(guó)家外匯管理局及其分支機(jī)構(gòu)未批準(zhǔn)任何機(jī)構(gòu)在境內(nèi)開(kāi)展或代理開(kāi)展外匯按金業(yè)務(wù)。（2）根據(jù)《關(guān)于嚴(yán)厲查處非法外匯期貨和外匯按金交易活動(dòng)的通知》（證監(jiān)發(fā)字〔1994〕165號(hào)），凡未經(jīng)批準(zhǔn)的機(jī)構(gòu)擅自開(kāi)展外匯按金交易的，均屬于違法行為；客戶（單位和個(gè)人）委托未經(jīng)批準(zhǔn)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行外匯按金交易（無(wú)論以外幣或人民幣作保證金）的，也屬違法行為。（3）請(qǐng)社會(huì)公眾充分認(rèn)識(shí)參與非法互聯(lián)網(wǎng)外匯按金交易活動(dòng)的危害，主動(dòng)提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和能力，謹(jǐn)防因參與此類(lèi)交易造成財(cái)產(chǎn)損失。（4）廣大公眾如發(fā)現(xiàn)違法犯罪活動(dòng)線索，應(yīng)積極向有關(guān)部門(mén)反映。

（二）從我國(guó)實(shí)踐看，跨境非法金融活動(dòng)涉及兩個(gè)方向。一是從境外到境內(nèi)。比如，境外公司通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)跨境在我國(guó)境內(nèi)開(kāi)展外匯保證金交易。境外公司通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)跨境在我國(guó)境內(nèi)進(jìn)行ICO交易。境內(nèi)公司在境外設(shè)立網(wǎng)站，批“洋皮”，然后“返程”向境內(nèi)提供跨境金融服務(wù)。類(lèi)似的，還有的公司通過(guò)在蘋(píng)果應(yīng)用商店中的賭博應(yīng)用程序（APP），提供跨境賭博服務(wù)。而賭博在我國(guó)也是明令禁止的。二是境內(nèi)到境外。一些境內(nèi)機(jī)構(gòu)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)在境外開(kāi)展“現(xiàn)金貸”等交易。

（三）從違法違規(guī)角度看可以分為兩類(lèi)。一是機(jī)構(gòu)獲得了母國(guó)金融牌照，但未獲得服務(wù)接受?chē)?guó)的金融牌照。未獲得服務(wù)接受?chē)?guó)牌照也有兩種情況，服務(wù)接受?chē)?guó)尚未開(kāi)放某類(lèi)金融服務(wù)市場(chǎng)，并明確禁止開(kāi)展此類(lèi)金融交易，或者服務(wù)接受?chē)?guó)尚無(wú)市場(chǎng)準(zhǔn)入管理，也未明確禁止，態(tài)度不清晰。二是非法交易平臺(tái)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)，以提供跨境金融服務(wù)的名義集資詐騙。包括三種情況：（1）資金來(lái)源非法。有的在東南亞開(kāi)展業(yè)務(wù)的“現(xiàn)金貸”資金來(lái)源于我國(guó)非法集資平臺(tái)，通過(guò)非法債務(wù)憑證、比特幣、ICO、互聯(lián)網(wǎng)變相彩票、“電子黃金”或其它虛擬產(chǎn)品投資等新方式在我境內(nèi)非法集資。（2）資金跨境轉(zhuǎn)移非法。有的“現(xiàn)金貸”通過(guò)地下錢(qián)莊、虛假貿(mào)易、海外并購(gòu)、虛擬貨幣轉(zhuǎn)移、利用離岸金融中心等方式轉(zhuǎn)移至境外。（3）以交易之名掩蓋違法犯罪之實(shí)。有的在我國(guó)境內(nèi)提供服務(wù)的“外匯交易平臺(tái)”名為開(kāi)展“外匯保證金交易”，實(shí)為非法集資或詐騙。

（四）互聯(lián)網(wǎng)違法違規(guī)跨境金融活動(dòng)增多具有多方面原因。一是從服務(wù)提供者角度來(lái)看，巨大的市場(chǎng)誘惑是主因。二是從消費(fèi)者角度來(lái)看，金融服務(wù)的易獲得性以及高收益、高回報(bào)具有極大誘惑。行為經(jīng)濟(jì)學(xué)研究證明，70%的投資者過(guò)度自信，認(rèn)為自己比一般的投資者的平均水平高。三是從技術(shù)角度來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融科技使跨境金融服務(wù)成本更低、快捷程度更高。四是從監(jiān)管者角度來(lái)看，監(jiān)管能力不足。境外機(jī)構(gòu)跨境開(kāi)展的一些國(guó)內(nèi)未開(kāi)放的業(yè)務(wù)，由誰(shuí)監(jiān)管、如何監(jiān)管尚無(wú)定論，相互推脫。五是從監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)來(lái)看，各國(guó)監(jiān)管尺度不一，存在國(guó)際監(jiān)管套利。以外匯保證金為例：美國(guó)監(jiān)管較為嚴(yán)格，且可長(zhǎng)臂管轄至境外。因此，許多平臺(tái)不敢跨境向美國(guó)境內(nèi)提供服務(wù)，也不敢向美國(guó)人提供服務(wù)。一些國(guó)家如塞浦路斯、塞舌爾等牌照寬松，監(jiān)管寬松。有些公司擁有多個(gè)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不一的牌照。

（五）根據(jù)國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融安全委員會(huì)發(fā)布的風(fēng)險(xiǎn)案例，以及新西蘭、澳大利亞監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管實(shí)踐，發(fā)現(xiàn)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)違規(guī)提供跨境金融服務(wù)主要存在以下問(wèn)題：一是業(yè)務(wù)牌照涉嫌造假，聲稱(chēng)受澳大利亞等國(guó)監(jiān)管部門(mén)監(jiān)管或宣稱(chēng)擁有授權(quán)，其實(shí)屬于欺騙。新西蘭金融市場(chǎng)監(jiān)管局（FMA）日前發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示，警告一家來(lái)自中國(guó)的零售外匯經(jīng)紀(jì)商，冒用注冊(cè)號(hào)，虛假宣傳。澳大利亞監(jiān)管部門(mén)發(fā)現(xiàn)有機(jī)構(gòu)“套牌經(jīng)營(yíng)”，“克隆”正規(guī)持牌機(jī)構(gòu)官方網(wǎng)站開(kāi)展業(yè)務(wù)；澳大利亞有機(jī)構(gòu)租房屋一兩周用于拍照、帶客戶線下參觀，完后關(guān)門(mén)走人，繼續(xù)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)提供交易服務(wù)，其實(shí)沒(méi)有牌照。二是混用業(yè)務(wù)牌照。部分機(jī)構(gòu)在集團(tuán)內(nèi)安排多層級(jí)復(fù)雜的組織架構(gòu)，各關(guān)聯(lián)公司部分具有牌照，部分不具牌照，但名稱(chēng)類(lèi)似。消費(fèi)者較難準(zhǔn)確了解自己到底與哪個(gè)機(jī)構(gòu)在進(jìn)行交易。三是獲得本國(guó)業(yè)務(wù)牌照但被外國(guó)公司實(shí)際控制。澳大利亞監(jiān)管部門(mén)發(fā)現(xiàn)，部分機(jī)構(gòu)持有牌照，但在澳大利亞既無(wú)資產(chǎn)也無(wú)交易，實(shí)際由維京群島（或塞舌爾、馬耳他、塞浦路斯等）離岸公司控制，消費(fèi)者投訴時(shí)，監(jiān)管部門(mén)難以追溯公司股東信息和資金鏈信息（資金可能根本未進(jìn)入澳大利亞，或僅利用殼公司進(jìn)入一小部分，或進(jìn)入后立刻轉(zhuǎn)賬香港、臺(tái)灣、內(nèi)地等）。特別是消費(fèi)者現(xiàn)金支付或付款給經(jīng)紀(jì)人個(gè)人時(shí)，資金鏈更難追查。四是承諾高收益，交易過(guò)程不透明。暗箱操作，蠶食客戶資金。五是涉嫌利用“傳銷(xiāo)模式”發(fā)展客戶。部分平臺(tái)按層級(jí)返利方式吸引新投資者加入。六是打著“交易”旗號(hào)，持續(xù)高額分紅。由于盈利的不確定性，很可能是“龐氏騙局”。七是通過(guò)變相的線下商業(yè)存在，如培訓(xùn)中心、教育公司，突破服務(wù)接受?chē)?guó)的禁止性規(guī)定。

（六）易引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。一是投資者的風(fēng)險(xiǎn)，主要是經(jīng)濟(jì)損失。交易虧損、網(wǎng)站“跑路”、詐騙等是造成投資者受損的重要原因。近年來(lái)，IGOFX、萬(wàn)象國(guó)際外匯、恒星外匯等相繼跑路，投資者損失慘重。二是服務(wù)接受?chē)?guó)的風(fēng)險(xiǎn)，主要是想監(jiān)管很難，只能看到網(wǎng)站，見(jiàn)不到人，眼看其擾亂當(dāng)?shù)亟鹑谥刃颉?strong style="margin: 0px; padding: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; word-wrap: break-word !important;">三是服務(wù)提供國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)，主要是服務(wù)提供國(guó)難以對(duì)本國(guó)機(jī)構(gòu)在境外開(kāi)展業(yè)務(wù)的合規(guī)性監(jiān)管?！俺龊！辟Y金遭受損失，則境內(nèi)投資者將面臨利益缺乏保護(hù)的問(wèn)題。

(一)發(fā)揮好FinTech促進(jìn)市場(chǎng)開(kāi)放，促進(jìn)金融創(chuàng)新，促進(jìn)普惠金融的作用。TPP框架下更高水平的金融服務(wù)自由化一定程度上代表了未來(lái)跨境金融服務(wù)的高水平開(kāi)放標(biāo)準(zhǔn)。封閉市場(chǎng)，就會(huì)失去競(jìng)爭(zhēng)力，失去全球機(jī)會(huì)，一些違法違規(guī)的跨境金融服務(wù)也是因?yàn)槭袌?chǎng)封閉而引發(fā)的，市場(chǎng)開(kāi)放后就可能成為合法的了。各國(guó)應(yīng)結(jié)合本國(guó)實(shí)際，逐步開(kāi)放本國(guó)金融服務(wù)市場(chǎng)，主動(dòng)融入全球市場(chǎng)。

（二）要具備匹配的監(jiān)管能力，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)同，形成數(shù)字環(huán)境下跨境金融服務(wù)的全球監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。G20、IMF和BIS等國(guó)際組織有必要主導(dǎo)推動(dòng)形成全球最佳監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。包括：（1）處理好金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)系；（2）強(qiáng)調(diào)交易留痕，境內(nèi)、境外，穿透監(jiān)管；（3）加強(qiáng)對(duì)跨境資金流動(dòng)的監(jiān)測(cè)，推進(jìn)監(jiān)管信息共享、數(shù)據(jù)共享，推出數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)規(guī)則；（4）強(qiáng)化信息披露；（5）加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；（6）完善跨境金融服務(wù)的金融消費(fèi)者、投資者保護(hù)體系。投資者、消費(fèi)者也要增強(qiáng)自保意識(shí)和能力，樹(shù)立“受益自享、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)”理念；（7）開(kāi)展同行評(píng)估，防范國(guó)家發(fā)展競(jìng)賽帶來(lái)過(guò)度創(chuàng)新和“監(jiān)管競(jìng)次”（比如有的國(guó)家允許機(jī)構(gòu)在本國(guó)注冊(cè)，但是只允許境外提供服務(wù)，不準(zhǔn)給本國(guó)提供服務(wù)）；（8）簽定多邊、雙邊合作備忘錄（MMOU、MOU）推進(jìn)監(jiān)管合作等。

（三）各國(guó)監(jiān)管部門(mén)、司法部門(mén)聯(lián)手出擊，使非法跨境金融服務(wù)境內(nèi)、境外無(wú)處遁形，線上、線下無(wú)處遁形。一是發(fā)展中的服務(wù)接受?chē)?guó)初期可要求外資向本國(guó)提供金融服務(wù)必須設(shè)立商業(yè)存在，但是中長(zhǎng)期需要構(gòu)建跨境交付模式下的監(jiān)管體系，提高監(jiān)管能力。二是服務(wù)提供國(guó)應(yīng)強(qiáng)調(diào)本國(guó)“出海”企業(yè)遵守服務(wù)接受?chē)?guó)監(jiān)管和法律。三是私人部門(mén)要有底線意識(shí)，大公司更要有社會(huì)責(zé)任意識(shí)。比如，外媒報(bào)道，2018年8月蘋(píng)果公司在其應(yīng)用商店中刪除了25000個(gè)賭博應(yīng)用程序（背后有多少違法的公司？）。我國(guó)非法外匯保證金交易的APP下架問(wèn)題也需要大公司積極配合。四是聯(lián)合監(jiān)管、聯(lián)合執(zhí)法，打擊違法違規(guī)跨境金融活動(dòng)，比如跨境警告（境外監(jiān)管部門(mén)同意，給其持牌機(jī)構(gòu)發(fā)提示函，明確告知外匯保證金交易在中國(guó)屬于非法，拿上他發(fā)的牌照，不能在中國(guó)做外匯保證金交易）、移交警方、收緊牌照等措施。

最后，就我國(guó)來(lái)說(shuō)：一是對(duì)境外機(jī)構(gòu)在我國(guó)境內(nèi)開(kāi)展跨境金融服務(wù)。合法合規(guī)的，要給予支持；違法違規(guī)的，要嚴(yán)厲打擊。二是對(duì)我國(guó)企業(yè)在境外開(kāi)展跨境金融服務(wù)的：（1）要鼓勵(lì)我國(guó)領(lǐng)先的FinTech企業(yè)向當(dāng)?shù)剌敵鼋鹑诳萍寄芰?，這一點(diǎn)，我國(guó)做的不夠，可能也是受到這幾年風(fēng)險(xiǎn)治理的影響。（2）我國(guó)監(jiān)管當(dāng)局要強(qiáng)調(diào)我國(guó)企業(yè)在境外合規(guī)經(jīng)營(yíng)，當(dāng)下現(xiàn)實(shí)的是需要提醒東南亞監(jiān)管當(dāng)局“現(xiàn)金貸”的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

我國(guó)屬于世界公認(rèn)的金融科技發(fā)展較快的國(guó)家，應(yīng)站在維護(hù)全球金融秩序的高度，推進(jìn)FinTech跨境金融服務(wù)的全球治理，樹(shù)立負(fù)責(zé)任大國(guó)的形象。（完）