文 / 京東金融企業(yè)服務(wù)群組 李巖峰 吳煜煬

來源：《貿(mào)易金融》雜志10月刊

發(fā)達(dá)的科技無(wú)法讓人穿越到千年前的古道，親身領(lǐng)略陸上絲綢之路“無(wú)數(shù)鈴聲遙過磧，應(yīng)馱白練到安西”的繁華，也無(wú)法還原海上絲綢之路起點(diǎn)“滿市珠璣醉歌舞，幾人為爾沉酣”的光明之城，但互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、物流能力和金融科技正在筑建更為扁平的世界貿(mào)易版圖，其中活力和創(chuàng)新的代表當(dāng)屬跨境電商。

與傳統(tǒng)一般貿(mào)易比較，跨境電商靈活的貿(mào)易方式、日漸增長(zhǎng)的全球需求、具備技術(shù)含量的產(chǎn)業(yè)鏈分工正吸引著越來越多的市場(chǎng)參與者投身到該行業(yè)中。

2018年7月13日，國(guó)務(wù)院再設(shè)22個(gè)跨境電商綜試區(qū)，并向中西部和東北地區(qū)傾斜，至此，全國(guó)共有35個(gè)跨境電商綜試區(qū)。外加由海關(guān)總署牽頭的“跨境電商試點(diǎn)城市”，跨境電商行業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)遍地開花。

根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)，在政策紅利加持和市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)發(fā)展的宏觀環(huán)境下，我國(guó)跨境電商交易量在過去5年中以平均每年1.2萬(wàn)多億人民幣的體量增長(zhǎng)，從2013年的3.15萬(wàn)億增長(zhǎng)到2017年的8.06億，而2018年更有望超過9萬(wàn)億人民幣的規(guī)模。

傳統(tǒng)電商巨頭不斷加大投入，新興電商企業(yè)踴躍加入，中小微商家迎來新商機(jī)，物流、金融市場(chǎng)的參與者也有意將資源傾斜，各方行政和商業(yè)力量力求在軟硬件上的建設(shè)能夠匹配或者引領(lǐng)跨境電商行業(yè)的前進(jìn)步伐。

一個(gè)行業(yè)的發(fā)展離不開金融作為背后的巨大推手，無(wú)論是身為“帶頭大哥”的銀行業(yè)，還是“后起之秀”的金融科技公司，在跨境電商領(lǐng)域的金融布局已成為關(guān)注的重點(diǎn)。

除了支持跨境電商平臺(tái)類企業(yè)的發(fā)展之外，如何扶持中小微企業(yè)在“全球購(gòu)”和“全球售”的浪潮中增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，更是普惠金融的重點(diǎn)工作之一。

基于跨境電商的特殊性，以及眾多市場(chǎng)參與者的不同核心能力，筆者在此拋磚引玉，希望可以探索出一種適合中小微跨境電商商家的金融服務(wù)，讓更多的金融機(jī)構(gòu)能夠?qū)鹘y(tǒng)金融邏輯與金融科技能力進(jìn)行更好的結(jié)合，并將整合后的能力輸出給跨境電商行業(yè)。

中國(guó)的跨境電商行業(yè)，除了幾個(gè)電商平臺(tái)巨頭之外，實(shí)質(zhì)上提供商品和服務(wù)的比較、交流、交易的是眾多的中小微企業(yè)，即我們所說的小B商家。

他們的個(gè)體體量無(wú)法達(dá)到世界500強(qiáng)或上市公司“綠巨人”般的規(guī)模，但卻擁有“蟻人”一樣雖小卻充滿力量的特性。傳統(tǒng)的企業(yè)增長(zhǎng)遵循線性遞增模式，但在如今電子商務(wù)的時(shí)代，任何一個(gè)初創(chuàng)企業(yè)或小微企業(yè)都充滿裂變成長(zhǎng)的可能。

這個(gè)群體小而分散，熱情極高，只要市場(chǎng)上提供了適合的土壤，他們就愿意落地生根發(fā)芽，長(zhǎng)成一片茂密樹林或繽紛花海。我們的宏觀政策和市場(chǎng)環(huán)境就是這樣的土壤，而金融則是濕潤(rùn)土壤的春雨，潤(rùn)物無(wú)聲般地助其成長(zhǎng)。

跨境電商小B商家所面臨的金融痛點(diǎn)和其他行業(yè)里的中小微企業(yè)一樣，但又有所不同。除了融資授信門檻高、貸款利率高、交易成本高之外，在跨境的特殊場(chǎng)景下，小B商家很難向金融機(jī)構(gòu)證明自身的貿(mào)易背景真實(shí)性。

在信息不對(duì)稱的情況下，銀行心有余但力不足，傳統(tǒng)授信風(fēng)控邏輯無(wú)法突破，只能開展“當(dāng)鋪”式的業(yè)務(wù)，即要求企業(yè)提供抵押物來?yè)Q取授信，這無(wú)形中對(duì)中小微企業(yè)關(guān)上了融資大門。

如何解決上述問題，是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)所面臨的難題。其實(shí)，如果回歸到最原始也是最經(jīng)典的供應(yīng)鏈金融理論“三流合一”，先化繁為簡(jiǎn)地搭建底層邏輯后，再抽絲剝繭的將信息流、資金流和物流相互驗(yàn)證后進(jìn)行統(tǒng)一，那便可印證貿(mào)易背景真實(shí)性，從而使得整個(gè)業(yè)務(wù)鏈條中的相關(guān)方獲得對(duì)稱信息。

如上圖所示，筆者羅列部分跨境電商場(chǎng)景中涉及到的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，以一票貨物出口訂單為例，從金融機(jī)構(gòu)的角度出發(fā)，進(jìn)行說明。

某跨境電商平臺(tái)上的商家A基于訂單向銀行X申請(qǐng)融資，平臺(tái)可提供商家信息給銀行作為客戶準(zhǔn)入?yún)⒖?，同時(shí)交易信息當(dāng)中包含了該筆訂單信息，證明該交易是真是存在的。

商家A發(fā)貨后，產(chǎn)生了物流單號(hào)，同時(shí)倉(cāng)運(yùn)配等信息也可用來輔證貨物已出倉(cāng)且在途。

海外買家收到貨后，物流信息顯示已妥投，且可從電商平臺(tái)處獲得交易信息確認(rèn)買家已收貨。

此時(shí)進(jìn)入了電商平臺(tái)與商家A的結(jié)算流程，可追蹤到資金流是否已經(jīng)收訖完成結(jié)匯。

通過對(duì)商家資金賬戶的監(jiān)控，銀行X可確保收到的貨款不會(huì)被商家A提現(xiàn)。

該業(yè)務(wù)場(chǎng)景并不復(fù)雜，只是在執(zhí)行過程中，至少有兩點(diǎn)需要各方達(dá)成共識(shí)，并形成一致行動(dòng)方案。

第一是如何解決“抓手”的問題。信息流、資金流和物流中都可提供抓手，用來降低或控制風(fēng)險(xiǎn)。信息流自然是需要保證及時(shí)準(zhǔn)確地傳導(dǎo)商家和交易信息；物流則是貨權(quán)流轉(zhuǎn)的重要環(huán)節(jié)，倉(cāng)運(yùn)配不僅能追蹤提供貨物交易時(shí)點(diǎn)狀態(tài)，更可以實(shí)現(xiàn)一定的貨物控制；而資金流的閉環(huán)是重中之重，即在掌握融資款的流向之外，需要對(duì)商家在收款賬戶或電商錢包進(jìn)行控制，把握第一還款來源。

第二是需要各方共建生態(tài)。如果把跨境電商行業(yè)看成是一個(gè)大生態(tài)，則從三流合一的維度，便可視為三個(gè)單獨(dú)的小生態(tài)。每個(gè)小生態(tài)應(yīng)確立一個(gè)核心數(shù)據(jù)來源，以及若干個(gè)輔助數(shù)據(jù)來源，用以交叉驗(yàn)證、建立信任機(jī)制和信用體系。生態(tài)的建立絕非易事，需要參與者志同道合且具備一定科技實(shí)力。

而參與者除了跨境電商、科技公司、金融機(jī)構(gòu)以外，還需政府、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和其他行政單位的指導(dǎo)和協(xié)作。

在跨境電商的行業(yè)中，金融機(jī)構(gòu)所面對(duì)的授信客戶屬于小額分散的商家，為了提高審批效率、降低業(yè)務(wù)成本，金融科技將發(fā)揮重要作用。

金融科技的能力在風(fēng)控模型、信用評(píng)級(jí)、數(shù)據(jù)質(zhì)量等方面較為突出。市場(chǎng)上的各大主流跨境電商平臺(tái)大多數(shù)都有布局金融業(yè)務(wù)，發(fā)揮自身場(chǎng)景、流量、數(shù)據(jù)和科技優(yōu)勢(shì)，為各自平臺(tái)上的商家提供融資服務(wù)，但僅限于自身的生態(tài)內(nèi)，憑借自身對(duì)商家的控制力降低信貸風(fēng)險(xiǎn)。

然而如果小B商家脫離電商平臺(tái)去申請(qǐng)授信，則之前所說的融資難的問題就又浮上水面。

因此，筆者認(rèn)為，金融科技除了依附在電商平臺(tái)之上，更要從產(chǎn)品邏輯、風(fēng)控抓手、生態(tài)建立這幾個(gè)要素出發(fā)，將ABC（AI、Big data、Cloud）應(yīng)用于跨境電商金融業(yè)務(wù)，從平臺(tái)化向智慧化全面轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)從數(shù)據(jù)整合、模型設(shè)計(jì)、結(jié)果輸出的科技能力輸出，站在乙方的角度服務(wù)于銀行，利用銀行資金成本低的優(yōu)勢(shì)，共同實(shí)現(xiàn)智慧普惠金融。

筆者相信，金融科技與傳統(tǒng)金融業(yè)的結(jié)合，為中小微企業(yè)鋪建了一條通向海外的數(shù)字化的智慧“絲綢之路”。