來(lái)源：中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)

2016年10月8日，新版《國(guó)內(nèi)信用證結(jié)算辦法》（以下簡(jiǎn)稱新《辦法》）正式施行，新《辦法》擴(kuò)大了可辦理國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)的銀行范圍，延長(zhǎng)了國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)的付款期限，更為重要的一點(diǎn)是將國(guó)內(nèi)信用證適用范圍從商品貿(mào)易明確拓展到貨物和服務(wù)貿(mào)易，為商業(yè)銀行將國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)拓展到融資租賃市場(chǎng)提供了政策依據(jù)。但是隨著營(yíng)改增政策的實(shí)施，原來(lái)能夠全額開具發(fā)票的融資租賃業(yè)務(wù)，受政策限制不能再開具發(fā)票或僅能提供利息部分的發(fā)票，對(duì)于銀行在融資租賃市場(chǎng)開拓國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)形成了現(xiàn)實(shí)障礙。根據(jù)人民銀行和會(huì)員單位意見，協(xié)會(huì)對(duì)這一問(wèn)題開展了廣泛調(diào)研并積極推動(dòng)該問(wèn)題的解決，為會(huì)員單位開展國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)掃清了障礙。

融資租賃業(yè)務(wù)是由融資租賃公司提供的兼具融資、融物于一體的新型金融業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)規(guī)模龐大，可以為國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)提供廣闊市場(chǎng)空間，同時(shí)也需要國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)為該市場(chǎng)注入新的活力和動(dòng)力。

融資租賃售后回租業(yè)務(wù)，指融資人（承租人）將自有的財(cái)產(chǎn)（一般為機(jī)器設(shè)備等動(dòng)產(chǎn)，下稱租賃物）出售給租賃公司（出租人）取得價(jià)款（融資款）后，從融資租賃公司租回使用，并向租賃公司支付租金的融資行為。

近年來(lái)售后回租業(yè)務(wù)以其有效盤活固定資產(chǎn)、加速資產(chǎn)折舊、資金用途靈活等優(yōu)勢(shì)受到了市場(chǎng)的廣泛歡迎。截至2016年底，全國(guó)融資租賃合同余額約53,300億元人民幣，比2015年底的44,400億元增加約8,900億元，增長(zhǎng)幅度為20.05%。其中售后回租業(yè)務(wù)約為32,886億元（根據(jù)2015年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中售后回租業(yè)務(wù)占比61.7%匡算）。而2014至2016年，國(guó)內(nèi)信用證開證金額連續(xù)3年均保持在2萬(wàn)億元左右。多家銀行反映融資租賃客戶對(duì)于使用國(guó)內(nèi)證支付結(jié)算有著較為迫切的需求。由此可見，如此龐大的售后回租業(yè)務(wù)規(guī)?；蚩蔀閲?guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)提供廣闊的市場(chǎng)空間。

國(guó)內(nèi)信用證可為融資租賃市場(chǎng)注入新動(dòng)能

傳統(tǒng)售后回租業(yè)務(wù)中，承租人習(xí)慣以現(xiàn)金匯款方式支付租金。出租人（租賃公司）向承租人支付租賃物價(jià)款（融資本金）后能否收回租金（本金加利息），主要依靠的是承租人的商業(yè)信用。因此出租人（租賃公司）承擔(dān)著承租人經(jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致無(wú)力支付租金的風(fēng)險(xiǎn)。如果將銀行開立的國(guó)內(nèi)信用證作為承租人向出租人支付租金的工具，出租人就可取得銀行提供的有條件支付承諾。只要出租人在信用證下提供相符的單據(jù)證明其在售后回租合同下履約，就能夠支取全額租金。因此，在融資租賃業(yè)務(wù)中引入國(guó)內(nèi)證開展資金結(jié)算，將有助于促進(jìn)租賃公司擴(kuò)大資金投放，進(jìn)而支持承租人盤活固定資產(chǎn)、加速技術(shù)更新?lián)Q代，為融資租賃市場(chǎng)注入新的活力和動(dòng)能，發(fā)揮支付結(jié)算服務(wù)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的功效。

在傳統(tǒng)國(guó)內(nèi)信用證貨物及服務(wù)貿(mào)易項(xiàng)下，國(guó)內(nèi)信用證金額一般應(yīng)與發(fā)票金額一致（除預(yù)付款等情況）。但根據(jù)國(guó)家財(cái)稅部門和地方稅務(wù)部門關(guān)于增值稅的政策，售后回租業(yè)務(wù)下，發(fā)票金額不包括本金部分，遠(yuǎn)小于信用證金額，同時(shí)受益人需要按照信用證金額支取價(jià)款。上述矛盾給商業(yè)銀行將信用證拓展到融資租賃市場(chǎng)帶來(lái)了現(xiàn)實(shí)障礙。

國(guó)家財(cái)稅部門關(guān)于融資租賃業(yè)務(wù)相關(guān)政策

售后回租業(yè)務(wù)本質(zhì)上是一種融資行為，出租人（受益人）支付的租賃物價(jià)款就是融資本金，承租人（申請(qǐng)人）支付的租金（信用證金額）由融資本金和利息兩部分組成。2016年5月1日實(shí)施的財(cái)政部和國(guó)稅總局《關(guān)于全面推開營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（財(cái)稅〔2016〕36號(hào)）就銷售額做出了規(guī)定，明確銷售額不包含本金，“經(jīng)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)或者商務(wù)部批準(zhǔn)從事融資租賃業(yè)務(wù)的試點(diǎn)納稅人，提供融資性售后回租服務(wù)，以取得的全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用（不含本金），扣除對(duì)外支付的借款利息（包括外匯借款和人民幣借款利息）、發(fā)行債券利息后的余額作為銷售額”。

上海市稅務(wù)部門對(duì)融資租賃業(yè)務(wù)銷售額的規(guī)定

2016年3月，上海市國(guó)家稅務(wù)局、上海市地方稅務(wù)局貨物和勞務(wù)處向社會(huì)公開印發(fā)的《營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)政策解讀（一）》中附件二第一條第三款也做出了類似規(guī)定，明確本金部分不再開具發(fā)票，“經(jīng)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)或者商務(wù)部批準(zhǔn)從事融資租賃業(yè)務(wù)的試點(diǎn)納稅人提供融資性售后回租業(yè)務(wù)，以取得的全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用（不含本金），扣除對(duì)外支付的借款利息（包括外匯借款和人民幣借款利息）、發(fā)行債券利息后的余額作為銷售額。售后回租業(yè)務(wù)按貸款服務(wù)繳納增值稅的，其銷售額不包括‘本金’，承租方與出租方也不應(yīng)再就本金互相開具發(fā)票?！?/p>

北京市國(guó)稅局對(duì)融資租賃業(yè)務(wù)銷售額的規(guī)定

2016年12月5日，北京市國(guó)家稅務(wù)局在其官方網(wǎng)站上發(fā)布了《貨物和勞務(wù)稅類熱點(diǎn)問(wèn)題（2016年11月）》，以2016年5月1日為分隔時(shí)點(diǎn)，針對(duì)售后回租業(yè)務(wù)如何開具發(fā)票進(jìn)行了明確，“2016年5月1日以后，融資性售后回租業(yè)務(wù)向承租方收取的有形動(dòng)產(chǎn)價(jià)款本金，不涉及差額扣除，本金不屬于增值稅征稅范圍，不應(yīng)開具發(fā)票?！?/p>

根據(jù)上述國(guó)家稅務(wù)總局政策以及北京、上海兩地稅務(wù)部門對(duì)政策的解讀，融資性售后回租業(yè)務(wù)本金（租賃物價(jià)款）部分不作為銷售額繳納增值稅，不應(yīng)開具發(fā)票。2016年5月1日以后辦理的售后回租業(yè)務(wù)中出租人(租賃公司）僅就利息部分出具增值稅發(fā)票符合我國(guó)現(xiàn)行稅務(wù)政策與法律法規(guī)。在通過(guò)國(guó)內(nèi)證支付租金的情況下，支付的金額超過(guò)了發(fā)票的金額，這就和一般的服務(wù)貿(mào)易項(xiàng)下的國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)存在顯著差異。多家商業(yè)銀行向人民銀行和協(xié)會(huì)提出建議，希望對(duì)于國(guó)內(nèi)信用證能否用于融資租賃市場(chǎng)進(jìn)行明確。

新《辦法》明確國(guó)內(nèi)證可用于服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域，為國(guó)內(nèi)證業(yè)務(wù)打開了一扇通往融資租賃市場(chǎng)的大門。根據(jù)會(huì)員單位建議和人民銀行工作要求，協(xié)會(huì)組織部分國(guó)內(nèi)信用證專家對(duì)這一問(wèn)題進(jìn)行了深入研究，在征得人民銀行意見的基礎(chǔ)上，以問(wèn)題解答方式對(duì)這一問(wèn)題進(jìn)行了明確。協(xié)會(huì)研究認(rèn)為，雖然營(yíng)改增關(guān)于發(fā)票的相關(guān)政策變化導(dǎo)致發(fā)票金額低于實(shí)際支付金額，但是并不妨礙售后回租業(yè)務(wù)的貿(mào)易背景真實(shí)性，因此不應(yīng)妨礙國(guó)內(nèi)信用證應(yīng)用于融資租賃售后回租領(lǐng)域。

營(yíng)改增全面推開之前發(fā)票金額與支付金額一致

在營(yíng)改增政策全面推開之前，出租方（融資租賃公司）和承租方（開證申請(qǐng)人）可以就本金部分互開（零稅率）發(fā)票，如北京國(guó)稅局規(guī)定，“試點(diǎn)納稅人根據(jù)2016年4月30日前簽訂的有形動(dòng)產(chǎn)融資性售后回租合同，在合同到期前提供的有形動(dòng)產(chǎn)融資性售后回租服務(wù)，可繼續(xù)按照有形動(dòng)產(chǎn)融資租賃服務(wù)繳納增值稅。本金部分開具零稅率的發(fā)票，作為差額扣除憑證?！?/p>

在營(yíng)改增政策全面推開后，出租方和承租方不再就本金部分互開發(fā)票，但是并未改變?nèi)谫Y租賃售后回租業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)流程，更沒有改變?cè)擁?xiàng)業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)。

發(fā)票金額低于信用證金額與現(xiàn)行《國(guó)內(nèi)信用證結(jié)算辦法》并不沖突

《國(guó)內(nèi)信用證結(jié)算辦法》第四章第五十二條第三款規(guī)定，“發(fā)票須是稅務(wù)部門統(tǒng)一監(jiān)制的原始正本發(fā)票?！?/p>

《國(guó)內(nèi)信用證結(jié)算辦法》第三章第一節(jié)第十四條第（十八）項(xiàng)規(guī)定，“單據(jù)條款，須注明據(jù)以付款或議付的單據(jù)，至少包括發(fā)票，表明貨物運(yùn)輸或交付、服務(wù)提供的單據(jù)，如運(yùn)輸單據(jù)或貨物收據(jù)、服務(wù)接受方的證明或服務(wù)提供方或第三方的服務(wù)履約證明?！?/p>

根據(jù)上述條款，信用證單據(jù)條款須注明據(jù)以付款或議付的單據(jù)，但并沒有將發(fā)票作為付款或議付的惟一依據(jù)，也未規(guī)定發(fā)票的金額。因此，受益人（出租人）在信用證下提交租金利息增值部分發(fā)票支取全部租金的做法與現(xiàn)行《國(guó)內(nèi)信用證結(jié)算辦法》和我國(guó)相關(guān)稅務(wù)政策及法律法規(guī)并不矛盾。

綜上所述，在融資租賃業(yè)務(wù)中，雖然營(yíng)改增的實(shí)施導(dǎo)致了發(fā)票出現(xiàn)不足額的問(wèn)題，但是并未改變貿(mào)易背景的真實(shí)性，因此應(yīng)允許通過(guò)國(guó)內(nèi)信用證進(jìn)行資金結(jié)算。另一方面，貿(mào)易背景真實(shí)性問(wèn)題是國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)開展的基礎(chǔ)和前提，發(fā)票是判斷和佐證貿(mào)易背景真實(shí)性的重要票證。然而，在融資租賃售后回租業(yè)務(wù)中，發(fā)票金額遠(yuǎn)低于信用證金額增加了貿(mào)易背景真實(shí)性的判斷難度，因此在該類業(yè)務(wù)開展中，銀行應(yīng)采取必要措施加強(qiáng)對(duì)于貿(mào)易背景真實(shí)性的審核。

嚴(yán)把融資租賃公司資質(zhì)，加強(qiáng)貿(mào)易背景真實(shí)性核查

開證行在開證環(huán)節(jié)，應(yīng)嚴(yán)格審核貿(mào)易真實(shí)性和租賃公司資質(zhì)，在可確保貿(mào)易背景真實(shí)的情況下，可為融資租賃售后回租業(yè)務(wù)項(xiàng)下的承租人開立國(guó)內(nèi)信用證，建議要求開證申請(qǐng)人至少提交以下資料：

1.融資租賃合同；

2.證明融資租賃公司資質(zhì)的資料，例如，工商營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本，實(shí)繳資本、股東背景資料、是否有國(guó)有集團(tuán)或上市公司背景等其他條件；   

3.由申請(qǐng)人、受益人共同簽署的租金支付表。

明確提交的單據(jù)及內(nèi)容和格式要求

開證行應(yīng)在嚴(yán)格審核貿(mào)易背景真實(shí)性的基礎(chǔ)上，根據(jù)客戶資質(zhì)和融資租賃業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)確定相應(yīng)的單據(jù)及要求，建議在信用證條款中要求提交以下單據(jù)：

1.融資租賃公司就售后回租合同項(xiàng)下收取的利息部分向承租人出具的原始正本增值稅發(fā)票；

2.由申請(qǐng)人、受益人共同簽署的服務(wù)確認(rèn)書，服務(wù)確認(rèn)書須聲明：受益人已完全適當(dāng)?shù)芈男辛耸酆蠡刈獾牧x務(wù)；

3.由申請(qǐng)人、受益人共同簽署的租金支付表（如有）；

4.證實(shí)融資租賃公司在售后回租合同項(xiàng)下向承租人購(gòu)買租賃物的單據(jù)（租賃物所有權(quán)轉(zhuǎn)移憑證或租賃物價(jià)款付款憑證副本等）。

加強(qiáng)單據(jù)審核，防范信用證欺詐

在融資租賃售后回租業(yè)務(wù)項(xiàng)下，由于發(fā)票金額遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于信用證金額，銀行在交單、議付等環(huán)節(jié)面臨較大風(fēng)險(xiǎn)敞口，交單行、議付行、開證行等有關(guān)銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)于單據(jù)和信用證的審核，在遵循“單單一致、單證一致”原則的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)對(duì)于信用證業(yè)務(wù)合理性的審查，防范信用證欺詐風(fēng)險(xiǎn)。