7月24日，由中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院主辦、中國(guó)人民大學(xué)國(guó)際貨幣研究所（IMI）承辦的“2021國(guó)際貨幣論壇”在北京隆重舉行。論壇主題為“雙循環(huán)格局下的中國(guó)金融發(fā)展”。中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)原副主席王兆星出席開幕儀式并以《如何看待國(guó)際金融監(jiān)管規(guī)則》為題發(fā)表主旨演講。他指出巴塞爾協(xié)議是參與國(guó)際化和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)必須要參照和研究的規(guī)則。巴塞爾監(jiān)管規(guī)則不是一成不變的，中國(guó)的金融監(jiān)管當(dāng)局也不是完全照搬全抄，注重和加強(qiáng)監(jiān)管體系的弱項(xiàng)和短板，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。第一，巴塞爾協(xié)議更加重視根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，更加強(qiáng)調(diào)公司治理、信息披露、監(jiān)管獨(dú)立性，更加關(guān)注新興風(fēng)險(xiǎn)。第二，巴塞爾委員會(huì)制定的規(guī)則只是一種最低標(biāo)準(zhǔn)。在制定國(guó)內(nèi)規(guī)則時(shí)，中國(guó)在諸多方面做了自我調(diào)整。
他認(rèn)為，現(xiàn)在很多問題都離不開國(guó)際，包括國(guó)際形勢(shì)、國(guó)際格局、國(guó)際循環(huán)、國(guó)際貿(mào)易、國(guó)際投資、國(guó)際貨幣、國(guó)際金融。這也意味著，現(xiàn)在中國(guó)已經(jīng)高度、深度融入了全球經(jīng)濟(jì)。中國(guó)已經(jīng)離不開世界，世界也離不開中國(guó)，所以說完全脫鉤既不可能，也不現(xiàn)實(shí)。而且對(duì)于整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)，對(duì)于各國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展都會(huì)帶來(lái)很大的阻礙。所以我們?cè)趫?jiān)持獨(dú)立自主、暢通國(guó)內(nèi)大循環(huán)的同時(shí)，也要融入國(guó)際大循環(huán)，實(shí)現(xiàn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展。同樣，金融既要從中國(guó)的實(shí)際情況出發(fā)，同時(shí)也要不斷推進(jìn)國(guó)際化，包括我們的貿(mào)易、投資、貨幣、金融，都要不斷的提高國(guó)際化的水平。
剛才李揚(yáng)同志談到了我國(guó)下一步金融改革的方向和建議，我大部分都比較贊同。我們參與國(guó)際大循環(huán)，進(jìn)行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)必須要練好內(nèi)功，把我們的金融體系、金融機(jī)構(gòu)、資本市場(chǎng)打造得更好，更加健康。
談到國(guó)際貿(mào)易、國(guó)際投資、國(guó)際貨幣、國(guó)際金融，必然要談到國(guó)際規(guī)則，國(guó)際貿(mào)易、國(guó)際投資、國(guó)際貨幣、國(guó)際金融既要從國(guó)際出發(fā)，同時(shí)也要參照國(guó)際規(guī)則。所以我今天發(fā)言的題目是《如何看待國(guó)際金融監(jiān)管規(guī)則》。因?yàn)檎劦絿?guó)際金融，必須要談到國(guó)際金融監(jiān)管的規(guī)則。談到國(guó)際金融監(jiān)管規(guī)則，就不能不談到巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)，就不能不談到巴塞爾資本協(xié)議，這些是國(guó)際金融規(guī)則慣例的集中體現(xiàn)，也是我們參與國(guó)際化，參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)必須要參照和研究的一些規(guī)則。
不久之前在上海舉辦的一次金融高峰論壇上，媒體報(bào)道了一位國(guó)內(nèi)企業(yè)家的發(fā)言，講到巴塞爾協(xié)議比較像一個(gè)老年人俱樂部，可能會(huì)制約金融創(chuàng)新，我國(guó)的商業(yè)銀行當(dāng)鋪思想嚴(yán)重。我今天很榮幸作為一個(gè)巴塞爾銀行委員會(huì)的委員，而且從2008年、2009年一直到我離職，8、9年時(shí)間當(dāng)中都一直親身參與了2018年全球金融危機(jī)之后國(guó)際金融監(jiān)管的改革和國(guó)際金融監(jiān)管規(guī)則的制定。同時(shí)參照國(guó)際監(jiān)管規(guī)則，從中國(guó)的實(shí)際情況出發(fā)制定和完善我們一系列的監(jiān)管制度和監(jiān)管規(guī)則，也可以說親身參與了國(guó)際和國(guó)內(nèi)金融監(jiān)管規(guī)則制定的全過程。2008年以后，巴塞爾委員會(huì)為了制定新的規(guī)則，防范發(fā)生新的金融危機(jī)采取了一系列的改革，加快了新的規(guī)則制定，每年都要開四次會(huì)議，還不算其他的專題會(huì)議。
通過自己這種親身經(jīng)歷和自己的感受，我認(rèn)為巴塞爾委員會(huì)并不是老人俱樂部，巴塞爾協(xié)議也不是老古董，我國(guó)的金融監(jiān)管部門也并沒有成為國(guó)際規(guī)則簡(jiǎn)單的搬運(yùn)工。巴塞爾監(jiān)管規(guī)則也是與時(shí)俱進(jìn)的、不斷創(chuàng)新、不斷豐富的過程，我國(guó)的監(jiān)管規(guī)則既參照了國(guó)際監(jiān)管規(guī)則，參照了巴塞爾委員會(huì)制定的標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)也是從中國(guó)的實(shí)際情況出發(fā)，從中國(guó)金融業(yè)的發(fā)展現(xiàn)階段實(shí)際出發(fā)，不斷豐富和完善我們自己的監(jiān)管規(guī)則，更好地促進(jìn)我國(guó)金融改革、開放、創(chuàng)新和健康的發(fā)展，而且更有利于維護(hù)金融安全，防范系統(tǒng)性的金融風(fēng)險(xiǎn)，所以我們對(duì)國(guó)際規(guī)則應(yīng)該說有遵循、有創(chuàng)新、有發(fā)展。我們參照實(shí)施國(guó)際規(guī)則，其主要出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)是擴(kuò)大金融對(duì)外開放，推動(dòng)金融創(chuàng)新，主動(dòng)參與國(guó)際金融的同時(shí)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，維護(hù)兼容安全，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融危機(jī)。因?yàn)?/span>2008年世界金融危機(jī)的教訓(xùn)是非常慘痛的，無(wú)論是對(duì)經(jīng)濟(jì)還是對(duì)金融體系，乃至對(duì)整個(gè)人民的生活都造成了嚴(yán)重的沖擊和破壞，帶來(lái)了巨大的損失。所以我們作為監(jiān)管者，作為金融業(yè)者，應(yīng)該非常深刻的吸取這一教訓(xùn)，盡我們最大的努力來(lái)防范再次新的金融危機(jī)發(fā)生。
所以我基于自己的親身經(jīng)歷談到，巴塞爾的監(jiān)管規(guī)則是與時(shí)俱進(jìn)的，同時(shí)我們的監(jiān)管規(guī)則也是從中國(guó)的實(shí)際情況出發(fā)，在巴塞爾監(jiān)管規(guī)則的基礎(chǔ)上不斷的完善，不斷的發(fā)展。我想主要介紹幾個(gè)方面：
第一是巴塞爾協(xié)議的演進(jìn)過程。
非常簡(jiǎn)要的談一談，巴塞爾委員會(huì)成立于1974年，總部在巴塞爾，在國(guó)際清算銀行之內(nèi)。它的主要職責(zé)是制定國(guó)際化銀行參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，保證公平合理、公正的監(jiān)管規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)。一共有27個(gè)經(jīng)濟(jì)體的央行和監(jiān)管當(dāng)局，以及歐盟委員會(huì)、歐央行，一共是47個(gè)席位。我們?cè)瓉?lái)的銀監(jiān)會(huì)，還有我們的人民銀行派了代表參加，我是作為原銀監(jiān)會(huì)的代表，人民銀行也有幾位行長(zhǎng)都參加了這樣的會(huì)議。巴塞爾委員會(huì)在制定國(guó)際規(guī)則、維護(hù)世界金融安全穩(wěn)定，同時(shí)更好維護(hù)金融全球化進(jìn)程上，應(yīng)該說發(fā)揮了重要的作用。
談到監(jiān)管規(guī)則，不得不談到巴塞爾監(jiān)管協(xié)議，我們知道有巴1、巴2、巴2.5、巴3，這是根據(jù)金融業(yè)態(tài)的發(fā)展，根據(jù)金融風(fēng)險(xiǎn)的演變，為了更好地防范金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)來(lái)不斷充實(shí)、完善、豐富國(guó)際監(jiān)管規(guī)則。從1988年發(fā)布了巴1，2004年發(fā)布了巴2，2009年發(fā)布了巴2.5，中間加了一些新的內(nèi)容。到2010年發(fā)布了巴3，2017年才完成了最終方案，這個(gè)過程經(jīng)過了一系列的探討、研究和討論。巴塞爾委員會(huì)制定這些規(guī)則的機(jī)制不是實(shí)行投票制，不是少數(shù)服從多數(shù)或者2/3，他要盡可能的求得27個(gè)成員國(guó)，每一個(gè)成員國(guó)的認(rèn)同和接受。如果不能接受，就做出最大程度的妥協(xié)，以保證它成為國(guó)際規(guī)則，以保證它在國(guó)際上各個(gè)國(guó)家能夠得到有效的實(shí)施。實(shí)際上27個(gè)成員國(guó)，大概有不到70個(gè)巴塞爾委員，從年齡結(jié)構(gòu)上并不都是老年人，大部分還比較年輕，且都具有豐富的一線監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，很多還是從大型國(guó)際化銀行轉(zhuǎn)到監(jiān)管部門然后參與這些國(guó)際規(guī)則的制定。無(wú)論從決策機(jī)制、標(biāo)準(zhǔn)制定過程以及委員年齡結(jié)構(gòu)、經(jīng)歷經(jīng)驗(yàn)，說它是老人俱樂部，我覺得有點(diǎn)名不符實(shí)。而且它所制定的規(guī)則也不是老古董，是與時(shí)俱進(jìn)的，跟著金融業(yè)創(chuàng)新、金融業(yè)發(fā)展、金融風(fēng)險(xiǎn)演變以及可能會(huì)影響金融安全穩(wěn)定的要素來(lái)不斷完善監(jiān)管規(guī)則。
從資本協(xié)議來(lái)看，從巴一到巴三已經(jīng)發(fā)生了革命性的變化。資本的結(jié)構(gòu)發(fā)生了重大變化，資本的質(zhì)量發(fā)生了重大變化。原來(lái)只有核心資本、一級(jí)資本、二級(jí)資本，最近發(fā)展了核心資本、一級(jí)資本、二級(jí)資本、儲(chǔ)備資本、逆周期資本、國(guó)際系統(tǒng)銀行附加資本，是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的程度和水平不斷的調(diào)整資本的結(jié)構(gòu)，資本的結(jié)構(gòu)在變化，功能在變化，質(zhì)量在變化，水平在變化。同時(shí)它所覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)也是在不斷擴(kuò)大的，最初巴一只覆蓋信用風(fēng)險(xiǎn)，從后來(lái)的發(fā)展來(lái)看，真正引發(fā)金融危機(jī)的并不完全是由于銀行的不良貸款，更多的是金融衍生產(chǎn)品的交易，金融市場(chǎng)的投機(jī)行為，所以這些市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越成為威脅金融安全穩(wěn)定的重要因素。而內(nèi)部的公司治理，也包括風(fēng)控的有效性，加入現(xiàn)代金融工具這種系統(tǒng)的支撐，這種操作風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越明顯。所以資本協(xié)議從最初只覆蓋信用風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而擴(kuò)展到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)。原來(lái)巴一只有一個(gè)支柱，只有一個(gè)簡(jiǎn)單的最低資本充足率8%?，F(xiàn)在發(fā)展到巴三，成為三大支柱：一是資本最低要求；二是監(jiān)督檢查；三是市場(chǎng)約束、信息披露。所以在資本最低要求的基礎(chǔ)上，監(jiān)管部門可以根據(jù)你所監(jiān)管對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)狀況來(lái)提高監(jiān)管的資本要求。這里面包括操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，也包括其他大額集中度交易風(fēng)險(xiǎn)。這樣監(jiān)管當(dāng)局有了更多的調(diào)整，同時(shí)也要求加大信息披露，讓市場(chǎng)監(jiān)督銀行。
在巴三之后有一個(gè)新的變化，過去是由外部規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，確定資本。后來(lái)鼓勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)具有敏感性，簡(jiǎn)單的規(guī)定一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重是不是有些過于激進(jìn)過于簡(jiǎn)單，應(yīng)該根據(jù)實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)的情況增強(qiáng)資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感度，就應(yīng)該根據(jù)它的實(shí)際可能發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的概率來(lái)確定資本要求，所以就鼓勵(lì)使用內(nèi)部模型法。但是一鼓勵(lì)內(nèi)部模型法，這里面就有很多技術(shù)操作，甚至屬于黑箱操作。因?yàn)榇_定一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的敏感度，風(fēng)險(xiǎn)的概率是需要長(zhǎng)期的數(shù)據(jù)積累，甚至有可能被有些銀行把內(nèi)部模型法作為降低資本要求的一種手段進(jìn)行監(jiān)管資本的規(guī)避和套利。所以提出對(duì)于使用內(nèi)部模型法要有一個(gè)基本的約束，不至于使資本降低過多。由此看出，資本協(xié)議本身是與時(shí)俱進(jìn)，根據(jù)金融業(yè)發(fā)展、金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展、維護(hù)金融安全的要求不斷完善的。
另外一項(xiàng)巴塞爾協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)當(dāng)中就是核心原則，這是各個(gè)監(jiān)管當(dāng)局遵守的重要指導(dǎo)性原則，它也經(jīng)過了很多調(diào)整優(yōu)化。特別是2008年以后，發(fā)現(xiàn)很多在監(jiān)管當(dāng)局的漏洞和金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)部風(fēng)控、公司治理發(fā)生的問題。所以在2008年之后，又進(jìn)一步優(yōu)化了核心原則，加強(qiáng)了公司治理要求，加強(qiáng)了信息披露要求，也加強(qiáng)了監(jiān)管的資源保障能力和監(jiān)管獨(dú)立性等方面的要求，所以也是在與時(shí)俱進(jìn)。
另外表現(xiàn)激進(jìn)的就是不僅僅關(guān)注原來(lái)傳統(tǒng)的那些信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等等，也在關(guān)注新興風(fēng)險(xiǎn)，這里面包括金融科技。巴塞爾委員會(huì)議室到金融科技與傳統(tǒng)的銀行形成了一種競(jìng)爭(zhēng)與融合，形成了新的業(yè)態(tài)模式，同樣銀行業(yè)也面臨新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。這里也有怎么樣控制金融科技發(fā)展和運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)問題，這里面包括戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)外包相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，都引起了巴塞爾委員會(huì)的關(guān)注。這些風(fēng)險(xiǎn)同樣對(duì)金融體系的安全構(gòu)成了威脅，所以需要銀行建立有效的公司治理架構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)管理流程，同時(shí)要提高監(jiān)管的程度，不斷完善監(jiān)管手段和工具，用先進(jìn)的監(jiān)管科技來(lái)應(yīng)對(duì)先進(jìn)的金融科技，這也是一個(gè)很大的挑戰(zhàn)。我們用小米加步槍不能應(yīng)對(duì)現(xiàn)代戰(zhàn)爭(zhēng)，所以必須用先進(jìn)的監(jiān)管科技手段應(yīng)對(duì)先進(jìn)的金融科技，應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)這種新的變化。
同時(shí)也關(guān)注加密數(shù)字貨幣，因?yàn)楹芏嚆y行也在接觸加密貨幣，有些也投資了加密貨幣，這里面如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和控制，包括反洗錢、投機(jī)引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，這些也都在關(guān)注。
關(guān)注的另外一方面的風(fēng)險(xiǎn)是氣候風(fēng)險(xiǎn)，大家都知道，現(xiàn)在氣候?yàn)?zāi)害日益頻發(fā)，而且日益嚴(yán)重，這種氣候風(fēng)險(xiǎn)不管是對(duì)經(jīng)濟(jì)造成沖擊，同樣對(duì)金融體系也會(huì)帶來(lái)嚴(yán)重的沖擊和破壞，包括帶來(lái)的直接資產(chǎn)損失、資產(chǎn)貶值等等都會(huì)受到嚴(yán)重的影響。甚至自然災(zāi)害對(duì)金融系統(tǒng)本身，金融基礎(chǔ)設(shè)施，這是支撐整個(gè)金融體系運(yùn)行的保障，這方面也同樣受到各種自然氣候?yàn)?zāi)害的威脅。所以一旦系統(tǒng)中斷，整個(gè)金融體系可能就要癱瘓，所帶來(lái)的破壞將是非常嚴(yán)重的。
前幾天一個(gè)銀行系統(tǒng)調(diào)試，中斷了一個(gè)小時(shí)，就引起了全社會(huì)的關(guān)注，我的錢是不是安全？我的信息有沒有消失？這些都會(huì)影響整個(gè)社會(huì)和金融的穩(wěn)定。這里有一個(gè)業(yè)務(wù)中斷風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)論什么原因引起業(yè)務(wù)的中斷，都會(huì)給這個(gè)金融體系安全運(yùn)行帶來(lái)嚴(yán)重的影響。所以巴塞爾委員會(huì)專門出臺(tái)了運(yùn)營(yíng)穩(wěn)健性原則指導(dǎo)意見，針對(duì)公共衛(wèi)生事件網(wǎng)絡(luò)故障、自然災(zāi)害，對(duì)持續(xù)運(yùn)行產(chǎn)生重大影響的事件，要求銀行采取哪些預(yù)防性的措施，這些都是維護(hù)金融系統(tǒng)安全非常重要的。同時(shí)針對(duì)疫情的風(fēng)險(xiǎn)，新冠疫情成為世界的不確定性因素，也成為世界經(jīng)濟(jì)因素、金融穩(wěn)定的影響因素，所以指導(dǎo)成員國(guó)家要高度關(guān)注疫情的影響，盡可能來(lái)進(jìn)行及時(shí)的研判，積極采取預(yù)防措施。甚至鼓勵(lì)在疫情受到嚴(yán)重沖擊的國(guó)家，可以適當(dāng)利用巴塞爾資本協(xié)議給予的空間來(lái)進(jìn)行緩釋資本要求，增強(qiáng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)企業(yè)的支持。前面講到資本的結(jié)構(gòu)當(dāng)中除了核心資本、一級(jí)資本、最低資本要求，還有儲(chǔ)備資本要求、逆周期資本要求，這兩個(gè)資本附加要求都是可以調(diào)整的。可以要求，可以減免，可以高也可以低，這些都可以在疫情情況下產(chǎn)生一些緩解。
這是對(duì)于巴塞爾簡(jiǎn)要的回顧，是這樣一個(gè)基本的判斷。就是巴塞爾的監(jiān)管規(guī)則不是一成不變的，也不是老古董，也不是老人俱樂部創(chuàng)造的東西，完全是與時(shí)俱進(jìn)不斷完善、不斷充實(shí)豐富的，更適應(yīng)金融業(yè)的發(fā)展，更應(yīng)對(duì)金融創(chuàng)新發(fā)展，在這個(gè)背景下防范金融系統(tǒng)性危機(jī)，采取的一些措施。
第二我們?nèi)绾慰创@些規(guī)則？如何運(yùn)用這些規(guī)則？如何實(shí)施這些規(guī)則？
巴塞爾委員會(huì)所制定的規(guī)則不是國(guó)際法，只是一種最低標(biāo)準(zhǔn)，甚至不是一個(gè)全球統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，完全允許各個(gè)國(guó)家，包括發(fā)展中國(guó)家根據(jù)本國(guó)的實(shí)際情況來(lái)加以調(diào)整，加以靈活實(shí)施。所以我們不應(yīng)該照抄照搬。我們應(yīng)該充分考慮中國(guó)銀行業(yè)的特點(diǎn)，我們現(xiàn)在表現(xiàn)為銀行信貸為社會(huì)融資的主渠道、傳統(tǒng)的存貸款利差占比較高，帶有影子銀行特征的業(yè)務(wù)一度也發(fā)展非?？?。房地產(chǎn)貸款、地方隱性貸款始終是我們金融安全的潛在威脅。另外大中型銀行、小型銀行差別也比較大，所以借鑒、實(shí)施巴塞爾規(guī)則，必須要充分考慮中國(guó)的特點(diǎn)。我們?cè)谥贫▏?guó)內(nèi)規(guī)則的時(shí)候進(jìn)行了很多自我調(diào)整，很多的變化。
在增強(qiáng)資本吸收組織能力方面，巴塞爾要求核心一級(jí)資本充足率不低于4.5%，我們要求不低于5%，為什么我們?cè)黾恿?.5%？就是為了提高它真正用來(lái)吸收風(fēng)險(xiǎn)損失的能力。另外是控制杠桿，巴塞爾提出，除了風(fēng)險(xiǎn)敏感度之下的資本要求以外，還有一個(gè)資本的杠桿要求，就是不按照風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，完全按照資產(chǎn)的總量、擴(kuò)張速度來(lái)要求資本。巴塞爾的要求杠桿率是3%，我們提出是4%。我們銀行信貸擴(kuò)張的沖動(dòng)很大，很多風(fēng)險(xiǎn)都是產(chǎn)生于規(guī)模擴(kuò)張的過程。所以對(duì)于杠桿的水平，對(duì)于擴(kuò)張的沖動(dòng)以及整個(gè)金融風(fēng)險(xiǎn)，增加杠桿資本要求會(huì)起到很多的抑制作用。對(duì)于房地產(chǎn)有些風(fēng)險(xiǎn)的參數(shù)我們也進(jìn)行了調(diào)整，比如巴塞爾要求，個(gè)人住房按揭貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重是按35%，而我們提高到了50%。按照巴塞爾的概念，住房按揭抵押的風(fēng)險(xiǎn)不是很高。但是在我們國(guó)家，房地產(chǎn)卻成為一個(gè)很重要的金融不確定性因素，而且房地產(chǎn)擴(kuò)展太快，泡沫也增長(zhǎng)太快。所以我們對(duì)房地產(chǎn)個(gè)人按揭貸款提出了50%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，實(shí)際上是要抑制房地產(chǎn)過渡擴(kuò)張，抑制泡沫增長(zhǎng)。還有一些股權(quán)投資和其他要素，我們都做了相應(yīng)的調(diào)整和完善。
還有一個(gè)變化就是我們除了資本要求這個(gè)吸收風(fēng)險(xiǎn)的第一道防線，還有第二大防線就是撥備，我們2018年以后實(shí)行了動(dòng)態(tài)調(diào)整的撥備要求，這里面包括撥備的充足率和撥備的覆蓋率。一般來(lái)講是100%，我們是150%，后來(lái)隨著經(jīng)濟(jì)、金融風(fēng)險(xiǎn)情況的變化不斷的進(jìn)行調(diào)整，現(xiàn)在是120%-150%之間。這實(shí)際上對(duì)于我們維護(hù)中國(guó)銀行金融體系的安全、穩(wěn)定，在資本之外吸收風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)揮了重要的作用，所以它做出了重要的貢獻(xiàn)，這項(xiàng)制度也是我們中國(guó)在全世界當(dāng)中值得關(guān)注和研究的領(lǐng)域。
對(duì)于大中小銀行，因?yàn)闃I(yè)務(wù)復(fù)雜程度不同，管理難度不同，風(fēng)險(xiǎn)情況不一樣，所以我們的資本協(xié)議也提出了不同的要求，這也是根據(jù)中國(guó)的實(shí)際情況來(lái)進(jìn)行不斷的完善。
我們對(duì)國(guó)際監(jiān)管規(guī)則的發(fā)展和完善還包括對(duì)于我們出現(xiàn)的一些高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)的處理。包括進(jìn)行資產(chǎn)處置、債務(wù)重組、接管托管、注資、破產(chǎn)重組等，我們采取了一系列的措施。一方面借鑒了國(guó)際的實(shí)踐，同時(shí)也從中國(guó)的國(guó)情出發(fā)，有效的處置高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，保護(hù)金融安全。我們同時(shí)強(qiáng)調(diào)發(fā)展綠色金融、低碳金融、普惠金融，這些方面應(yīng)該說都是結(jié)合中國(guó)的發(fā)展要求，監(jiān)管方面大力給予支持和鼓勵(lì)的，特別是在發(fā)展數(shù)字金融、綠色金融、普惠金融方面，應(yīng)該說中國(guó)都有了新的發(fā)展，也走在了世界的前列。
隨著金融科技的發(fā)展和應(yīng)用，隨著我國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力水平的提升，以及抵御氣候風(fēng)險(xiǎn)等能力提高，我們商業(yè)銀行也加大探討更多的發(fā)放無(wú)擔(dān)保、無(wú)抵押信用放款，更好的服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，支持小微企業(yè)，這方面也做了很多探索，取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步。現(xiàn)在無(wú)擔(dān)保、無(wú)質(zhì)押的放款，以及對(duì)于制造業(yè)放款的比重上升，也反映了我們風(fēng)險(xiǎn)管理能力的提高和技術(shù)的改善。只要風(fēng)險(xiǎn)可控，我們就可以更多的發(fā)放無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保放款，把外面所批判的我國(guó)的銀行是典當(dāng)行，用我們的實(shí)踐發(fā)展來(lái)回答這個(gè)問題，這樣我們銀行業(yè)、金融體系對(duì)于整個(gè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)就會(huì)有更大的支持。
總之，巴塞爾監(jiān)管規(guī)則并不是保守封閉、一成不變的，而是根據(jù)金融業(yè)態(tài)和金融風(fēng)險(xiǎn)的變化不斷的調(diào)整和完善，以更有效地防范金融系統(tǒng)的問題。中國(guó)的金融監(jiān)管當(dāng)局也并不是完全照搬全抄。而是根據(jù)中國(guó)金融業(yè)的實(shí)際和金融風(fēng)險(xiǎn)的狀況，因地制宜的制定實(shí)施符合中國(guó)金融業(yè)的規(guī)則。有遵守、有調(diào)整，有些領(lǐng)域更加嚴(yán)格，有些領(lǐng)域更加靈活，注重和加強(qiáng)監(jiān)管體系的弱項(xiàng)和短板，以促進(jìn)金融在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。
所以金融監(jiān)管永遠(yuǎn)是在平衡、開放、創(chuàng)新、安全的過程，在這個(gè)過程當(dāng)中，我們要把金融風(fēng)險(xiǎn)的防范、金融穩(wěn)定放在更加突出的位置。在這樣一個(gè)前提下來(lái)不斷的鼓勵(lì)、支持創(chuàng)新，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
