作者：結(jié)行云創(chuàng)創(chuàng)始人兼CEO 張鵬飛
2021年8月5日，由貿(mào)易金融雜志、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)前線、中國(guó)供應(yīng)鏈金融網(wǎng)主辦的“2021中國(guó)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)年會(huì)”暨“中國(guó)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)秀企業(yè)價(jià)值榜”頒獎(jiǎng)典禮隆重召開(kāi)。年會(huì)的主題是“擁抱產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代：新要素、新服務(wù)、新生態(tài)”。
結(jié)行云創(chuàng)創(chuàng)始人兼CEO張鵬飛在會(huì)議上分享主題是《線上供應(yīng)鏈金融的資金困境與突破》。
以下文章根據(jù)嘉賓發(fā)言整理，略有刪減：
供應(yīng)鏈金融是最貼合經(jīng)濟(jì)發(fā)展機(jī)理的融資方式之一，是支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有效工具。如今，供應(yīng)鏈金融正處于成長(zhǎng)期意氣風(fēng)發(fā)，具有旺盛的生命力。“創(chuàng)新”是行業(yè)發(fā)展的高頻詞匯，供應(yīng)鏈金融正在經(jīng)歷政策創(chuàng)新、科技創(chuàng)新、模式創(chuàng)新、理論創(chuàng)新...而金融科技是供應(yīng)鏈金融不斷向前進(jìn)化的內(nèi)生動(dòng)力。
結(jié)行云創(chuàng)是由行業(yè)TOP企業(yè)中金云創(chuàng)與隨行付聯(lián)合發(fā)起設(shè)立的金融科技服務(wù)公司。公司核心團(tuán)隊(duì)來(lái)自國(guó)內(nèi)知名銀行、金控集團(tuán)、科技公司，具有豐富的金融科技專(zhuān)業(yè)經(jīng)驗(yàn)和成功案例。
“銀企鏈”產(chǎn)品是由結(jié)行云創(chuàng)根據(jù)股東中金云創(chuàng)上百家核心企業(yè)客戶需求，以及股東隨行付“支付+金融”的戰(zhàn)略打造的，為了解決“信/票/單”模式供應(yīng)鏈金融平臺(tái)與銀行對(duì)接痛點(diǎn)、提升資金對(duì)接效率、降低客戶開(kāi)發(fā)成本，旨在高效率、低成本、批量打通供應(yīng)鏈金融平臺(tái)資產(chǎn)與銀行等多元化資金渠道的金融網(wǎng)關(guān)。
供應(yīng)鏈金融的“信用遷移”和“信用挖掘”功能
傳統(tǒng)金融困境的邏輯起點(diǎn)，在于如何解決中小微企業(yè)的融資難？那么傳統(tǒng)金融其實(shí)是重資產(chǎn)重抵押和擔(dān)保，反而中小微企業(yè)是沒(méi)有抵押和擔(dān)保，很難獲得融資。
供應(yīng)鏈金融是解決傳統(tǒng)金融穩(wěn)定的有效工具，供應(yīng)鏈金融和傳統(tǒng)金融的最大區(qū)別在哪？傳統(tǒng)金融一般看企業(yè)主體性，包括抵押和擔(dān)保，那么供應(yīng)鏈金融不同的是更注重的交易性或債項(xiàng)性。
供應(yīng)鏈金融是在供應(yīng)鏈生態(tài)體系中緊緊圍繞著核心企業(yè)來(lái)做的。供應(yīng)鏈金融對(duì)核心企業(yè)上下游進(jìn)行“信用遷移”和“信用挖掘”。“遷移”怎么理解？就是核心企業(yè)本來(lái)是有信用的，但是有些信用閑置，需要通過(guò)上下游來(lái)遷移。什么叫“信用挖掘”？上下游的中小微企業(yè)，其信用是有限的，而且沒(méi)有被挖掘。這需要供應(yīng)鏈金融來(lái)通過(guò)數(shù)字化去挖掘，而不依靠核心企業(yè)的信用遷移。
那么供應(yīng)鏈金融根據(jù)供應(yīng)鏈的流程，大概會(huì)分為幾個(gè)階段，不同的階段會(huì)產(chǎn)生一些不同的金融產(chǎn)品，比如：訂單階段，優(yōu)化融資訂單融資產(chǎn)品；在生產(chǎn)階段，會(huì)有存貨融資；在銷(xiāo)售階段，發(fā)貨以后形成入賬需要用應(yīng)收賬款去盤(pán)活融資，這是供應(yīng)鏈金融的第一要義。
商業(yè)保理其實(shí)就是基于的核心企業(yè)的應(yīng)收賬款做融資，所以商業(yè)保理有三大職能，一是應(yīng)收賬款的管理，第二是應(yīng)收賬款的融資，第三就是買(mǎi)方信用風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保。商業(yè)保理剛誕生時(shí)候，引起了市場(chǎng)很大的轟動(dòng)，其創(chuàng)新的服務(wù)模式有效地解決了中小微企業(yè)的日常融資問(wèn)題，同時(shí)還給商業(yè)保理帶來(lái)盈利。
發(fā)展了幾年以后，商業(yè)保理就面臨著三大問(wèn)題，第一是，大型核心企業(yè)不愿意確權(quán)。第二是，商業(yè)保理做市場(chǎng)化業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題逐漸暴露，甚至帶來(lái)?yè)p失。第三是，商業(yè)保理基本上只能解決核心企業(yè)的一級(jí)供應(yīng)商融資，沒(méi)法去覆蓋到那些真正需要解決融資問(wèn)題的中小微企業(yè)，沒(méi)有實(shí)現(xiàn)二級(jí)三級(jí)四級(jí)的供應(yīng)商信用穿透。
為了解決這三大痛點(diǎn)，線上供應(yīng)鏈金融平臺(tái)登上歷史舞臺(tái)，比如中鐵建的銀信平臺(tái)、E信、聯(lián)信等信單模式。供應(yīng)鏈金融平臺(tái)可以說(shuō)實(shí)現(xiàn)了歷史性的突破，因?yàn)?/span>這類(lèi)平臺(tái)解決核心企業(yè)的確權(quán)問(wèn)題，又解決了銀行的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，還解決了N級(jí)供應(yīng)商的融資難題。
結(jié)行“銀企鏈”：供應(yīng)鏈金融平臺(tái)上資產(chǎn)與資金的金融網(wǎng)關(guān)
信用模式的供應(yīng)鏈金融，定義為以融信來(lái)取代融資，以信用支付工具取代信貸工具。
以融信來(lái)取代融資什么意思？比如在信用模式的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)上，開(kāi)信量是100億，融資量在75億左右，然后撬動(dòng)的交易規(guī)模兩三百億。這說(shuō)明開(kāi)立的信用會(huì)有一部分不需要融資依然能夠撬動(dòng)交易，這樣就形成了線上信用模式的供應(yīng)鏈金融共同體。
那么截止到今天，經(jīng)過(guò)五六年的發(fā)展，圍繞核心企業(yè)的線上供應(yīng)鏈金融模式已初具規(guī)模，目前市場(chǎng)上平臺(tái)有100多家、供應(yīng)商50多萬(wàn)家；電子信用憑證開(kāi)具額達(dá)到2萬(wàn)億以上、融資額則高達(dá)5000億以上。根據(jù)信用平臺(tái)模式的不同，供應(yīng)鏈金融模式可以分為三類(lèi)：N+N+N的平臺(tái)模式、N+1+N的核心企業(yè)模式、1+N+N的銀行模式。
大量的核心企業(yè)保理公司給其上游的供應(yīng)商提供融資，監(jiān)管要求保理公司放款不能超過(guò)業(yè)務(wù)規(guī)模的40%，因此要引入銀行的資金直接放款。
供應(yīng)鏈金融云平臺(tái)與資金方對(duì)接時(shí)面臨新的痛點(diǎn)，包括與資金方溝通授信及對(duì)口產(chǎn)品難；與資金方接口對(duì)接開(kāi)發(fā)成本高；后期接口更新迭代升級(jí)維護(hù)成本高；逐家資金方對(duì)接信息不對(duì)稱(chēng)效率低；多元化資金方渠道、多元化金融產(chǎn)品配置受限。
資金方對(duì)接供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，同樣面臨以下問(wèn)題：逐家平臺(tái)對(duì)接，開(kāi)發(fā)成本高；接口重復(fù)開(kāi)發(fā)、耗時(shí)耗力效率低；對(duì)口產(chǎn)品交叉、重復(fù)，管理不便；核心企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)難度大；普惠金融產(chǎn)品批量獲客難；多元化產(chǎn)品難以直接觸達(dá)產(chǎn)業(yè)鏈。
為了解決這些行業(yè)難點(diǎn)痛點(diǎn)，結(jié)行云創(chuàng)推出了金融網(wǎng)關(guān)產(chǎn)品"銀企鏈"，產(chǎn)品的定位是供應(yīng)鏈金融平臺(tái)上資產(chǎn)與資金的金融網(wǎng)關(guān)。"銀企鏈"把銀行、保理、信托、券商、金融交易所等所有的資金方封裝統(tǒng)一后和資金需求方對(duì)接。一方面，大幅提升企業(yè)融資效率。比如原來(lái)企業(yè)接10家銀行需要兩三年的時(shí)間，現(xiàn)在在銀企鏈的平臺(tái)上一個(gè)月可以直接鏈接30家資金方。另一方面，幫助資金方降低成本批量獲客。
結(jié)行銀企鏈已成功對(duì)接了數(shù)家央企供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)了與中信銀行、民生銀行、平安銀行、工商銀行、北京銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、徽商銀行、渤海銀行、鄭州銀行等金融機(jī)構(gòu)的無(wú)縫鏈接，合作銀行在持續(xù)增加中。
通過(guò)鏈接企業(yè)和銀行，結(jié)行銀企鏈為供應(yīng)鏈金融平臺(tái)提供三大價(jià)值：一、高效率。平臺(tái)可實(shí)現(xiàn)快速傳輸、快速迭代更新、快速統(tǒng)一部署；二、低成本。為有需求的平臺(tái)，提供低成本鏈接、運(yùn)維及資金；三、多元化。通過(guò)“N+1+N”模式，為供應(yīng)鏈金融平臺(tái)提供多元化資金、金融產(chǎn)品及數(shù)據(jù)。
